Зимова криза криптовалют? Закінчилась. Спад імперії криптовалют та судові драми? У минулому. Ті, хто вижив? Випробувані в бою, зосереджені, як ніби це нова золота лихоманка.
Після багаторічних конфліктів з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), фонди, що торгуються на біржі з біткоїном і ефіром (ETF), нарешті з'явилися. За словами криптовалютної дослідницької компанії K33 Research, станом на 16 грудня активи, що утримуються американськими біткоїн ETF, досягли 129 мільярдів доларів, перевищивши 125 мільярдів доларів золота ETF.
Ринковий азарт після виборів у США, разом з обіцянкою Трампа зробити США «світовою криптовалютною столицею» і створити стратегічні запаси біткоїнів, призвели до того, що ціна біткоїна перевищила 100 тисяч доларів.
Solana переживає можливості розвитку завдяки спекуляціям на мемних токенах і новим наративам, таким як DePIN. DePIN - це мережа, яка використовує технології блокчейну для децентралізації контролю та власності на фізичну інфраструктуру. Платформи, такі як Polymarket (де користувачі можуть ставити на результати президентських виборів США) та гра на виживання Off The Grid досягли успіху на масовому ринку. Нова хвиля «degens» ставить на токени, такі як fartcoin та dogwifhat, які в даний час мають капіталізацію понад 1 мільярд доларів.
Засновник криптовалютної венчурної компанії Dragonfly Роб Хадік зазначає: «Цього року криптовалюти увійшли в масову свідомість у невиданих раніше масштабах, зараз це сталий клас активів на тривалий термін, який матиме голос і відіграватиме важливу роль. «Якщо ви просто подивитеся на вплив криптовалют на вибори, будь то політичні пожертвування у криптовалюті або просування їх у законодавчих органах та кандидатах у президенти, це безпрецедентно, це великий крок до легалізації криптовалюти».
З наближенням до влади Трампа та групи чиновників, що підтримують криптовалюти, настав так званий «золотий вік криптовалют». Ось деякі тенденції, які формуються:
Історичний рекорд і запаси біткоїна в США
Мистецтво сміливого прогнозування цін знову стало популярним. Крипто-активний менеджер Bitwise прогнозує, що якщо США створить стратегічні резерви, подібні до нафти або золота, ціна біткоїна досягне 200 тисяч доларів, а можливо, навіть 500 тисяч доларів. Логіка полягає в тому, що офіційні резерви біткоїна США викличуть глобальний FOMO.
Трамп на конференції біткоїна в Нешвіллі в липні запропонував використати 200 тисяч біткоїнів (вартістю 21 мільярд доларів), конфіскованих у злочинців, для створення резерву. Але правові шляхи поки що неясні, чи потрібен дозвіл Конгресу, чи може адміністрація діяти одноосібно? Сенаторка, що підтримує криптовалюти, Сінтія Лумміс у липні запропонувала резервну схему, керовану Міністерством фінансів. Сумніви вважають, що волатильність біткоїна може підірвати фінансову стабільність. Трамп залишається мовчазним щодо того, чи купить США більше біткоїнів на відкритому ринку, що додає ще один рівень невизначеності.
Перезавантаження регулювання криптовалют: дружній Вашингтон
Нове уряд очікується як найдружніше до криптовалют. Деякі важливі призначення урядових官員 щодо криптовалют включають:
Комісія з цінних папів і бірж США (SEC): колишній комісар SEC, прихильник криптовалют Пол Аткінс незабаром замінить свого заклятого ворога Гері Генслера, який під час свого терміну прославився судовими позовами та правозахисною діяльністю проти криптовалютних компаній.
Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC): керівник політики Andreessen Horowitz, колишній член CFTC Браян Квінтенц є популярним кандидатом на посаду голови цього агентства.
Міністерство фінансів: мільярдер-хедж-фондист, прихильник біткоїна Скотт Бессент є кандидатом на посаду міністра фінансів, обраним Трампом.
Міністерство торгівлі: генеральний директор Cantor Fitzgerald (головний зберігач резервів Tether USDT) Говард Лутнік очолить це міністерство.
Цар штучного інтелекту та криптовалют: Девід Сакс є давнім венчурним капіталістом, який також працював з Маском у PayPal, він відповідатиме за нагляд за політикою двох ключових галузей стратегії підвищення національної конкурентоспроможності Трампа.
Комітет фінансових послуг Палати представників: республіканець з Арканзасу Френч Хілл спільно з відходячим головою комітету Патріком МакГенрі виступає за дружнє до криптовалют законодавство, він планує в перші 100 днів взяти на себе законопроект про структуру ринку криптовалют і розслідувати так звану «дію Choke Point 2.0», яку багато хто вважає несправедливим нападом на криптоіндустрію через банківські практики.
«Це справжня можливість для галузі виробити хорошу політику», - заявила виконавча директорка Блокчейн-асоціації, що базується у Вашингтоні, Крістін Сміт, організації, що представляє понад 100 криптовалютних компаній. «Білий дім заявив, що це пріоритет. Я вважаю, що ми побачимо спільні зусилля з боку державних установ, законодавчі ініціативи для структури ринку та стабільних монет, а також значні зміни, які повернуть велику інновацію в США», - додала вона.
Нові крипто IPO та венчурний капітал входять в гру
Процес криптовалютних IPO набирає обертів. Bitwise перерахувала п'ять компаній, які можуть вийти на біржу наступного року:
Circle: другий за величиною стабільний токен USDC, який таємно подав заявку на IPO цього року в січні.
Figure: компанія відома своїми фінансовими послугами на основі блокчейну (такими як іпотеки, особисті кредити та токенізація активів) і з минулого року вивчає можливість виходу на біржу.
Kraken: плани IPO цієї криптовалютної біржі, що базується в США, беруть свій початок у 2021 році.
Anchorage Digital: статус федерального ліцензованого банку може прокласти шлях до її IPO.
Chainalysis: лідер у галузі дотримання норм і інформаційних послуг у сфері блокчейн, має перспективи виходу на біржу.
Крім того, Роб Хадік з Dragonfly зазначає: «Я очікую, що ринок LP (обмежених партнерів крипто-інвестиційних компаній) покращиться, вони захочуть вкласти більше коштів у криптовалюти. Багато традиційних Web2 кросс-фондів повернуться до індустрії Web3. Ми вже спостерігаємо такі тенденції в деяких секторах, таких як стабільні токени та платежі». Він додав, що угоди з венчурного капіталу зазвичай відстають від зростання цін на відкритому ринку на один-два квартали.
Крипто-компанії включені до основних фондових індексів
Акції MicroStrategy зросли більш ніж на 400% цього року. Через нові облікові правила, які дозволяють компаніям відображати свої біткоїн-інвестиції за ринковою вартістю у фінансових звітах, компанія тепер стала частиною індексу Nasdaq 100, аналітики прогнозують, що наступним кроком буде включення компанії до індексу S&P 500. Це зміна може дозволити MicroStrategy потрапити до індексних фондів, приєднавшись до портфелів численних американських інвесторів. Стратегія співзасновника та виконавчого голови MicroStrategy Майкла Сейлора «біткоїн-казначейство» (продаж облігацій та акцій для накопичення біткоїнів) вивела її в топ-100 компаній індексу S&P 500 з капіталізацією 86 мільярдів доларів. Аналітики кажуть, що Coinbase, яка зросла на 70% цього року, також може потрапити до цього бажаного індексу.
Бум стабільних токенів
З наближенням до США очікуваного законодавства про стабільні монети, індустрія стабільних токенів має можливість спостерігати експоненціальне зростання, з очікуваною ринковою капіталізацією, що подвоїться до 400 мільярдів доларів. За даними Bitwise, у 2024 році обсяги торгів стабільними токенами можуть досягти 8,3 трильйона доларів, що майже дорівнює 9,9 трильйона доларів обсягу платежів Visa.
Tether та Circle все ще домінують. Однак Хадік попереджає, що якщо вони продовжать діяти як компанії з управління активами, а не платіжні компанії, їхній ріст може швидко зупинитися.
Stripe у жовтні витратила 1,1 мільярда доларів на придбання стабільного токена Bridge, що передає інформацію: стабільні токени можуть стати основою фінансових технологій. Stripe називає це «суперкондуктором фінансових послуг» та вихваляє його безпрецедентну швидкість, низькі витрати та глобальний вплив. Robinhood також активно працює над створенням глобальної мережі стабільних токенів.
Водночас виникає нове покоління моделей «стабільних токенів 2.0». Дослідник компанії Delphi Digital з Нью-Йорка, Сетеріс, пояснює: «Існує безліч нових моделей стабільних токенів, які повертають доходи токенодержателям або фактичним користувачам. Я вважаю, що ці моделі є руйнівними».
Прискорення токенізації традиційних активів
Генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк багато років просуває токенізацію. Від нерухомості до витворів мистецтва, все може незабаром бути токенізовано. Найбільша перевага токенізації: миттєве розрахунки, нижчі витрати, ніж традиційна секьюритизація, цілодобова ліквідність та прозорість.
Три роки тому індустрія криптовалют тільки токенізувала активи реального світу (RWA) на суму 2 мільярди доларів, включаючи приватний кредит, державний борг, сировинні товари та акції. Сьогодні ця цифра наближається до 14 мільярдів доларів. Венчурна компанія ParaFi прогнозує, що до 2030 року ринок токенізованих RWA може зрости до 2 трильйонів доларів, що свідчить про значні зміни в праві власності на активи та торгівлі.
Нові програми, краща інфраструктура
Модне слово на кінець 2024 року - AI-агенти. Будьте готові свідчити злиття штучного інтелекту та криптовалют, яке виглядає ближче до наукової фантастики.
Ця тенденція вже починає проявлятися. Наприклад, TruthTerminal, цей AI-агент не лише отримав 50 тисяч доларів від Марка Андріссена, але й став мільйонером, використовуючи соціальні медіа X. Його успіх полягає в просуванні токена, заснованого на абсурдних мемах початку 2000-х (анонімний творець токена перевів велику суму грошей на гаманць TruthTerminal, яким керує Енді Айрі).
Але аналітики ставляться до цього з обережністю. Кількість практичних агентів штучного інтелекту (наприклад, тих, які намагаються представляти користувачів у виконанні складних транзакцій через блокчейн) обмежена і все ще знаходиться на початковій стадії. «Агенти є захоплюючими, оскільки вони дуже нові», - говорить Сетеріс з Delphi, «але незалежно від того, добрі чи погані, це може бути найбільшим бульбашкою цього циклу».
Незважаючи на те, що індустрія блокчейн все ще фрагментована, більшість децентралізованих додатків ще не стали мейнстрімом, робота над створенням потужної інфраструктури триває. Сетеріс пояснює: «Solana встановила тренд для ери блокчейнів з високою пропускною спроможністю, майже кожен новий ланцюг запускається в цьому тренді, тому з'явиться безліч дешевих блок-просторів».
Таким чином, наратив криптовалют перейшов від виживання до процвітання. Це лише частина того, що може принести сюрпризи в наступному році. Ви можете вибрати приготувати попкорн для цього шоу або дістати гаманець для цієї можливості. Обережність обов'язкова, ринок переживе підйоми та падіння. І цього разу ставки здаються вищими, ніж будь-коли раніше.
Цю статтю публіковано за згодою: (Foresight News)
Автор оригіналу: Ніна Бамбишева, Forbes
‘Прогноз крипто-сфери на 2025 рік! Forbes: готуйтеся свідчити злиття AI з криптовалютами, перехід від виживання до процвітання’ ця стаття вперше опублікована в ‘Крипто-місті’
