Чистий приплив спотового ETH ETF у розмірі 349 мільйонів доларів показує сильні результати, ETH може стати найкращим основним токеном наступного кварталу.
Автор статті, джерело: Matrixport
Минулого тижня BTC показував "M-подібну" тенденцію до зниження з верхньої точки, ціна коливалася. Хоча були декілька випадків різкого зростання і падіння, проте на низьких рівнях все ще спостерігається певна підтримка покупок. З 25 по 26 грудня BTC двічі піднімався до 100,000 доларів, а на рівні 99,963.7 відзначився явний максимум, після чого ціна BTC коливалася в межах низхідного каналу, неодноразово зупиняючись поблизу 91,530.45, формуючи довгострокову ключову підтримку, бичачі намагалися чинити опір, але загальна тенденція все ж є поступовим зниженням з супутнім збільшенням обсягу, а під час відскоку обсяги зменшуються, що свідчить про те, що ринок все ще контролюється ведмежими настроями. Поточна ціна BTC складає 94,540.02 доларів (вищезазначені дані взяті з Binance спот, 31 грудня о 16:30).
Відтоді, як Трамп був обраний, потоки капіталу в спотові ETH ETF значно зросли, а темпи зростання навіть перевищують спотові BTC ETF. Минулого тижня чистий відтік спотового BTC ETF склав 388 мільйонів доларів, тоді як чистий приплив спотового ETH ETF становив 349 мільйонів доларів. У січні Трамп вступає на посаду, що може ще більше сприяти ETH стати найкращим основним токеном наступного кварталу.
Інтерпретація ринку
Різке зростання кількості інвесторів у криптовалюту в Південній Кореї, девальвація вон сприяє преміум-торгівлі.
28 грудня CEO CryptoQuant Кі Янг Джу зазначив, що курс вон впав до найнижчого рівня за 15 років, що спонукало корейських інвесторів обмінювати вон на BTC та USDT через біржі, такі як Upbit, з премією 3-5%, щоб уникнути валютних ризиків.
Станом на листопад, кількість інвесторів у криптовалюту в Південній Кореї перевищила 15,59 мільйона, що становить понад 30% від загального населення. Цей ріст тісно пов'язаний з обранням Трампа президентом США, який обіцяв підтримувати криптоіндустрію, а також зростанням цін на BTC, що додатково сприяло цій тенденції. Загальний об'єм криптовалют, що належать корейським інвесторам, становить 102,6 трильйона корейських вон (близько 708 мільйонів доларів), що значно зросло з жовтня.
З ростом інтересу корейських інвесторів до криптовалют та зростанням валютних ризиків, преміум-торгівля на крипторинку стає дедалі помітнішою, попит на криптоактиви, такі як BTC та USDT, зростає.
Криза з межою боргу США може спровокувати ризик зниження BTC.
30 грудня, Міністр фінансів США Джанет Єллен попередила, що межа боргу буде досягнута в середині січня 2025 року, а глобальні ринки відчувають зростання настроїв до безпеки. Вона зазначила, що Міністерство фінансів вживе "надзвичайні заходи" для скорочення запозичень після досягнення межі, одночасно закликаючи Конгрес швидко діяти для підтримки кредитоспроможності США. Ця новина викликала коливання ризикових активів, основні фондові індекси США впали приблизно на 1%, а BTC також знизився на 4% від внутрішнього максимуму.
Крім того, проблема боргу в макроекономічному контексті також є ключовою змінною. Від моменту встановлення межі боргу в США у 1939 році загальна сума державного боргу перевищила 36,2 трильйона доларів. В умовах нинішньої глобальної макроекономічної нестабільності та політичної невизначеності, ринок BTC може зіткнутися з більшим тиском.
У 2024 році прискорюється прийняття BTC інститутами, KULR Technology купила 217,18 BTC за 21 мільйон доларів.
Починаючи з моменту схвалення США спотового BTC ETF до того, як більше підприємств включають BTC у свої плани резервування активів, BTC стає основним активом. Цього року BTC зріс приблизно на 130%, наближаючись до психологічної позначки у 100,000 доларів. У січні чистий приплив ETF склав 36 мільярдів доларів, а обсяг зберігання перевищує 1 мільйон BTC.
Ця тенденція розпочалася в 2020 році з MicroStrategy і привернула участь більшої кількості підприємств. Останнім, хто приєднався, є KULR Technology, яка виробляє енергозберігаючі продукти для космічної промисловості, компанія купила 217,18 BTC за 21 мільйон доларів і планує інвестувати до 90% надлишкових готівкових коштів у BTC. Водночас компанія Bitwise подала заявку на BTC стандартний ETF, який буде відстежувати акції компаній, що володіють понад 1,000 BTC. А ETF облігацій BTC, поданий Strive Asset Management, надасть експозицію через володіння облігаціями компаній, орієнтованими на BTC, що додатково сприятиме диверсифікації інвестицій у BTC.
Завдяки постійній участі інститутів, основні активи криптовалюти швидко розвиваються, BTC вважається довгостроковим інвестиційним інструментом для хеджування інфляції та геополітичних ризиків.
Трамп вступить на посаду президента 20 січня, очікується, що він ухвалить принаймні 25 виконавчих розпоряджень.
Після успішного обрання Трампа президентом на початку листопада, ринок пережив місяць безперервного зростання. Трамп демонструє дружню до криптовалют позицію, його призначення на різні посади також складають переважно особи, що підтримують крипторинок, а традиційно критикуваний голова SEC незабаром залишить свою посаду, що викликало оптимістичні настрої щодо майбутнього крипторинку.
Згідно з даними Coinbase, новообрані депутати в значній мірі перевищують своїх попередників за відсотком та кількістю, які підтримують криптовалюти. Головний інвестиційний директор Angeles Investments Майкл Розен зазначив: "Інавгурація Трампа може також принести деякі несподіванки на ринок, очікується, що він у перший день своєї каденції ухвалить принаймні 25 виконавчих розпоряджень, що охоплюють широкий спектр питань, від міграції до енергетичної та криптовалютної політики."
Гарячі теми на ринку
FTX незабаром почне перший раунд грошових виплат боргів, виплати в ринок непрямо зменшують тиск.
17 грудня FTX та його пов'язані боржники оголосили, що суд затвердив план реорганізації за главою 11, який набирає чинності 3 січня 2025 року. Перший раунд розподілу розпочнеться протягом 60 днів після дати набрання чинності, виключно для кредиторів, які належать до зручних категорій (Convenience Classes). FTX уклала угоду з криптовалютним кастодієм BitGo та торговою платформою Kraken для надання послуг розподілу активів для роздрібних та інституційних клієнтів.
Згідно з даними HODL15Capital, перший раунд розподілу виплат FTX, який набирає чинності 3 січня, включає 16 мільярдів доларів готівки. Раніше частина токенів, які належали FTX/Alameda, таких як SOL/WLD та інші, була фактично продана. Кредитори отримують компенсацію не токенами, а готівкою, що непрямо зменшує тиск на ринок, збільшуючи ймовірність повторного притоку частини компенсаційних коштів у криптовалюту, що, в свою чергу, підвищує ринкову активність.
Tether спростувала чутки про незаконність USDT в Європі.
Нещодавно з'явилися чутки, що USDT буде визнано незаконним в Європі 30 грудня 2024 року, що викликало занепокоєння на ринку. У відповідь на це, 29 грудня генеральний директор Tether Паоло Ардойно кілька разів висловлювався в соціальних мережах, спростовуючи цю інформацію та називаючи її "FUD", чітко заявивши, що USDT не втратить легітимність в зазначену дату або в короткостроковій перспективі.
Згідно з регламентом ЄС щодо ринку криптоактивів (MiCA), емітенти стейблкоїнів повинні відповідати певним вимогам, але регламент передбачає перехідний період від 6 до 18 місяців, що означає, що правовий статус USDT наразі не під загрозою. Крім того, Tether планує випустити нові стейблкоїни, що відповідають стандартам MiCA (такі як EURQ та USDQ), щоб забезпечити свою відповідність на європейському ринку та безперервну діяльність.
Варто зазначити, що незважаючи на вимоги MiCA, які зобов'язують операторів стейблкоїнів зберігати понад 30% ліквідності в банках, Tether висловила застереження щодо цього правила, вважаючи, що це може негативно вплинути на управління ліквідністю стейблкоїнів. Однак на даний момент Tether не стикалася з жодними фінансовими проблемами або правопорушеннями, її ринкова позиція залишається стабільною.
Трамп вступає на посаду президента США, що сприяє різкому зростанню обсягів OTC торгівлі криптовалютою.
Нещодавно кілька криптовалютних бірж повідомили, що обсяги OTC криптовалют різко зросли за останні кілька місяців, а обрання Трампа стало ключовим фактором. Тім Огілві з біржі Kraken зазначив, що обсяг позабіржової торгівлі зріс на 220% в річному обчисленні. Трейдери зазначили, що з наближенням виборів учасники ринку активно готуються та починають торгівлю. Ціни на основні валюти, такі як BTC та ETH, зросли, що сприяло управлінню капіталом та ризиками проектів та інвесторів у новому ціновому діапазоні. BitGo також зазначив, що результати виборів є домінуючим чинником нещодавнього сплеску обсягів торгів.
США, Великобританія та ЄС посилюють податковий контроль за криптовалютами, інвесторам потрібно звертати увагу на ставки податків та вимоги до відповідності.
США, Великобританія та ЄС посилюють податковий контроль за криптовалютами, що впливає на дії інвесторів. У США за торгівлю криптовалютою потрібно сплачувати податок на приріст капіталу, ставка якого залежить від терміну володіння та доходу; майнери та доходи від стейкингу повинні сплачувати податок на доходи, починаючи з 2025 року дані про торгівлю повинні бути звітовані. У Великобританії на торгівлю криптоактивами накладається максимальний податок на приріст капіталу у 24%, неоподатковувана сума становить 3,000 фунтів; майнери та доходи з зарплати повинні сплачувати податок на доходи та національне страхування. У країнах ЄС ставки податків різні, у Німеччині при володінні понад рік податок не стягується, у Іспанії ставка досягає 28%. У 2025 році регламент MiCA уніфікує частину правил, підвищуючи податкову прозорість.
