Автор статті: Echo, MetaEra
Знову настав час підсумків року. Ринок 2024 року був складним, схвалення спот-ETF біткоїна, зменшення кількості біткоїнів сталося вчасно, ціни злетіли, обчислювальна потужність знову досягла нових рекордів, екосистема зростає, політичні зміни відбуваються, позитивні новини продовжують надходити... Безліч факторів сприяють глобальному інвестиційному буму BTC, ціна неодноразово встановлює нові рекорди, перевищуючи 100 тисяч доларів, індекс Google Trends зріс більше ніж удвічі в порівнянні з минулим роком, відкриваючи яскравий момент! Для всієї криптоіндустрії 2024 рік стане знаковим. Кожна важлива подія залишає слід у розвитку біткоїна та всього ринку криптовалют.
Цей звіт має хронологічну структуру, і MetaEra поетапно розгляне ключові моменти, які вплинули на долю біткоїна. Давайте разом заглибимося в важливі події року 2024, відчуємо його славу та труднощі.
Час відкриття криптовалют: спот-ETF біткоїна отримав схвалення.
10 січня на фінансовій арені США відбулася знакова трансформація — отримано схвалення BTC ETF. Це дозволило публічним компаніям, пенсійним фондам, різним фондам та інституційним інвесторам офіційно ввійти в цю таємничу сферу, відкривши нову еру публічних купівель та утримання біткоїна.
У квітні перші заявки на спот-ETF на біткоїн та ефір від дочірніх компаній Huaxia, Bosera та Harvest Fund отримали офіційне схвалення від Комісії з цінних паперів та ф'ючерсів Гонконгу, а 30 квітня ці продукти, що привернули велику увагу, урочисто були зареєстровані на Гонконгській фондовій біржі.
Ринок святкує запуск ETF, глибина продуктів на крипторинку зростає, інститути масово входять в ринок, радість охоплює всіх, минулі сумніви перетворюються на погоню за зберіганням вартості, традиційний капітал входить у криптосвіт, інвестиції в криптовалюти стають все ближчими до ринку Web 2.0.
Після поширення цих новин ринок біткоїна загалом залишався стабільним, коливань не спостерігалося. Багато хто ставив під сумнів, що дії ETF не є ефективними, теорії змов з'являлися, виникали голоси, що «все це просто розваги, без справи». Усі ці невідомості, як магніт, притягували безліч інвесторів та спостерігачів індустрії, ставши найзахоплюючою главою на шляху розвитку біткоїна. У підводних течіях біткоїн дотримується «теорії машини часу», чекаючи нового імпульсу, щоб час довів його цінність.
Джерело зображення: SoSoValue
Зменшення біткоїна: ключовий поворот долі.
20 квітня, під час досягнення висоти блоку 840 000, відбулося зменшення біткоїна, після чого винагорода за блок зменшиться з 6,25 біткоїна до 3,125 біткоїна.
Зазвичай після зменшення кількості біткоїнів ціни зростають, адже в трьох попередніх випадках після зменшення ціни без винятку встановлювали нові рекорди. Багато інвесторів також чекають на зменшення, яке відбудеться в квітні 2024 року, вважаючи, що це безумовно стане новим імпульсом для зростання цін після дій ETF.
Проте, враховуючи динаміку цін у місяці після зменшення, ціна біткоїна після короткого періоду невеликого зниження не відразу зросла до нових історичних максимумів. Але після зменшення, конференції, політичних виборів, змін регулювання та стратегічних резервів у галузі ціла низка заходів призвела до сплеску зростання. З історії зменшення та попередніх випадків видно, що зменшення має великий вплив, зазвичай призводить до коливань на ринку та збільшення спекулятивної активності в криптосфері; переформатовує модель майнінгу, знижуючи рівень прибутковості майнерів; стимулює технологічні інновації та розвиток спільноти в екосистемі блокчейну. Події зменшення також можуть протистояти інфляції, підвищуючи привабливість біткоїна як активу для довгострокових інвестицій.
Ця інформація свідчить про те, що хоча зменшення кількості біткоїнів допомагає посилити наратив про їхню обмеженість, макроекономічні чинники також можуть суттєво вплинути на ціну біткоїна. Ця містична сила біткоїна не може бути точно передбачена на основі історії, на кожному етапі вона оновлює уявлення людей, ми не можемо зупинити її кроки. Як сказав генеральний директор Binance Річард Тенг: ми повинні дивитися на речі з більш далекої перспективи, оцінюючи ринок з точки зору циклів. Ми не повинні турбуватися про те, коли прийдуть ведмеді чи бики, а повинні зосередитися на довгострокових тенденціях і основах ринку криптовалют. Біткоїн завжди дивує вас, коли його ставлять під сумнів, в моменти холодного спокою і тривоги, він безумовно злітає до місяця, отримуючи міфічні зростання. Нам просто потрібно чекати, біткоїн залишається великим.
Основні постачальники послуг екосистеми BTC: майнери, сильна довіра проти загроз життю?
З точки зору майнерів, у 2024 році ситуація на ринку біткоїнів змінюється. Через зменшення, ціни на хешування впали, прокинувшись в економічних виграшах, і на початку року розвиток інскрипційних символів тихенько змінив основні джерела доходу майнерів, немов екологічне просвітлення. Раніше майнери заробляли на традиційних винагородах за блоки, але з появою нових явищ, які з'являються як гриби після дощу, основні доходи повільно перемістилися в послуги інфраструктури, що забезпечують оплату за газ. Наприклад, під час четвертого зменшення біткоїна, комісії за транзакції різко зросли, токен Rune сплатив високі комісії під час зменшення, ставши важливою частиною доходу майнерів. За статистикою, з 1 січня 2024 року у загальному доході майнерів стандартні фінансові транзакції становлять 67%, Rune - 19%, а комбінація BRC-20 та Ordinals - 14%, частка доходів від газу зростає щодня.
На цьому фоні роль майнерів зазнає глибоких змін. Вони вже не є простими виробниками блоків, а скоріше постачальниками інфраструктурних послуг для екосистеми біткоїна. Завдяки накопиченим мережевим ресурсам та перевагам інфраструктури, майнери можуть надавати послуги для різних транзакцій і отримувати плату за газ. Ця зміна дозволяє майнерам глибше інтегруватися у всі етапи екосистеми біткоїна, сприяючи розвитку екосистеми та тісно пов'язуючи свою долю з усією екосистемою, шукаючи більш сталий шлях розвитку в новій економічній моделі.
Конференція біткоїна: ринкові коливання починаються.
У середині року, 27 липня, конференція біткоїна 2024 відбулася в Нешвіллі, на цій сцені, що привертає увагу глобальної спільноти, Трамп, Роберт Кеннеді та інші відомі політики виступили з висловлюваннями та ініціативами щодо біткоїна, які викликали бурю в конференц-залі та в усій індустрії криптовалют.
Трамп виступив з майже годинною промовою, хоча й на годину пізніше запланованого часу, але десятки тисяч глядачів на місці все ще були на висоті. У своїй промові Трамп повністю підтвердив статус BTC як обмеженого активу та активу-убежища, схвалив, що BTC у майбутньому перевершить золото, ставши найбільшою категорією активів у світі, та заявив, що США повинні зберегти позицію супердержави в сфері криптовалют, також підкреслив, що якщо він буде обраний, то в перший день на посаді звільнить голову SEC Грея Генслера, який завжди заважав розвитку криптовалют, і зробить 13 обіцянок щодо криптовалют.
● В перший день я звільню Гері Генслера та призначу нового голову SEC.
● Якщо буду обрана, створю стратегічні національні резерви біткоїна для уряду США.
● Уряд США зберігатиме свої 100% володінь.
● Біткоїн полетить на Місяць.
● Не продавайте свої біткоїни.
● Біткоїн одного дня може перевершити золото за ринковою капіталізацією.
● Я повторюю обіцянку зменшити термін ув'язнення Росса Ульбріха.
● Під час мого президентства ніколи не буде CBDC, якщо я стану президентом.
● Біткоїн та криптовалюти злетять новими, небаченими раніше способами.
● Біткоїн не є загрозою для долара, загрозою для долара є чинний уряд США.
● США стануть світовою столицею криптовалют і супердержавою біткоїна.
● Біткоїн представляє свободу, суверенітет та незалежність, що не підлягає примусу та контролю з боку урядів.
● Я обіцяю спільноті біткоїна, що в той день, коли я вступлю на посаду, рух Джо Байдена та Камали Харріс проти криптовалют закінчиться.
Неважливо, чи це його характер, чи він просто хоче розсмішити, він явно імпровізував у фіналі: «Бажаю всім веселитися, незалежно від того, чи це біткоїн, криптовалюти чи щось інше». Скориставшись можливістю конференції, він зібрав голоси для свого політичного плану.
Це нагадує політичний та фінансовий бенкет, наповнений зоряним сяйвом. Ціни на ринку під час конференції біткоїна та після неї спочатку стрибнули до нових висот; потім коротко коригувалися, накопичуючи сили. Конференція стала величезним вихором криптоінформації, де злилися різні технічні інновації, тлумачення політики та ринкові тренди щодо біткоїна, які потім поширилися, як рябина, по всій криптоіндустрії. А в індустрії коментарі та дії політиків також викликають великі дискусії, чекаючи на перевірку часом.
Прогнози для биків: позитивний вплив виборів у США.
6 листопада о 14:27 відбулися вибори президента США, Трамп став остаточним переможцем, 78-річний політик повернувся до Білого дому за підтримки крипто-сили.
Перемога Трампа та ряд наступних кроків, що сприяють криптоіндустрії, матимуть значний позитивний вплив на ціну біткоїна. Після визначення результатів виборів ринок біткоїна відреагував швидше за все, інвестори, спираючись на сильні очікування позитивних політичних рішень, кинулися в ринок.
Після призначення буде оголошено про ряд заходів, сприятливих для криптоіндустрії, включаючи скасування закону SAB 121, що дозволить традиційним фінансовим установам вийти на ринок криптоактивів, створивши легальні та відповідні канали для залучення величезних потенційних коштів у ринок біткоїна, що розширить його ринкову ємність та глибину; продовжуючи обіцянки конференції біткоїна, у перший день планується скасування попереднього голови SEC і призначення крипто-дружнього Пола Аткінаса наступним головою SEC, що надасть ринку сильний сигнал про послаблення регулювання, підвищуючи впевненість інвесторів; сприяння створенню стратегічних резервів біткоїна, впливаючи на ринок з точки зору пропозиції та попиту, зберігаючи право власності на біткоїн і розширюючи його масштаб, зменшуючи тиск на продаж біткоїна на ринку, одночасно підвищуючи його привабливість як стратегічного активу; плани щодо припинення продажу біткоїна з боку уряду, використовуючи біткоїн як інвестиційний актив; його компанії також ведуть переговори з міжконтинентальною біржею щодо придбання криптовалютної біржі Bakkt, що також надає нову енергію та простір для уяви в торговій екосистемі біткоїна, залучаючи більше інвесторів до участі, непрямо сприяючи зростанню цін.
Біткоїн мчить по цій хвилі американської політики, його ціна зростає, а розвиток у перспективі виглядає ще більш безмежним під впливом цієї низки позитивних факторів. Ласкаво просимо до нової ери криптовалют під впливом Трампа!
Нова політична ситуація: ключові політичні діячі висловлюються, урядові резерви входять у гру.
Під впливом історичного зростання ринку деякі країни розглядають можливість створення національних резервів біткоїна, ми з радістю спостерігаємо помітну тенденцію: все більше політичних діячів починають визнавати його цінність.
Президент Трамп заявив, що має намір перетворити Сполучені Штати на світову столицю криптовалют, стверджуючи, що не продаватиме біткоїни, які належать уряду США, а триматиме їх як стратегічний резервний актив.
Президент Росії Путін підписав законопроект про оподаткування цифрових валют, визначивши їх як власність, що підлягає зовнішньоторговельним платежам, майнінг та продаж звільняються від ПДВ, а оператори інфраструктури для майнінгу повинні звітувати до податкових органів, податок на доходи фізичних осіб стягується з фактичних доходів; Путін також підкреслив на форумі, що ніхто не може заборонити біткоїн та інші електронні платежі, оскільки це нова технологія, яка буде постійно розвиватися.
Прем'єр-міністр Японії Ісіхара Сібо оголосив про реорганізацію відомства з політики Web3 та криптовалют, правляча ЛДП розпустила існуючу групу проектів Web3, а в рамках партії створено окреме відділення для просування цифрового суспільства, яке очолить колишній секретар групи проектів Web3, хоча нові обов'язки відділення ще не визначені.
Державна рада Південної Кореї схвалила наказ про виконання закону про захист користувачів віртуальних активів, який вступив в силу 19 липня, що вимагає від постачальників послуг віртуальних активів забезпечити депозит клієнтів через банки, а також право на припинення доступу до готівкових та віртуальних активів на основі розумних причин.
Президент Сальвадору Найіб Букеле запропонував орендувати вулкани країни для майнінгу біткоїнів, використовуючи геотермальну енергію для зниження витрат на майнінг, раніше країна вже успішно видобула біткоїни на суму близько 46 мільйонів доларів за допомогою геотермальної енергії.
Президент Аргентини Хав'єр Мілей виступає за розділення криптовалют з контролем держави, критикуючи цифрові валюти центрального банку, закликаючи до приватного управління криптовалютами та попереджаючи про надмірне розширення уряду.
Фінансове управління Сінгапуру оголосило про підтримку комерційного плану токенізації активів, скликавши фінансові установи інших країн для проведення галузевих експериментів, заохочуючи створення галузевих стандартів для сприяння комерціалізації та просуванню токенізованих продуктів на ринку капіталу.
Кандидат у президенти Суринаму Майя Парбхо обіцяє, що якщо вона виграє у 2025 році, то зробить біткоїн законним платіжним засобом, поступово замінивши суринамський долар, планує розпустити центральний банк, зменшити податки, приватизувати державні послуги, використовуючи прозорість біткоїна для боротьби з корупцією, стверджуючи, що біткоїн є ключем до відновлення фінансової інфраструктури країни.
Кандидат у президенти Польщі Славомір Ментзен пообіцяв, що якщо він буде обраний, то створить стратегічні резерви біткоїна.
Ці зусилля та заяви політиків вказують на те, що біткоїн у майбутньому займе більш важливе місце у фінансовій картині, він поступово входить у величезну перспективу світової економічної системи, як нова зірка, що приваблює увагу політиків.
Зміна вектора регулювання: установи приходять в ринок.
З наближенням 2024 року регуляторне середовище стає більш відкритим та прозорим, криптоіндустрія входить у нову еру. У такій хвилі модель «подвійного відновлення криптографії та акцій» поступово стає улюбленою серед публічних компаній, багато з них включають біткоїн у свою стратегію активів. Серед них Tesla та MicroStrategy вважаються лідерами, які досягли «перемоги з діамантовими руками» завдяки рішучій стратегії утримання, ціна акцій MSTR піднялася з приблизно 194 доларів до близько 500 доларів всього за місяць, приріст склав близько 150%; два біткоїн-гіганти на гонконгському ринку, Boya та Meitu, утримують 2641 та 940 BTC відповідно; прибуток від криптобіржі Coinbase, що є першою акцією у цій сфері, досяг 804 мільйонів доларів, а коефіцієнт прибутковості акцій становить близько 7,88 разів.
Такі результати привели до того, що більше публічних компаній активно приєднуються до цього. 19 листопада Nano Labs Ltd (Nasdaq: NA) оголосила, що має намір виділити частину залишкового грошового потоку для біткоїна та утримувати його як стратегічний резервний актив; того ж дня публічна компанія Genius Group Limited (GNS) оголосила про інвестицію в 10 мільйонів доларів у 110 BTC за середньою ціною 90 932 долари; невелика електронна комерційна платформа, що спеціалізується на спиртних напоях та напоях, публічна компанія LQR House Inc. (LQR) оголосила, що рада директорів схвалила покупку біткоїнів на суму 1 мільйон доларів як частину своєї стратегії управління капіталом; 20 листопада рада директорів публічної біофармацевтичної компанії Acurx Pharmaceuticals (ACXP) затвердила покупку біткоїнів на 1 мільйон доларів як резервний актив; у той же день інша публічна компанія Hoth Therapeutics (HOTH) оголосила, що рада директорів схвалила покупку біткоїнів на суму до 1 мільйона доларів... видно, що багато публічних компаній вже повністю визнали функцію біткоїна як засобу зберігання вартості та впливу на ціну акцій, активно приєднуючись до цієї «конкуренції за стратегічні резерви BTC».
Джерело зображення: HOD L1 5 Capital
Екосистема BTC: затишшя зими, чекаючи цвітіння.
Екосистема біткоїна нагадує прискорену версію крипто-світу, з моменту народження протоколу Ordinals наприкінці 2022 року до невеликого підйому NFT на початку 2023 року, і до короткочасного ведмежого ринку в середині 2023 року, всі активно обговорювали майбутнє у різних просторах, а потім BRC 20 спровокував другий малий бум ринку. Восени 2023 року ринок повернувся до тиші, а на початку 2024 року відбувся третій підйом, після чого він залишався в спокої до сьогодні. За всього за два роки пройдено весь цикл бика і ведмедя в крипто-світі.
Протягом минулого року домінування ринку біткоїна помітно зросло з 45,27% до 56,81%, обсяги спот-ETF різко зросли, новий ринок, що використовує біткоїн як основний актив, ETF та американські акції як канали притоку коштів, а американські публічні компанії як носії, вже повністю відкритий, що підкреслює необхідність розвитку його екосистеми та підвищення ефективності капіталу. Щодо Layer 2, за останні три роки 77 проєктів мали активність, у першій половині 2024 року, під впливом буму ETF, обсяги торгівлі та ціни токенів деяких старих проєктів зросли, і з'явилися різноманітні рішення, загальна заблокована вартість досягла 3 мільярдів доларів, у майбутньому це може суттєво зрости. У Layer 1 з'явилися нові стандарти виконання, активність стабільно зростала, але подальший імпульс не зберігся. Серед інших інфраструктур, у сфері взаємодії основними є мости та WBTC, очікується, що буде представлено більше рішень; у сфері безпеки можливі загрози безпеці активів через взаємодію, відповідні рішення з безпеки, такі як часова мітка біткоїна та стейкінг-протокол Babylon, вже з'явилися, а також нові технології, такі як рівень доступності даних (DA-рівень), такі як Nubit, розкривають потенційну вартість біткоїна.
Екосистема біткоїна наразі все ще перебуває у відносно дисгармонічній позиції. Проте в порівнянні з минулим роком відбулися значні покращення. Екосистема біткоїна абсолютно не пропустить бурхливий бичачий ринок, у біткоїн-екосистеми ще багато наративів, що чекають на свій час. Попередні затишшя та осідання накопичили достатньо сили. Велика кількість інноваційних проєктів вже в дорозі.
Станьте свідком історії: біткоїн вперше перевищує 100 тисяч, куди далі?
5 грудня приблизно о 10:30 ціна BTC одного разу досягла понад 100 тисяч доларів, 24-годинний ріст склав майже 5%, що означає, що біткоїн нарешті подолав бар'єр у 100 тисяч доларів, як і очікувалося. Тим часом ефір перевищив 3800 USDT, 24-годинний ріст становив 5,35%; SOL перевищив 230 USDT, 24-годинне зниження скоротилося до 2%.
Джерело зображення: OKX
Ефект медіа, спричинений тим, що ціна біткоїна перевищила 100 тисяч доларів, вже змусив Crypto та децентралізацію успішно потрапити в поле зору широкої публіки. Люди не можуть не озирнутися на його минуле, від його народження, коли він був незначним, до теперішнього моменту, коли він гордо стоїть, шлях його зростання нагадує епічну легенду. Якщо рахувати від знакової дати «дня піци», пройшло вже шістнадцять років.
Він поступово переходить з периферії в центр. Коли біткоїн вперше подолав 1 долар, можливо, багато хто не підозрював, що він згодом матиме такий вражаючий потенціал; а коли він переступив важливі рубежі в 100 доларів, 1000 доларів тощо, весь світ звернув на нього увагу. Тепер, коли він подолав 100 тисяч доларів, це ще більше підвищило його на новий рівень.
Наостанок, бажаю біткоїну продовжити творити дива, бажаю нам, хто вірить у біткоїн, створювати дива.
