Панель 1: Огляд масштабних подій 2024 року
Питання 1:
Біткоїн, що перевищує 100 тисяч доларів, вибух MEME сектора, крипторинок отримує велику кількість нових інвесторів, у 2024 році багато сегментів переживають загальний підйом. Чи можуть присутні експерти допомогти нам проаналізувати основні події у криптосвіті 2024 року з точки зору основних сегментів і їх впливу на ринок та причини цього?
4E PR Менеджер Енн
На початку року SEC США затвердила біткоїн ETF, інвестування в біткоїн стало так само зручним і легальним, як і покупка акцій США, безперервний приплив коштів сприяв бичачому ринку BTC. Наприкінці року Трамп виграв вибори, його дружня позиція щодо криптовалют підняла біткоїн до 100 тисяч доларів.
amber.ac Керівник акселератора Юкун Хао
У 2024 році біткоїн є найбільшим бета в індустрії, усі реально відчули переваги BTC. Одночасно з появою технології AI епоха переживає революційні інновації, інтеграція крипто та AI цього року вже досягла значного прогресу. Крім того, ідеологія епохи переходить до суверенних осіб, змінюється базова логіка, що відкриває нові можливості для індустрії.
Співзасновник Uweb Роміо
У 2024 році джерела фінансування зміняться, наприклад, дії таких компаній, як MicroStrategy, матимуть значний вплив на ринок. Нові бухгалтерські норми в США дозволять публічним компаніям включати справедливу вартість криптоактивів у баланс, що привабить більше публічних компаній, що потенційно може призвести до великих чудес на ринку у 2025 році.
Питання 2:
Прийняття біткоїна як легітимної категорії активів стає все вищим, що також позитивно впливає на легалізацію та масове впровадження всієї криптоіндустрії. Яке важливе значення має затвердження біткоїн ETF для ринку біткоїнів і всієї криптоіндустрії у 2024 році? Чи можете ви сміливо спрогнозувати, які активи можуть потрапити до списку ETF у 2025 році?
4E PR Менеджер Енн
Затвердження біткоїн ETF відкриває шлях для інституційних інвесторів, сприяє зростанню цін на криптовалюти та прокладає шлях для входження інших криптовалют на основний ринок. Очікується, що у 2025 році ETF для Solana та XRP матимуть шанси на затвердження.
Waterdrip Capital Інвестор Елейн
Затвердження ETF для Ethereum та біткоїна підвищило прийняття криптовалют на ринку. Solana, завдяки участі капіталів Wall Street, має високі шанси на затвердження ETF. Крім того, деякі об'єкти Grayscale, такі як Ripple (XRP), ADA також привертають увагу, а також можливі проекти, такі як uni, якщо будуть вирішені відповідні проблеми, оскільки вони мають бізнес-моделі, зрозумілі Wall Street, також можуть бути включені до списку ETF.
Youbi Capital Інвестор Джімс
Значення затвердження біткоїн ETF більше керівне, ніж суттєве, воно відкрило можливість для інституційних інвесторів купувати біткоїн, підвищуючи інтерес до активів. У майбутньому можливо, що більше інституцій зверне увагу на технології блокчейну, водночас концепції індексів також заслуговують на увагу, можна упакувати кілька малих монет у кращі статистичні об'єкти.
Питання 3:
Прискорення виборів у США у 2024 році призведе до того, що криптовалюти стануть частиною державної дискусії. Які впливи це матиме на ринок? Які можливі заходи можуть бути впроваджені в сфері регуляторної політики? Як виглядатиме макроекономічна ситуація у світі в наступному році, і як це вплине на ринок криптовалют?
Waterdrip Capital Інвестор Елейн
Після перемоги Трампа його позиція щодо криптовалют може зробити біткоїн національною стратегічною валютною резервом, що призведе до глобального інтересу та подальшого зростання ціни біткоїна, в майбутньому біткоїн може зрівнятися зі золотом, його оцінка може досягти мільйона доларів.
amber.ac Керівник акселератора Юкун Хао
Ціна залежить від ланцюга фінансування, важливо звертати увагу на базові показники ліквідності, ринкові емоції також мають значний вплив на ціну. Регуляторна відповідність є важливим напрямом розвитку індустрії, з удосконаленням регуляції галузь переходить на новий рівень, реакція цін на активи - це лише питання часу.
Youbi Capital Інвестор Джімс
Хоча складно прогнозувати ринок, загалом він має тенденцію до підвищення, оскільки просування ETF та інші фактори свідчать про можливості зростання ринку. Однак під впливом багатьох факторів важко визначити конкретний пік. Щодо регулювання, після вступу Трампа на посаду, відповідні закони можуть бути змінені, такі як включення біткоїна до фінансових резервів підприємств. У майбутньому можуть з'явитися нові політики, які уточнять дивіденди, чи вирішать проблеми фінансування криптоактивів. Щодо макроекономіки, важко прогнозувати рух акцій у США, але існує ймовірність корекції ринку, а перенесення багатства може стати тенденцією, а не просто збільшенням капіталу.
Панель 2: Аналіз ринку та трендів 2025 року
Питання 1:
Стан ринку бичачих і ведмежих трендів завжди є найбільш хвилюючим питанням для інвесторів. Скажіть, будь ласка, на якому етапі бичачого ринку ми зараз знаходимося? Яким буде конкретний ринок в період ключової дати 20 січня 2025 року, коли Трамп офіційно вступить на посаду? Коли триватиме бичачий ринок? Який максимум ви очікуєте для біткоїна?
Аналітик даних Crypto_Painter
Ринок не обов'язково повинен чітко розмежовувати бичачі та ведмежі ринки, слід звертати увагу на поточну ситуацію. Зміни в розподілі активів вказують на можливе загострення коливань ринку, можуть виникнути значні коливання, в кінцевому підсумку це може привести до коливань вгору або вниз, і амплітуда коливань може збільшитися.
Незалежний трейдер Санмук Трейдер
З огляду на 60-денну ковзну середню, біткоїн ринок перебуває в оптимістичному стані, ціна не впала нижче цього середнього, що свідчить про здоров'я великого циклу. Але ситуація з біткоїном відрізняється від попередніх років, він йде більш стабільно, подібно до золота або Nasdaq, майбутня частина часу, ймовірно, буде коливатися в широких межах, але довгостроковий тренд все ще вгору.
Незалежний дослідник Дале
З точки зору основного тренду, зараз ми знаходимося на високому рівні коливань, після виборів ринок підвищується, справжній пік буде, коли Трамп 20 січня вступить на посаду, тобто в першому кварталі наступного року. Історичні дані показують, що в США активи з високим ризиком зазвичай мають добрі очікування протягом 100 днів після вступу президента на посаду, але після березня наступного року потрібно звертати увагу на економічну ситуацію в США, рівень безробіття тощо. На макрорівні нинішній ринок нагадує кінець 2019 року і початок 2020 року, але вибори додали елемент FOMO до ринкових настроїв. Якщо в другому кварталі почнеться рецесія, чорний лебідь, подібний до події 312 у 2020 році, може стати можливістю для купівлі на дні.
Питання 2:
На даний момент макроекономічні ризики залишаються найбільшим невизначеним фактором для ринку. Через відновлення інфляції та підвищення тарифів ринок в цілому знизив прогнози щодо зниження ставок ФРС у наступному році, навіть деякі установи Wall Street вже дали прогнози щодо підвищення ставок у другій половині наступного року. Я хочу запитати обох експертів, які у вас оцінки на макрорівні? Як це вплине на ринок криптовалют? В таких обставинах, на що інвесторам слід звернути увагу у торгівлі? Які торгові стратегії можна виконати?
Глобальний топ-10 викладачів блокчейну, OG криптосвіту, доктор Хуго
Я вважаю, що ймовірність підвищення ставок не велика, але темп зниження може сповільнитися. Макроекономіка має багато аспектів впливу на ринок криптовалют, біткоїн підлягає макрофакторам, оскільки більшість гравців - це великі фінансові установи, і Трамп може впроваджувати політику стратегічних запасів біткоїна; в довгостроковій перспективі біткоїн має значний потенціал для зростання, інвестори можуть розглянути можливість регулярних інвестицій або тривалого збереження.
Дослідник криптовалют Клод
Ймовірність підвищення процентних ставок не висока, ринок вже має очікування на зниження ставок, а зупинка QT (кількісне послаблення) матиме більший вплив на ліквідність ринку. Якщо QT буде зупинено в першому кварталі 2025 року або в першій половині року, це буде позитивно. Крім того, зниження ставок може спонукати більше коштів увійти до крипторинку, інвестори можуть звернути увагу на напрямок руху коштів. Щодо торгової стратегії, можна звернути увагу на провідні активи, коригуючи стратегію відповідно до ринкових трендів і настроїв, водночас продовжуючи інвестувати в біткоїн, що залишається відносно стабільним вибором.
Питання 3:
З огляду на те, що Трамп став президентом, і регуляція криптовалют в США поступово стає зрозумілішою, з політичної точки зору, які сегменти, на вашу думку, виграють найбільше? Чому? Які проекти в цих сегментах ви вважаєте перспективними?
Незалежний трейдер Санмук Трейдер
Слід звернути увагу на регульовані сегменти, включаючи вихід на ринок американських бірж та проекти, до яких можуть долучитися фонди; сегмент RWA, оскільки ринок переходить до регуляції, більше активів RWA може залучитися; сектор MEME стане більшим каркасом, з більшою кількістю підсегментів та можливостей, слід шукати можливості на первинному ринку, звертаючи увагу на гарячі проекти на вторинному ринку та ліквідні активи, стежити за продовженням трендів та своєчасно коригувати торгові стратегії.
Дослідник криптовалют Клод
Політика Трампа в основному вигідна крипторинку та компаніям, які відповідають американському регулюванню. Можна звернути увагу на можливості виходу на ринок відповідних американських бірж, таких як Circle; звернути увагу на сектора Grayscale та пов'язані активи; в той же час в RWA, такі як нерухомість і енергетика, можуть бути можливості під час циклу зниження ставок, але потрібно звертати увагу на вплив реальних активів на пов'язані проекти та регуляторні питання.
Питання 4:
У 2025 році, які технологічні інновації, на вашу думку, з'являться в індустрії блокчейну? Які альфа-можливості вони створять? На які сегменти і проекти інвестори можуть звернути особливу увагу?
Аналітик даних Crypto_Painter
Я оптимістично налаштований щодо напрямку інтеграції блокчейну з реальним життям, наприклад, комбінація традиційних фінансів та блокчейн-фінансів. В кожному бичачому циклі інновації в блокчейн-технологіях зазвичай сприяють полегшенню фінансування та каналам, інвестори можуть звернути увагу на проекти, які можуть залучити більше ліквідності, і в той же час враховувати, що популярні проекти з минулого бичачого циклу можуть не бути популярними в наступному.
Глобальний топ-10 викладачів блокчейну, OG криптосвіту, доктор Хуго
Технічні інновації важко прогнозувати, але бізнес-моделі можуть бути новими. Тема AI агентів популярна, щонайменше до першого кварталу 2025 року, в довгостроковій перспективі напрямки, такі як RWA і фінансова інтеграція, варто звернути увагу, в той час як в DeFi можуть бути нові підходи, які, по суті, є перенесенням вартості, такі як проекти Hyperliquid та платформи централізованих інвестицій.
Незалежний дослідник Дале
Слід звернути увагу на капітал США, який домінує, емоції фондів впливають на спекуляції в крипторинку. Одночасно слід продовжувати навчання, звертаючи увагу на нові можливості, не недооцінюючи нові напрямки, оскільки нові зміни на ринку можуть принести можливості для зростання багатства.
Панель 3: Розвиток і роздуми про криптопроекти 2025 року
Питання 1:
У нинішньому ландшафті публічних ланцюгів, хто, на вашу думку, має найбільшу ймовірність виділитися в бумі публічних ланцюгів у 2025 році? Чому? Наприклад, технічні переваги, інновації в застосуванні, прийняття трендів або дружелюбність до мем-спільнот тощо, будь ласка, поділіться своїми думками.
Bouncebit COO YC
Технічні інновації є критично важливими, проекти повинні привернути увагу великих капіталів та відповідати основному ритму галузі, можна звернути увагу на проекти, такі як movement, які мають сильну консенсусну базу, інвестиції в провідні проекти є хорошим показником.
APOLLO Лідер Петер
Проект пройшов перевірку часу, спільнота стала сильнішою, і ми впевнені в розвитку у 2025 році. Вибух memecoin привертає увагу. У наступному році будуть представлені нові технології, які підвищать продуктивність блокчейну, такі як збільшення обсягу торгівлі, зменшення затримок, підвищення стабільності та масштабованості мережі. Біткоїн також має можливості для ліквідності та доходу на ланцюгу, APOLLO працюватиме в цьому напрямку, співпрацюючи з установами для просування розвитку біткоїна на ланцюгу, очікується, що в наступному році застосування біткоїна на ланцюгу стане більш широким.
Star AI Аллен
Сегмент AI агентів отримує увагу з боку основних блокчейнів, оскільки він може створити більше AI активів для C-кінцевих користувачів на блокчейні, залучаючи більше користувачів та взаємодії, підвищуючи вартість базових токенів, таких як цифрові люди, агентські торгівлі тощо. У 2025 році багато великих аутсорсингових компаній зроблять кроки в сфері AI, що принесе постійний тиск і можливості для цього сегмента, проект також досліджує напрямки об'єднання AI агентів з іграми, а поєднання AI та DeFi може забезпечити двостороннє наділення, я маю на увазі розвиток відповідних сегментів.
Питання 2:
Стабільні монети є важливим полем битви, яким буде їх розвиток у 2025 році, чи можливі нові лідери? В Азії, Європі та Америці шляхи розвитку стабільних монет різняться, як ринок стабільних монет у 2025 році зможе задовольнити регуляторні вимоги і водночас зберегти свою конкурентоспроможність? Як виглядатиме майбутнє регульованих стабільних монет, чи існуватимуть конкурентоспроможні сценарії використання регульованих стабільних монет?
Curve Contributor Haowi.eth
З точки зору відносних концепцій, глобалізація, централізація і активи в рамках традиційної фінансової інфраструктури зменшать простір для існування централізованих стабільних монет в порівнянні з децентралізованими. Застосування регульованих стабільних монет обмежено, наприклад, USDC має обмежену ліквідність поза Coinbase, тоді як децентралізовані стабільні монети все ще мають переваги з точки зору застосування на ланцюгу та розрахунків. В довгостроковій перспективі я оптимістично налаштований щодо децентралізованих стабільних монет.
StakeStone Основний учасник BlueWharf
Сегмент стабільних монет має різні вертикалі, у строгому сенсі слова, обсяг випуску та ліквідність є ключовими для традиційних стабільних монет (таких як USDT, USDC тощо). Посилення регулювання змусить нових учасників прийняти регуляцію, але зіштовхнуться з жорсткою конкуренцією. А стабільні монети з процентним доходом (такі як USDE тощо) по суті є послугами управління активами, сегмент розвивається швидко, в майбутньому базові активи можуть розширитися, а конкурентні переваги полягають у здатності управляти активами.
Питання 3:
З огляду на зміни в регуляторному середовищі та пришвидшення інтеграції традиційних фінансів з криптоактивами, як ви оцінюєте майбутній розвиток інноваційних фінансових продуктів, таких як DeFi, BTCFi, PayFi? Які з цих сегментів вас найбільше цікавлять? Які аспекти, на вашу думку, є найважливішими для інноваційних проектів у цих сегментах? Які плани на 2025 рік у вашому проекті щодо розвитку в цих сегментах?
APOLLO Лідер Петер
Я надаю перевагу частинам, пов'язаним з DeFi та BTCFi, є можливості для дослідження доходу біткоїна, більше біткоїнів буде введено в ланцюг, їх прибуток прозорий і походить з реального бізнесу. Apollo в 2025 році зосередиться на підвищенні безпеки та стабільності біткоїна на ланцюзі, пропонуючи користувачам рішення для ліквідності через управлінську або самостійну операцію, а також спільно працюючи з іншими проектами для покращення торгівлі на ланцюзі та результатів проектів, звертаючи увагу на загальний напрямок ліквідності біткоїна та розвиток таких активів, як Solana.
Bouncebit COO YC
Слід звернути увагу на сегмент RWA, поєднуючи активи на ланцюгу та поза ним для інновацій у продуктах, наприклад, інтегруючи облігації США у кількісні управлінські продукти, щоб забезпечити арбітражний дохід для користувачів, підтримуючи вхід великих коштів. Наразі на ринку ще немає схожих напрямків, вважаю це хорошою можливістю, проект планує працювати в напрямках BTCFi та PayFi, очікується запуск важливих продуктів у наступному році, що вирішать існуючі проблеми індустрії та підвищать ліквідність активів, спочатку зосереджуючись на біткоїні, а пізніше, можливо, розширивши до інших провідних блокчейнів, також буде здійснено інкубацію пов'язаних проектів на основі потреб клієнтів, що може призвести до нових змін у індустрії.
StakeStone Основний учасник BlueWharf
BTCFi в основному включає три значущі аспекти: уведення BTC в ланцюг, аналіз BTC та кредитування BTC на ланцюгу, але обмежена ліквідність BTC на ланцюгу впливає на розвиток відповідних DeFi. Що стосується PayFi, зростання продуктивних публічних ланцюгів відкриває можливості для оновлення платежів, StakeStone у наступному році запустить продукти, що підвищують продуктивність і дружелюбність платіжного бізнесу, очікується розвиток у цій сфері.
Star AI Аллен
Я вважаю перспективним напрямок DeFi, де AI може покращити ефективність випуску активів, зробивши його більш зручним та різноманітним, але наразі активи на базі AI стикаються з проблемою коливання вартості. DeFi потребує більше стандартних типів активів, AI може допомогти в їх трансформації в забезпечувальні угоди, що підвищить ліквідність та тривалість активів, досягнувши двостороннього наділення. Що стосується BTCFi, наразі я бачу проект TGBTC, який випущено офіційним TG, але слід далі спостерігати за мікроінноваціями та новими підходами інших DeFi протоколів на ланцюгу.
