Минулого тижня BTC демонстрував тренд повернення з верхньої частини "M-образної" форми, ціна коливалася. Хоча відбувалися численні сплески та падіння, на низьких рівнях все ще є певна підтримка покупок. З 25 по 26 грудня BTC двічі досягав $100,000, а на $99,963.7 спостерігався помітний максимум, після чого ціна BTC коливалася в низхідному каналі, кілька разів зупиняючись поблизу $91,530.45, формуючи довгострокову ключову підтримку. Бики намагалися протистояти, але загальна тенденція все ще перебуває в процесі падіння з обсягом, а при відскоку - зменшеним обсягом, що свідчить про те, що ринок все ще під контролем ведмедів. Поточна ціна BTC становить $94,540.02 (вищезгадані дані отримані з Binance спотового ринку, 31 грудня, 16:30).
З моменту обрання Трампа, приплив коштів у спотові ETF на ETH значно зріс, а зростання тенденції навіть перевищило спотові ETF на BTC. Минулого тижня з спотового BTC ETF було виведено 388 мільйонів доларів, в той час як у спотовий ETH ETF надійшло 349 мільйонів доларів. У січні Трамп має вступити на посаду, що може ще більше сприяти ETH стати найбільш прибутковим основним токеном наступного кварталу.
Інтерпретація ринку
Кількість інвесторів у криптовалюту в Південній Кореї різко зросла, девальвація вон сприяла преміум-торгівлі.
28 грудня генеральний директор CryptoQuant Кі Ян Джу зазначив, що курс вон впав до 15-річного мінімуму, що змусило інвесторів Південної Кореї обмінювати вон на BTC та USDT з премією 3-5% через біржі, такі як Upbit, щоб уникнути валютного ризику.
Станом на листопад, кількість інвесторів у криптовалюту в Південній Кореї перевищила 15,59 мільйона, що становить понад 30% від загальної кількості населення. Цей ріст тісно пов'язаний з обіцянкою обраного президента США Дональда Трампа підтримувати криптоіндустрію, а також зростанням ціни BTC, що додатково сприяло цій тенденції. Загальний обсяг криптовалютних активів інвесторів Південної Кореї досяг 102,6 трильйона вон (приблизно 70,8 мільярда доларів), що значно зросло з жовтня.
З ростом інтересу інвесторів Південної Кореї до криптовалют і зростанням валютних ризиків, преміум-торгівля на крипторинку стає все більш очевидною, попит на криптоактиви, такі як BTC та USDT, зростає.
Криза боргового ліміту в США може спровокувати ризики падіння BTC.
30 грудня міністр фінансів США Джанет Єллен попередила, що борговий ліміт буде досягнутий у середині січня 2025 року, що призводить до зростання ризикового настрою на глобальних ринках. Вона заявила, що Міністерство фінансів вжитиме "надзвичайних заходів" для скорочення запозичень після досягнення ліміту, але в той же час закликала Конгрес швидко діяти для підтримки кредитоспроможності США. Ця новина викликала коливання на ринку ризикових активів, основні індекси акцій США знизилися приблизно на 1%, тоді як BTC також впав на 4% з максимуму дня.
Крім того, борг у макроекономічному контексті також є ключовим чинником. З моменту встановлення боргового ліміту в США у 1939 році загальна сума державного боргу перевищила 36,2 трильйона доларів. У нинішніх умовах глобальної макроекономічної нестабільності та політичної невизначеності, ринок BTC може стикнутися з більшим тиском.
У 2024 році прискориться рівень впровадження BTC серед установ, KULR Technology купила 217,18 BTC за 21 мільйон доларів.
Від початку схвалення спотового BTC ETF до більшої кількості підприємств, які включають BTC у свої плани зберігання активів, BTC стає основним активом. Цього року BTC зріс майже на 130%, наближаючись до психологічної позначки в 100 000 доларів. У січні чистий приплив в ETF досяг 36 мільярдів доларів, зберігаючи понад 1 мільйон BTC.
Ця тенденція розпочалася у 2020 році з MicroStrategy та привернула увагу більшої кількості підприємств. Останнім, хто приєднався, є KULR Technology, яка виробляє енергозберігаючі продукти для космічної промисловості, компанія купила 217,18 BTC за 21 мільйон доларів і планує інвестувати до 90% свого надлишкового готівкового капіталу в BTC. Водночас, компанія Bitwise подала заявку на Bitcoin ETF, який відстежуватиме акції компаній, що володіють більше 1000 BTC. А BTC облігаційний ETF, поданий Strive Asset Management, надає експозицію через облігації компаній, орієнтованих на BTC, що ще більше сприяє диверсифікації інвестицій у BTC.
З постійним залученням установ, основні активи криптовалют швидко стають мейнстрімом, BTC вважається довгостроковим інвестиційним інструментом для хеджування інфляції та геополітичних ризиків.
Трамп вступить на посаду 20 січня, очікується, що він випустить принаймні 25 указів.
Після успішного обрання Трампа президентом на початку листопада ринок пережив місяць безперервного зростання. Трамп демонструє прихильність до криптовалют, а його номіновані керівники багатьох департаментів також є прихильниками крипторинку. Голова SEC, який завжди піддавався критиці, також має піти у відставку, що викликало загальну оптимістичну оцінку майбутнього крипторинку.
Згідно з даними Coinbase, нові депутати, які незабаром візьмуть участь у роботі, значно переважають попередніх за рівнем підтримки криптовалют. Головний інвестиційний директор Angeles Investments Майкл Розен зазначив: "Інавгурація Трампа також може принести ринку деякі несподіванки, очікується, що він на перший день на посаді випустить принаймні 25 указів, що охоплюють ряд питань - від імміграції до енергетичної та криптовалютної політики."
Гарячі теми ринку
FTX готується розпочати перший раунд грошового погашення боргів, компенсаційні кошти зменшують тиск на ринок.
17 грудня FTX та його пов'язані боржники оголосили, що план реорганізації відповідно до глави 11, схвалений судом, вступить в силу 3 січня 2025 року. Перший раунд розподілу розпочнеться протягом 60 днів після дати набуття чинності, лише для затверджених кредиторів з категорії зручності (Convenience Classes). FTX уклала угоду з криптовалютним кастодієм BitGo та торговою платформою Kraken для надання послуг розподілу активів для роздрібних та інституційних клієнтів.
Згідно з даними HODL15Capital, перший раунд погашення FTX, який вступає в силу 3 січня, міститиме 16 мільярдів доларів готівки. Раніше деякі токени, які FTX/Alameda тримали, такі як SOL/WLD, були практично продані. Кредитори отримують компенсацію не токенами, а готівкою, що зменшує тиск на ринок, збільшуючи ймовірність повторного надходження частини компенсаційних коштів у криптовалюту, тим самим підвищуючи ринкові настрої.
Tether спростовує чутки про незаконність USDT в Європі.
Нещодавно з'явилися чутки, що USDT буде визнано незаконним у Європі 30 грудня 2024 року, викликавши занепокоєння на ринку. У відповідь на це, 29 грудня генеральний директор Tether Паоло Ардойно неодноразово висловлювався на соціальних мережах, спростовуючи цю новину, назвавши її "FUD інформацією", чітко заявивши, що USDT не втратить легальність у зазначений термін або в короткостроковій перспективі.
Згідно з регулюванням ринку криптоактивів ЄС (MiCA), емітенти стабільних монет повинні відповідати певним вимогам, але регламент передбачає перехідний період від 6 до 18 місяців, що означає, що юридичний статус USDT наразі не під загрозою. Крім того, Tether планує запустити нові стабільні монети, які відповідають стандарту MiCA (такі як EURQ та USDQ), щоб забезпечити свою відповідність та безперервну діяльність на європейському ринку.
Варто зазначити, що, незважаючи на вимоги MiCA, згідно з якими оператори стабільних монет повинні зберігати понад 30% ліквідності в банках, Tether висловила застереження щодо цього правила, вважаючи, що це може негативно вплинути на управління ліквідністю стабільних монет. Однак на сьогодні Tether не зіштовхнувся з жодними фінансовими проблемами чи правопорушеннями, його ринкова позиція залишається стабільною.
Трамп вступає на посаду президента США, що сприяє різкому зростанню обсягу OTC-торгівлі криптовалютою
Нещодавно кілька криптовалютних трейдингових компаній повідомили, що обсяги OTC-торгівлі криптовалютою різко зросли в останні кілька місяців, і обрання Трампа стало ключовим чинником. Тим Огілві з біржі Kraken зазначив, що обсяги позабіржової торгівлі зросли на 220% у порівнянні з минулим роком. Трейдери відзначили, що наближення виборів активізує учасників ринку, і ринок починає торгівлю. Ціни на основні монети, такі як BTC та ETH, зросли, що спонукало проекти та інвесторів управляти капіталом і ризиками в нових цінових діапазонах. BitGo також зазначив, що результати виборів стали домінуючим фактором нещодавнього зростання обсягу торгівлі, і обсяги деяких компаній вже відновилися до рівнів ринкового піку 2021 року.
США, Великобританія та Європейський Союз посилюють податкове регулювання криптовалют, інвестори повинні звертати увагу на ставки податків та вимоги щодо відповідності
США, Великобританія та ЄС посилюють податкове регулювання криптовалют, що вплине на дії інвесторів. У США торгівля криптовалютою підлягає сплаті податку на приріст капіталу, ставка податку залежить від терміну володіння та доходу; майнери та доходи від стейкінгу повинні сплачувати податок на доходи, а з 2025 року біржі повинні звітувати про дані. У Великобританії на торгівлю криптоактивами стягується максимальний податок на приріст капіталу у 24%, неоподатковуваний поріг становить 3000 фунтів; майнери та заробітна плата також підлягають оподаткуванню. Ставки податків різняться в різних країнах ЄС, у Німеччині понад один рік не оподатковується, у Іспанії ставка становить 28%. У 2025 році регуляція MiCA уніфікує частину правил, підвищуючи податкову прозорість.
Дисклеймер: наведений вище контент не є інвестиційною рекомендацією, пропозицією продажу або запрошенням до покупки для резидентів Спеціального адміністративного району Гонконг, США, Сінгапуру та інших країн чи регіонів, де такі пропозиції або запрошення можуть бути заборонені законом. Торгівля цифровими активами може мати великі ризики та нестабільність. Інвестиційні рішення повинні прийматися після ретельного розгляду особистих обставин та консультацій з фінансовими фахівцями. Matrixport не несе відповідальності за будь-які інвестиційні рішення, основані на інформації, наданій на основі цього контенту.
