Ринок Web3 і інвестор у криптовалюти DWF Labs оголосив про випуск нового звіту під назвою «Reel-ing in the Money», пропонуючи аналіз того, як культура мемекоїнів формує криптовалютний ринок.
У звіті пояснюється, що зростання мемекоїнів представляє собою відхід від традиційних фінансових активів, поєднуючи соціальну динаміку, технологічні інновації та психологію ринку. Спочатку з'явившись як гумористичний коментар до криптовалюти з Dogecoin, мемекоїни еволюціонували в добре усталений сегмент ринку, залучаючи значний капітал та інституційний інтерес. Ця зміна підкреслює ширші зміни в тому, як молодші покоління сприймають інвестиції, створення багатства та побудову спільноти в цифрову еру.
Примітно, що протягом 2024 року сектор мемекоїнів зазнав значного зростання, загальна капіталізація ринку зросла з близько 20 мільярдів доларів у січні до понад 120 мільярдів доларів до грудня.
Перехід від традиційних капітальних ринків до крипто-орієнтованого створення цінності представляє собою фундаментальну зміну в тому, як фінансуються та масштабуються ідеї. У минулому публічні інвестиційні ринки слідували жорсткій інституційній структурі, яка пріоритетно захищала інвесторів, але також обмежувала доступ до капіталу. Ефективність інфраструктури криптовалют встановила нову парадигму для створення та розподілу цифрових активів. Швидкі ітерації та зменшені бар'єри до створення цінності призвели до більш гнучкого та чутливого ринку в різних секторах.
Ця трансформація ввела нову модель, в якій зростання, орієнтоване на спільноту, та соціальний капітал є центральними для успіху. Традиційні бар'єри між творцями та ринками розпалися, поступившись місцем децентралізованим системам, які сприяють швидкому запуску та формуванню спільнот. Ця зміна особливо помітна в секторі мемекоїнів, де поєднання соціальної динаміки та фінансових ринків створило безпрецедентні можливості для створення цінності.
Життєвий цикл мемекоїнів: від запуску до створення та розподілу вартості
У звіті DWF Labs описується життєвий цикл створення мемекоїнів для кращого розуміння цієї нової парадигми. Перший етап — це запуск, який починається, коли творець отримує доступ до платформ, таких як pump.fun або gra.fun. Ці платформи спростили те, що колись було складним і технічним процесом, перетворивши його на ефективний і зручний досвід. Вони займаються технічними аспектами запуску, перевіркою смарт-контрактів та забезпеченням початкової ліквідності.
Другий етап фокусується на формуванні капіталу. Після запуску токена увага переходить до створення спільноти. Творці часто встановлюють присутність на різних соціальних платформах. Наприклад, платформа соціальних мереж X слугує основним каналом для розвитку наративу та публічної взаємодії, тоді як групи в Telegram використовуються для координації та комунікації спільноти. Канали Discord забезпечують структуровані простори для глибшої взаємодії та технічних обговорень.
Третій етап — це децентралізована торгівля. Фінансовий капітал вводиться через оптимізовану ліквідність і автоматизованих маркет-мейкерів, які полегшують торгівлю токенами серед учасників. Інструменти, такі як ринкові індикатори та платформи соціальних мереж, допомагають учасникам підтримувати зростання, виявляючи тренди та аналізуючи настрій, створюючи замкнуте коло, яке зміцнює як соціальний, так і фінансовий капітал.
Четвертий етап включає створення та розподіл цінності. Екосистема стає самодостатньою, коли члени спільноти активно сприяють створенню цінності. Маркетинг на основі спільноти замінює традиційну платну рекламу, а контент, створений як творцями, так і користувачами, підтримує залученість і приваблює нових учасників. Цей життєвий цикл відрізняється від традиційних запусків токенів, де успіх залежав від початкового капіталу та інституційної підтримки. У сьогоднішній екосистемі мемекоїнів участь спільноти та соціальний капітал є ключовими факторами створення цінності, підтримуваними доступними технологіями та спрощеними процесами запуску.
Екосистема мемекоїнів розширюється: від тварин до токенів ШІ та ігор
З часом в екосистемі мемекоїнів з'явилися різні категорії, які створюють цінність у різних соціальних темах і трендах, а також генерують фінансові прибутки. DWF Labs визначає кілька категорій, таких як мемекоїни на тваринну тематику, зосереджені на котах, собаках і жабах, культурні мемекоїни, натхненні знаменитостями, інтернет-мемами та трендами в соціальних мережах, а також крос-векторні токени, пов'язані з такими секторами, як ШІ, незамінні токени (NFT) і ігри.
Це також демонструє, як різні підкатегорії мемекоїнів можуть співіснувати і генерувати прибуток, що свідчить про те, що ринок має потенціал підтримувати кілька наративів одночасно — від чисто мемо-орієнтованих токенів до тих, що мають підвищену утиліту.
Серед більш усталених мемекоїнів проекти, такі як DOGE та SHIB, довели життєздатність активів на основі мемів, тоді як нові учасники, такі як WIF, показують, що продовжується попит на добре реалізовані тематичні запуски. Однак найбільш помітним розвитком стало впровадження крос-векторних токенів, які поєднують вірусну привабливість мемів з утилітою. Це демонструють мемекоїни на тему ШІ, де культурна значущість мемів перетинається з потенціалом ШІ, пропонуючи більш складну ціннісну пропозицію, яка приваблює як роздрібних, так і інституційних інвесторів.
Феномен мемекоїнів — це не просто мить ринкового тренду. Це представлення зміни в тому, як створюється, сприймається та розподіляється цінність у цифрових економіках. Хоча окремі тренди можуть підніматися і падати, основна структура швидкої токенізації та створення цінності на основі спільноти, здається, є тривалою рисою ландшафту криптовалют.
Пост DWF Labs випускає звіт «Reel-ing In The Money», аналізуючи, як культура мемекоїнів формує крипто-ринок.
