У цій статті ми також згадали деякі оповіді, які можуть стати популярними у 2024 році, зокрема RWA, AI, GameFi, DePin, DeFi, Layer1 тощо. Поглянувши назад, деякі з оповідей, згаданих у статті, справді показали хороший результат за минулий рік, але деякі з них не досягли нашого початкового очікування зростання.
Насправді, протягом останніх кількох років я щороку визначаю велику тему для Теми Трампа, наприклад:
Головною темою 2022 року було "зламане становище", цей рік не лише став роком офіційного народження медіа-бренду "Тема Трампа", але й роком початку нашого нового циклу регулярних інвестицій у BTC.
Головною темою 2023 року було "прогрес", і статті того року в основному зосереджувалися на популяризації криптознань і різних потенційних проектах під час ведмежого ринку, тому електронна книга того року отримала назву (Прогрес криптоблокчейн мислення).
Головною темою 2024 року є "Методи", минулорічні статті в основному зосереджувалися на деяких досвіді, стратегіях, психологічній підготовці тощо, тому електронна книга того року отримала назву (Методологія блокчейну).
Раптом вже 2025 рік, цього року я планую зробити головною темою "Епоха", що означає, що криптосфера може вступити або розпочати нову епоху, а кожен з нас стане учасником і свідком.
Але для більшості партнерів, можливо, важливіше знати, в чому ключові моменти крипторинку цього року?
Отже, наступним кроком давайте зробимо невеликий огляд питань ключових моментів (питання, які хвилюють всіх).
1. Щодо сезону альткоїнів
У минулому році ми неодноразово згадували тему сезону альткоїнів, і наразі для партнерів, які повністю інвестували або мають великі позиції в альткоїнах, можливо, одне з найбільших запитань полягає в тому: чи буде ще можливість сезону альткоїнів у 2025 році?
Зазвичай, коли BTC.D починає демонструвати помітний тренд зниження, альткоїни зазвичай показують циклічне зростання, принаймні, це правило та модель залишалися ефективними в минулих циклах, оскільки з ростом та стабілізацією Bitcoin ліквідність часто перемикається на альткоїни для досягнення вищого прибутку.
Наприклад, під час бика 2021 року, коли домінування BTC.D знизилося з близько 73% до 40% (перша фаза з січня 2021 року по травень 2021 року), це безпосередньо спричинило масштабний сезон альткоїнів, такі як SOL, DOGE, ADA тощо, які показали експоненціальний ріст, а відповідний TOTAL3 виріс з 210 мільярдів доларів до близько 980 мільярдів доларів. Як показано на малюнку.
Хоча тоді вплив події 519 порушив ринковий ритм, загалом, тоді багато альткоїнів демонстрували хороші результати, і з моменту відновлення ринку в липні, TOTAL3 продовжував зростати до початку ведмежого ринку в листопаді.
У минулому році (2024) на тиждень 18 листопада BTC.D знову досяг найвищого рівня з квітня 2021 року – 61,53%, після чого почав знижуватися, і деякі альткоїни також почали демонструвати етапне зростання, такі як AAVE, які показали добрий приріст в цей період. У той же час TOTAL3 також успішно перевищив ATH 2021 року і досяг 1,13 трильйона доларів. Як показано на малюнку.
І коли більшість людей почали занурюватися в атмосферу, що сезон альткоїнів нарешті прийшов, засідання ФРС 19 грудня, здається, знову обрушило ринок, після чого ринок перейшов у стадію явного коригування. Наразі BTC.D приблизно залишається на рівні 58%, і здається, що це відносна психологічна зона опору. Подивимося, якщо він зможе продовжити падіння до приблизно 40%, тоді у нас все ще є шанс побачити сезон альткоїнів у першому чи другому кварталі цього року.
Проте, щодо сезону альткоїнів, все ще залишається те, що ми говорили в попередніх статтях: в цьому циклі з'явилося безліч нових проектів, і багато з них все ще не вирішили свою проблему високої FDV і низької ліквідності, а також нинішня ліквідність на ринку все ще може бути недостатньою, тому навіть якщо цього року ми знову зустрінемо сезон альткоїнів, це не означає, що всі альткоїни матимуть можливість зростання або突破 попередніх максимумів.
2. Щодо оповідей
Якщо ви не можете заздалегідь впоратися з ритмом сезону альткоїнів і не маєте багато часу та сил на дослідження, найпростішим способом участі буде поступово купувати ETH та інші основні активи, хоча прибуток може не бути таким великим, як ви уявляли, але принаймні ви зможете спокійно спати.
А якщо ви хочете отримати більші можливості прибутку під час сезону альткоїнів, але також готові прийняти більші ризики, то на які ключові оповіді слід звернути увагу?
Хоча кожен може мати різне розуміння і акценти, давайте зробимо простий перелік (нижче наведено лише частину, і порядок не має значення):
- AI
Хоча з 2022 року до теперішнього часу AI-епідемія пережила кілька раундів, схоже, що її популярність не зменшується, а навіть виникли нові оповіді, такі як AI Memes, AI Agents тощо.
Особливо в останні дні, схоже, що популярність AI Agents досить висока, я помітив, що в групі багато партнерів обговорюють цю тему. Як показано на малюнку.
- MemeCoin
Кожен раунд бичачого ринку супроводжується різними історіями збагачення, і до теперішнього часу, я перевірив дані з блокчейну, кількість MemeCoin, які надають ліквідність для торгівлі, вже перевищила 10,97 мільйона. Як показано на малюнку.
Хоча сфера MemeCoin загалом виглядає хаотичною, ціни коливаються дуже сильно, і більшість MemeCoin, ймовірно, врешті-решт зникнуть, але дрібні інвестори, здається, все ще охочі брати участь. Можна спрогнозувати, що якщо цього року знову буде можливість побачити сезон альткоїнів, то MemeCoin безумовно буде на передовій і знову стане частиною нового раунду збагачення.
Якщо ви не можете впоратися з швидким ритмом, але не хочете пропустити MemeCoin, то рекомендується звернути увагу на проекти з потужними спільнотами або з можливостями вірусного маркетингу.
- RWA
В даний час RWA в основному зосереджені на токенізації нерухомості, державних облігацій, сировин тощо, щоб залучити традиційні фінанси в ринок криптовалют, і деякі проекти також отримали підтримку від великих установ, таких як BlackRock.
Хоча багато дрібних інвесторів досі не вірять у сферу RWA, якщо ми подивимося на час в більш тривалій перспективі, з розвитком регулювання RWA, безумовно, отримає подальший розвиток і матиме можливість стати новим шляхом капіталізації для деяких компаній.
Станом на момент написання цієї статті, обсяг ринку RWA становить 15 мільярдів доларів, але в порівнянні з глобальним обсягом традиційних активів (понад 300 трильйонів доларів) ця цифра ще на початковому етапі. Як показано на малюнку.
- DeFi 3.0
Наразі розвиток DeFi, здається, входить у досить ключову точку повороту, з просуванням RWA для установ, а також глибоким поєднанням AI з технологією блокчейн, можливо, поєднання DeFi та TradFi стане однією з основних тенденцій цього року.
І, з огляду на офіційний прихід Трампа цього року, якщо регулювання DeFi зможе бути подальше пом'якшене, це, безумовно, створить більш дружнє середовище для розвитку цієї сфери.
Одночасно, оскільки минулого року BTC та ETH спотові ETF вже були затверджені, різні установи продовжують заходити в глибокі води крипторинку, в майбутньому, зі зростанням кількості традиційних інвесторів, які починають приймати інструменти DeFi та цю нову інвестиційну концепцію, це, безумовно, приверне більше традиційних грошей, що ще більше прискорить розвиток сфери DeFi і сприятиме новій хвилі вибухового зростання відповідної екосистеми.
Щодо того, чи стане DeFi доповненням до традиційної фінансової структури в майбутньому, чи очікується нова хвиля децентралізаційної революції, ми не можемо прогнозувати, лише залишиться спостерігати.
Звісно, крім кількох основних оповідей, які ми згадали вище, деякі парадигми, що з'явилися минулого року, також заслуговують на увагу, такі як Telegram боти, Gaming (включаючи такі платформи, як Polymarket) тощо. Що стосується того, чи слід зосередитися на ключових провідних проектах, чи на потенційних проектах з низькою капіталізацією, це залежить від вашого часу, сил та ризикового смаку.
У вже минулому 2024 році ми пережили багато ключових подій, таких як: ми стали свідками чергового зменшення BTC (20 квітня 2024 року), свідчили, як BTC подолав 100 000 доларів (5 грудня 2024 року), свідчили про офіційне затвердження BTC ETF (11 січня 2024 року) та ETH ETF (23 липня 2024 року), спостерігали за шляхом CZ, пережили бум аеродропів відомих проектів, пережили суперцикли оповідей про AI, пережили вірусне поширення MemeCoin, пережили яскраві моменти Трампа у криптосвіті, зустріли новий цикл зниження процентних ставок від ФРС... і так далі.
Хоча 2024 рік вже підготовлений, для 2025 року можливості та ризики все ще існують, чи це питання сезону альткоїнів, чи які оповіді можуть стати гарячими темами цього року, якщо ви хочете продовжувати брати участь на ринку, ви повинні також дбати про управління своїми позиціями і перед будь-якими конкретними діями подумати:
- Чому ти хочеш його купити?
- Яку частку ви плануєте вкласти в нього?
- Які максимальні втрати ви можете собі дозволити?
- Які у вас плани з приводу прибутку та втрат?
- Як довго ви плануєте його тримати?
Після обговорення кількох ключових моментів, що цікавлять усіх, давайте зробимо етапний підсумок.
Насправді, у минулорічній статті (4 листопада 2024 року) ми вже згадували два ключові моменти цього року: один стосується Теми Трампа, а інший – торгового аспекту. Як показано на малюнку.
Що стосується торгівлі, для нас 2025 рік буде роком реалізації плану виходу. Ми продовжимо залишатися зосередженими та терплячими і суворо дотримуватимемося своїх торгових дисциплін. Далі я зроблю простий підсумок своїх позицій з 2022 по 2024 роки з чотирьох аспектів.
По-перше, щодо загального управління позицією:
…Ця стаття ще не закінчена, ми продовжимо оновлювати залишок змісту через Тему Трампа.
