Панель 1: Підсумки великих подій 2024 року
Питання 1:
Біткоїн перевищує позначку в 100 тисяч доларів, сектор MEME вибухає, ринок криптовалют привертає велику кількість нових інвесторів, у 2024 році кілька напрямків демонструють загальний ріст. Чи можуть запрошені гості допомогти нам проаналізувати великі події крипто-індустрії 2024 року з точки зору основних напрямків?
PR-менеджер 4E Ann
На початку року SEC США схвалила вихід на ринок біткоїн-ETF, інвестувати в біткоїн стало так само зручно і відповідно, як купувати акції США, потік капіталу продовжує підштовхувати цей біткоїн-бичачий ринок. Наприкінці року, після перемоги Трампа, його доброзичлива позиція щодо криптовалют підштовхне біткоїн до позначки в 100 тисяч доларів.
Керівник акселератора amber.ac Yukun Hao
У 2024 році біткоїн стане найбільшим бета-активом в індустрії, всі відчули вигоду від BTC. Одночасно поява AI-технологій принесе революційні інновації, інтеграція Crypto та AI цього року досягла прориву. Крім того, ідеологія епохи змінюється на користь суверенних особистостей, основна логіка змінюється, це принесе нові можливості для індустрії.
Співзасновник Uweb Romeo
У 2024 році джерела фінансування зміняться, такі як операції публічних компаній, як MicroStrategy, суттєво вплинуть на ринок. Нові бухгалтерські стандарти в США дозволяють публічним компаніям включати справедливу вартість криптоактивів до балансу, що приверне увагу більшої кількості публічних компаній і може принести великі зміни на ринок у 2025 році.
Питання 2:
Прийняття біткоїна як законної категорії активів зростає, що позитивно впливає на легалізацію та інтеграцію всієї криптоіндустрії. Яке важливе значення має схвалення біткоїн-ETF для ринку біткоїнів та індустрії криптовалют загалом у 2024 році? Чи можете ви сміливо спрогнозувати, які активи можуть потрапити до списку ETF у 2025 році?
PR-менеджер 4E Ann
Схвалення біткоїн-ETF відкриває шлях для інституційних інвесторів, підвищуючи ціну на криптовалютному ринку та сприяючи входженню інших криптовалют у mainstream. Очікується, що у 2025 році можуть бути схвалені ETF для таких криптовалют, як Solana та XRP.
Інвестор Waterdrip Capital Elaine
Схвалення ETF для Ethereum та біткоїна підвищило прийняття криптовалют на ринку. Solana зазнала великого впливу з боку капіталу Wall Street, тому ймовірність схвалення її ETF висока. Крім того, деякі активи Grayscale, такі як Ripple (XRP) та ADA, також привертають увагу, і є шанси, що такі проекти, як UNI, можуть потрапити до списку ETF, якщо вирішать відповідні проблеми, оскільки мають бізнес-моделі, зрозумілі для Wall Street.
Інвестор Youbi Capital Jims
Схвалення біткоїн-ETF має більше символічне значення, ніж суттєве; воно відкрило шлях для інституційних покупок біткоїна та підвищило увагу до активів. У майбутньому, можливо, більше установ звернуть увагу на технології блокчейну, одночасно концепція індексів також заслуговує на увагу, можна об'єднати деякі менш популярні монети для створення кращих статистичних об'єктів.
Питання 3:
Прискорення виборів у США у 2024 році призведе до того, що криптовалюти ввійдуть в національну дискусію. Наступного року Трамп вступить на посаду, які впливи це матиме на ринкові тренди? Які заходи можуть бути впроваджені в політиці регулювання ринку? Яка буде макроекономічна ситуація у світі наступного року і як це вплине на ринок криптовалют?
Інвестор Waterdrip Capital Elaine
Після перемоги Трампа його позиція щодо криптовалют може зробити біткоїн національною стратегічною валютною резервною одиницею, що викличе глобальний інтерес і підвищить ціну біткоїна, в майбутньому біткоїн може досягти оцінки в 1 мільйон доларів.
Керівник акселератора amber.ac Yukun Hao
Ціна підлягає впливу ланцюга капіталу, важливо звертати увагу на показники базової ліквідності, емоції ринку також мають великий вплив на ціну. Регуляторна відповідність є важливим напрямом розвитку галузі, з покращенням регулювання галузь підніметься на новий рівень, реакція цін на активи є лише питанням часу.
Інвестор Youbi Capital Jims
Хоча тенденції ринку важко прогнозувати, загалом вони повинні бути висхідними, оскільки просування ETF та інші фактори вказують на можливості зростання ринку. Однак конкретно верхня межа важко визначити через різні фактори. Щодо регулювання, після вступу Трампа на посаду можуть бути внесені зміни до відповідних законодавств, такі як включення біткоїна до фінансових резервів компаній, явища, які варто спостерігати, можуть з'явитися нові політики, такі як чіткіші дивіденди, рішення проблем фінансування криптовалют. Щодо макроекономіки, важко прогнозувати динаміку американського ринку акцій, але ринок може зазнати корекції, а переміщення капіталу може стати тенденцією, а не простим випуском нового капіталу.
Панель 2: Аналіз ринкових тенденцій та прогнозів на 2025 рік
Питання 1:
Ситуація з ринковими бичачими та ведмежими циклами завжди є найважливішою для інвесторів. Який етап бичачого ринку ми зараз проходимо? Як виглядатиме ринок безпосередньо перед та після вступу Трампа на посаду 20 січня 2025 року? Як довго триватиме цей бичачий цикл? Які цифри ви бачите для біткоїна на вершині цього циклу?
Аналітик даних Crypto_Painter
Ринок не повинен чітко розділятися на бичачий чи ведмежий, слід звертати увагу на поточну ситуацію. Зміни в розподілі капіталу вказують на можливе посилення волатильності ринку, можуть виникати значні коливання, в кінцевому підсумку ринок може коливатися вгору або вниз, причому амплітуда коливань зросте.
Незалежний трейдер Sanmu Trader
З точки зору тижневих MA60, ринок біткоїнів зараз у оптимістичному стані; ціна не впала нижче цієї середньої, що свідчить про здоров'я великого циклу. Але ринок біткоїна не схожий на попередні роки, він рухається більш стабільно, подібно до золота або NASDAQ, у майбутньому більшість часу може бути в широкому діапазоні коливань, хоча довгострокова тенденція залишається висхідною.
Незалежний дослідник Da Le
З точки зору основного тренду, наразі спостерігається висока волатильність. Після виборів ринок зросте, справжній пік буде під час вступу Трампа на посаду 20 січня, що буде у Q1 наступного року. Історичні дані показують, що в перші 100 днів після вступу президента США ризикові активи зазвичай мають хороші перспективи, але після березня наступного року слід звернути увагу на економічну ситуацію в США, рівень безробіття тощо. В цілому, ринок наразі схожий на кінець 2019 та початок 2020 років, але з додаванням виборів, що викликало емоції FOMO на ринку. Якщо в Q2 почнеться рецесія, то ситуація, схожа на подію 312 у 2020 році, може стати можливістю для покупки.
Питання 2:
На даний момент макроекономічні ризики залишаються найбільшими невизначеними факторами на ринку. Через відновлення інфляції та підвищення мит ринок в цілому знизив свої очікування щодо зниження процентних ставок з боку ФРС у наступному році, деякі установи Wall Street навіть вже прогнозують підвищення ставок у другій половині наступного року. Тепер я хочу запитати двох гостей, які у вас судження щодо макроекономічної ситуації? Як це вплине на крипторинок? У такій ситуації які аспекти повинні враховувати інвестори в торгівлі? Які торгові стратегії можна реалізувати?
Лектор з блокчейну в одному з топ10 університетів світу, OG з криптосвіту Dr Hugo
На мою думку, ймовірність підвищення процентних ставок невелика, але темп зниження може сповільнитися. Макроекономіка має різноманітний вплив на ринок криптовалют; біткоїн підлягає впливу макроекономічних факторів, оскільки його гравці переважно великі фінансові установи. Трамп може реалізувати стратегію біткоїн-резерву, у довгостроковій перспективі біткоїн має великий потенціал для зростання, інвестори можуть подумати про регулярні інвестиції або довгострокове зберігання.
Крипто-дослідник Claude
Імовірність підвищення процентних ставок невелика, ринок вже очікує зниження, а зупинка QT (кількісне обмеження) матиме більший вплив на ліквідність ринку. Якщо в першому кварталі або першій половині 2025 року буде зупинено QT, це буде позитивно. Крім того, зниження процентних ставок може спонукати більше капіталу увійти на ринок криптовалют, інвестори можуть звернути увагу на напрямки капіталу. У стратегії торгівлі слід звернути увагу на провідні активи, коригувати стратегії відповідно до ринкових трендів і емоцій, при цьому продовження інвестування в біткоїн залишається відносно стабільним вибором.
Питання 3:
З огляду на вступ Трампа на посаду президента та поступове визначення регулювання криптовалют у США, з точки зору американської політики, які напрямки ви вважаєте найбільш вигідними? Які причини? Які з цих напрямків ви вважаєте перспективними?
Незалежний трейдер Sanmu Trader
Зверніть увагу на сектор відповідності, включаючи вихід на ринок американських бірж та проекти, в які можуть інвестувати капітал; сегмент RWA, оскільки ринок переходить до регуляції, більше активів RWA може потрапити в обіг; сегмент MEME, який стане частиною більшого контексту, з більшою кількістю підсегментів та можливостей, можна шукати можливості на первинному ринку, звертаючи увагу на гарячі проекти з високою ліквідністю на вторинному ринку, акцентуючи увагу на тривалості гарячих тем, своєчасно коригуючи торгові стратегії.
Крипто-дослідник Claude
Політика Трампа в основному сприятлива для відповідного крипто-ринку та компаній. Можна звернути увагу на можливості виходу на публічні ринки в США, такі як Circle; зверніть увагу на сегмент Grayscale та відповідні активи; одночасно в сегментах RWA, таких як нерухомість та енергетика, можуть бути можливості в період зниження процентних ставок, але слід звернути увагу на те, що відповідні проекти підлягають впливу реальних активних компаній, необхідно враховувати питання регуляції.
Питання 4:
У 2025 році, які технічні інновації ви вважаєте, що з'являться в блокчейн-індустрії? Які відповідні Alpha можуть виникнути внаслідок цього? На які напрямки та проекти інвестори можуть звернути особливу увагу?
Аналітик даних Crypto_Painter
Відзначаючи напрямок, що поєднує блокчейн з реальним життям, такі як злиття традиційних фінансів і блокчейн-фінансів. В кожному бичачому циклі інновації в технології блокчейну часто забезпечують зручність та канали фінансування; інвестори можуть звернути увагу на проекти, які можуть залучити більше ліквідності, одночасно звертаючи увагу на те, що популярні проекти в попередньому бичачому циклі можуть не бути популярними в наступному.
Лектор з блокчейну в одному з топ10 університетів світу, OG з криптосвіту Dr Hugo
Технічні інновації важко передбачити, але бізнес-моделі можуть мати нові підходи. Наразі AI-агенти є популярною темою, принаймні до першого кварталу 2025 року. В довгостроковій перспективі напрямки, що поєднують RWA і фінанси, заслуговують на увагу, разом з новими підходами в DeFi, які по суті є перенесенням цінності, такими як проекти Hyperliquid та централізовані інвестиційні стратегії.
Незалежний дослідник Da Le
Зверніть увагу на переважання американського капіталу, емоції ринку впливають на спекуляції в крипто-ринку. Одночасно продовжуйте навчання, звертайте увагу на нові можливості, не зневажайте нові напрямки, оскільки нові зміни на ринку можуть принести можливості для зростання багатства.
Панель 3: Розвиток та роздуми над крипто-проектами у 2025 році
Питання 1:
У нинішньому ландшафті публічних блокчейнів, хто найбільш імовірно виділиться в бумі публічних блокчейнів 2025 року? Які причини? Наприклад, технологічні переваги, інновації в застосуванні, прийняття буму або дружелюбність до мем-комунітів тощо, запрошуємо гостей обговорити.
COO Bouncebit YC
Технічні інновації мають вирішальне значення, проекти повинні бути привабливими для великого капіталу та відповідати основним тенденціям галузі, можна звернути увагу на проекти з сильними консенсусами, інвестиційні ситуації лідерів є хорошим показником.
Лідер APOLLO Peter
Проект пережив циклічні випробування, спільнота стала сильнішою, з упевненістю дивиться на розвиток у 2025 році. Вибух мем-коінів привертає увагу. Наступного року будуть представлені нові технології для підвищення продуктивності блокчейнів, такі як збільшення обсягу торгів, зменшення затримок, підвищення стабільності мережі та масштабованості. Також біткоїн має можливості для ліквідності та дослідження прибутковості на блокчейні, Apollo планує зайнятися цим напрямком, співпрацюючи з установами для розвитку біткоїна на блокчейні, очікується, що в наступному році застосування біткоїна на блокчейні буде більш широким.
Star AI Allen
Сфера AI-агентів отримує увагу з боку основних блокчейнів, оскільки вона може створити більше AI-активів для кінцевих користувачів на блокчейні, залучаючи більше користувачів і взаємодій, підвищуючи цінність базового токена, такі як цифрові люди, торгові агенти тощо. У 2025 році багато великих аутсорсингових компаній в галузі AI здійснять дії, які нададуть цій сфері постійний вплив і можливості. Проект самостійно також досліджує напрямки інтеграції AI-агентів з іграми, AI та DeFi можуть взаємно підживлювати один одного, що сприяє розвитку відповідних напрямків.
Питання 2:
Стабільні монети є важливою ареною, які тенденції розвитку стануть домінуючими у 2025 році? Чи з'являться нові зірки? Шляхи розвитку стабільних монет відрізняються в Азії, Європі та Америці, тому як стабільні монети ринку 2025 року можуть відповідати вимогам регулювання, зберігаючи при цьому свою конкурентоспроможність? Яка буде ситуація для регульованих стабільних монет у майбутньому, які конкурентоспроможні сценарії застосування можуть з'явитися?
Учасник Curve Haowi.eth
З точки зору відносних концепцій, глобалізація, централізація та активи, які розміщуються в традиційній фінансовій інфраструктурі, зменшать простір для існування централізованих стабільних монет через посилення регулювання в різних країнах. Використання регульованих стабільних монет обмежене, наприклад, USDC має обмежену ліквідність поза Coinbase, тоді як децентралізовані стабільні монети все ще мають перевагу з точки зору застосування на блокчейні та розрахунків. Довгостроково позитивно ставлюся до децентралізованих стабільних монет.
Основний учасник StakeStone BlueWharf
Сфера стабільних монет має різні сегменти, строгі стабільні монети (такі як USDT, USDC тощо) мають ключове значення в обсязі випуску та ліквідності, посилення регулювання означає, що нові учасники повинні прийняти регулювання, але стикаються з жорсткою конкуренцією. А стабільні монети з доходом (такі як USDE тощо) по суті є послугами управління активами, сектор розвивається швидко, в майбутньому базові активи можуть розширитися, а конкурентна перевага полягає в управлінських можливостях.
Питання 3:
З огляду на зміни в регуляторному середовищі та прискорене злиття традиційних фінансів з криптоактивами, як ви оцінюєте розвиток інноваційних фінансових продуктів, таких як DeFi, BTCFi, PayFi тощо? Які з цих напрямків вас найбільше цікавлять? Що, на вашу думку, має бути найважливішим для інноваційного проекту в цих напрямках під час розвитку? Які плани щодо розвитку у 2025 році має ваш проект в цих напрямках?
Лідер APOLLO Peter
Я підтримую деякі аспекти DeFi та BTCFi, має бути можливість для дослідження прибутковості біткоїна, більше біткоїнів буде перенесено на блокчейн, їх прибуток буде прозорим і походити з реального бізнесу. Apollo у 2025 році зосередиться на підвищенні безпеки та стабільності біткоїна на блокчейні, пропонуючи користувачам рішення для отримання ліквідності через управління або самостійні операції, одночасно співпрацюючи з іншими проектами для покращення торгівлі на блокчейні та показників проектів, звертаючи увагу на загальний напрямок ліквідності біткоїна та розвиток Solana.
COO Bouncebit YC
Увага до RWA-сфери, поєднання активів на блокчейні та поза ним для інновацій у продуктах, таких як інтеграція продуктів державних облігацій США в кількісні інвестиційні продукти, для забезпечення арбітражного доходу користувачів, підтримка входу великих капіталів. Наразі на ринку немає схожих напрямків, вважаючи, що це гарна можливість. Проект планує розгортання в BTCFi та PayFi, очікується запуск значного продукту наступного року для вирішення наявних проблем галузі, підвищення ліквідності активів, спочатку зосереджуючись на біткоїні, пізніше, можливо, розшириться на інші провідні блокчейни. Також буде засновано пов'язані проекти на основі потреб клієнтів, що може принести нові зміни в галузі.
Основний учасник StakeStone BlueWharf
BTCFi головним чином включає три значущі аспекти: BTC на блокчейні, аналіз BTC та кредитування на блокчейні BTC, але обмежена ліквідність BTC на блокчейні впливає на розвиток відповідних DeFi. У сфері PayFi, зростання продуктивності публічних блокчейнів відкриває можливості для оновлення платіжних послуг. StakeStone представить продукцію наступного року, щоб поліпшити продуктивність та зручність платіжних послуг, очікується позитивний розвиток у сфері платежів наступного року.
Star AI Allen
Підтримую напрямок DeFi, AI може підвищити ефективність випуску активів, роблячи їх більш зручними та різноманітними, але наразі AI-активи мають проблеми з волатильністю. DeFi потребує більше стандартних типів активів, AI може допомогти перетворити їх на заставні угоди тощо, підвищуючи ліквідність та стійкість активів, реалізуючи двостороннє підживлення. Щодо BTCFi, наразі я бачу проект TGBTC, представлений офіційним TG, але його розвиток потрібно ще спостерігати, разом з мікроінноваціями та іграми інших DeFi-протоколів.
