Дзвін на початку 2025 року тільки що пролунав, глобальна економіка входить у критичний поворотний момент, що може мати далекосяжні наслідки для ринку криптовалют.
Після року економічних коливань і підвищення ставок трейдери очікують отримати більш чіткі орієнтири з найближчих економічних даних. Особливо ринок буде зосереджений на тому, чи продовжить Федеральна резервна система свою обережну монетарну політику. Будь-які несподівані результати з даними про зайнятість та інфляцію можуть викликати волатильність на ринку та вплинути на напрямок капіталу – включаючи вибір інвестування в цифрові активи.
Зміст
Економічна ситуація на початку 2025 року: основні тенденції
Ключові дані для випуску (31 грудня 2024 року – 10 січня 2025 року)
Стратегічні акценти криптотрейдерів
Аналіз глобальних ризиків та ринкових настроїв
Очікування ринку на початку 2025 року
Економічна ситуація на початку 2025 року: основні тенденції
Політика центрального банку: спочатку обмеження, потім спостереження
Динаміка Федеральної резервної системи: у 2024 році Федеральна резервна система неодноразово знижувала ставки, останній раз встановивши їх у діапазоні 4.25%-4.5%. Незважаючи на те, що рівень інфляції знизився з пікових значень, він все ще перевищує цільовий рівень у 2%. Згідно з останніми прогнозами, у 2025 році Федеральна резервна система може ще знизити ставки двічі, в сумі на 50 базисних пунктів. Вплив на криптовалюту: високі ставки можуть збільшити витрати на запозичення, що може знизити інтерес ринку до високоризикових активів (включаючи криптовалюту). Проте, якщо дані продовжать показувати зниження інфляції, ринок може увійти в більш м'яке середовище.
Авторські права на зображення: Yahoo Finance
Динаміка Європейського центрального банку: у 2024 році Європейський центральний банк залишається на жорстких позиціях, продовжуючи політику високих ставок для боротьби з упертою інфляцією. Якщо майбутні дані про інфляцію не покажуть значних поліпшень, Європейський центральний банк, ймовірно, продовжить посилювати політику, чинячи тиск на ризикові активи, включаючи криптовалюту.
Інфляція: залишатиметься в центрі уваги
Глобальна інфляція, хоча і демонструє ознаки полегшення, все ще перевищує цільові рівні багатьох центральних банків. США: базова інфляція залишається впертою, зростання заробітної плати та витрати на житло її підштовхують. Європа: швидкість зниження інфляції нижча за очікування, що привертає увагу ринку до можливості подальшого підвищення ставок Європейським центральним банком. Вплив на криптовалюту: висока інфляція може спонукати більше людей бачити в криптовалюті інструмент зберігання вартості, особливо такі активи, як біткойн. Але з іншого боку, жорстка політика для боротьби з інфляцією зменшить ліквідність на ринку, що може обмежити зростання крипторинку.
Глобальне економічне зростання: помірне, але стабільне
США: останні прогнози показують, що зростання економіки США у 2025 році складе близько 2.1%, що трохи вище за попередні 2%. Хоча цей темп зростання є стабільним, його недостатньо для загального відновлення ринку. Європа: через високу інфляцію та геополітичні ризики економічні перспективи Європи залишаються слабкими. Китай: Китай вживає цілеспрямованих заходів для стимулювання економіки, що допомагає підтримувати глобальний попит. Проте темпи відновлення все ще мають певну невизначеність.
Авторські права на зображення: Goldman Sachs
Геополітичні ризики: непередбачувані фактори
Актуальна ситуація: напруженість у торгових і технологічних відносинах між США та Китаєм залишається високою. Війна в Україні та конфлікти на Близькому Сході продовжують тиснути на енергетичні ринки та глобальні ланцюги постачань. Вплив на крипторинок: у часи посилення напруженості, криптовалюти, такі як біткойн, іноді розглядаються як активи-убежища. Проте, в короткостроковій перспективі, результати криптовалютного ринку часто коливаються синхронно з іншими ризиковими активами.
Авторські права на зображення: Visual Capitalist
Унікальні драйвери крипторинку
Технологічні прориви | Оновлення Ethereum, нові тенденції DeFi та поєднання штучного інтелекту з блокчейном можуть стати каталізаторами ринку. Участь інститутів | Зі зростанням ясності в регуляціях традиційні фінансові установи все більше зацікавлені в криптовалюті, що забезпечить ринку довгострокові стимули для зростання. Цифрові валюти центральних банків (CBDC) | Багато центральних банків прискорюють впровадження цифрових валют, що може спростити впровадження криптовалют, але також може створити певну конкуренцію для існуючих криптоактивів.
Ключові дані для випуску (31 грудня 2024 року – 10 січня 2025 року)
1-й тиждень: 31 грудня 2024 року – 3 січня 2025 року
PMI у виробництві Китаю
Прогноз: 51.8
Чому це важливо: PMI є важливим показником активності у виробничій сфері, показник вище 50 свідчить про розширення, нижче 50 – про скорочення. PMI Caixin більше фокусується на приватних підприємствах, є одним з індикаторів китайської економіки.
Потенційний вплив: якщо дані будуть сильними, це може підвищити довіру ринку до глобальної економіки, що також може вплинути на ринок криптовалют.
Зміна безробіття в Німеччині
Прогноз: + 10 K
Чому це важливо: Німеччина є «опорою» європейської економіки, стабільність ринку праці безпосередньо впливає на довіру до економіки єврозони.
Потенційний вплив: якщо кількість безробітних буде нижчою за очікування, це може підвищити довіру інвесторів до європейського ринку, що, в свою чергу, підвищить ризиковий настрій на крипторинку.
ISM PMI у виробництві США
Прогноз: 48.5
Чому це важливо: показник нижче 50 свідчить про скорочення виробничої активності, що зазвичай розглядається як сигнал про економічну слабкість.
Потенційний вплив: якщо дані виявляться гіршими за очікування, ринок може занепокоїтися про уповільнення економіки США, що може чинити тиск на ризикові активи, включаючи криптовалюту.
2-й тиждень: 6 січня 2025 року – 10 січня 2025 року
Інфляція в Німеччині (грудень)
Прогноз: 2.0% в річному обчисленні
Чому це важливо: дані про інфляцію в Німеччині підтвердять, чи підлягає Європейський центральний банк подальшому тиску на підвищення ставок. Нижча інфляція може підтримати більш м'яку політику, що буде вигідно для ризикових активів, включаючи криптовалюту.
Потенційний вплив: ринок буде спостерігати за тим, чи демонструє інфляція ознаки зниження.
Інфляція у Франції та Італії (грудень), рівень безробіття у єврозоні (листопад)
Прогноз: Франція 1.6%, Італія 2.3%
Рівень безробіття в єврозоні: 6.3%
Чому це важливо: зниження інфляції в основних країнах свідчить про зменшення цінового тиску, стабільний рівень безробіття демонструє стійкість економіки. Ці фактори формують очікування політики Європейського центрального банку.
Потенційний вплив: якщо рівень інфляції знизиться, це може підвищити довіру інвесторів; але дані, що перевищують очікування, можуть викликати побоювання щодо жорсткої політики.
Протокол засідання FOMC США (грудень)
Чому це важливо: трейдери уважно розглянуть зміст протоколу, щоб зрозуміти політичні перспективи Федеральної резервної системи на 2025 рік, особливо можливість коригування ставок.
Потенційний вплив: будь-яка зміна в політичному тоні може викликати короткострокову волатильність.
Авторські права на зображення: Trading Economics
Торговий баланс та дані ринку праці
Торгові дані
Австралія: прогноз A$ 5.953 B
Німеччина: прогноз € 13.4 B
Чому це важливо: сильний торговий профіцит свідчить про здоров'я економіки, що може створити позитивний вплив на настрій ринку криптовалют.
Потенційний вплив: позитивні торгові дані можуть підвищити ринковий ризик, призводячи до зростання цін на криптоактиви.
Дані ринку праці
Рівень безробіття в Канаді (грудень): прогноз 6.8%
Дані про неформальну зайнятість у США (грудень): прогноз 220 К
Рівень безробіття в США (грудень): прогноз 4.3%
Чому це важливо: дані про зайнятість безпосередньо впливають на рішення центрального банку. Якщо дані слабкі, це може зміцнити очікування ринку на м'яку політику, що вигідно для криптовалютного ринку.
Потенційний вплив: неформальна зайнятість, що перевищує очікування, може короткочасно підвищити долар, але слабкі дані можуть зміцнити очікування ринку на м'яку політику, що призведе до зростання цін на криптовалюти.
Авторські права на зображення: Trading Economics
Індекс довіри споживачів Мічігану (значення на початок січня)
Прогноз: 75
Чому це важливо: довіра споживачів відображає очікування щодо економіки. Вища довіра може спонукати до більш ризикованих інвестицій, тоді як слабка довіра може призвести до більш обережного ринкового настрою.
Потенційний вплив: узгодженість між довірою споживачів та даними про зайнятість стане предметом уваги інвесторів.
Стратегічні акценти криптотрейдерів
Зверніть увагу на економічні тенденції Китаю
Якщо дані PMI по виробництву в Китаї перевищують очікування, це може підвищити ринковий настрій і призвести до припливу коштів на ринок криптовалют.
Але якщо дані виявляться слабкими, це може підривати ринковий ризик і чинити тиск на криптоактиви.
Зверніть увагу на економічні показники єврозони
Дані про зайнятість у Німеччині, а також інфляція в Німеччині, Франції та Італії вплинуть на політику Європейського центрального банку.
Яструбині сигнали можуть підвищити ринковий ризик, що буде вигідно для ризикових активів, включаючи криптовалюти.
Зверніть увагу на сигнали Федеральної резервної системи
Протокол засідання FOMC Федеральної резервної системи та дані ISM PMI і неформальної зайнятості стануть основними темами, на які зверне увагу ринок.
Якщо Федеральна резервна система натякне на зниження відсоткових ставок, це може створити можливості для зростання на ринку криптовалют; в той же час, яструбині сигнали можуть викликати короткострокову волатильність на ринку.
Інтерпретація торгових даних
Позитивні торгові дані з Німеччини та Австралії зазвичай відображають сильний глобальний попит на економіку.
Це зростання ринкового ризику може підвищити довіру до ринку криптовалют.
Довіра споживачів та ринку праці
Сильні дані по ринку праці Північної Америки та довіра споживачів допоможуть підвищити ринковий настрій та підтримати результати криптоактивів.
Якщо дані слабкі, це може короткочасно викликати корекцію на ринку, але також може прокласти шлях для майбутньої м'якої політики, створюючи довгострокові переваги для крипторинку.
Управління ринковою волатильністю
Інтенсивний випуск даних може призвести до значної волатильності на ринку.
Рекомендується використовувати стоп-лосс ордери для контролю ризиків, диверсифікувати портфель для зменшення експозиції на один актив, одночасно уважно стежити за зміною ліквідності на ринку, щоб забезпечити стабільність торгівлі.
Аналіз глобальних ризиків та ринкових настроїв
Геополітичні ризики
Актуальні проблеми: торгова та технологічна конфлікти між США та Китаєм, війна в Україні та напруженість у регіоні Близького Сходу залишаються основними факторами невизначеності, які особливо впливають на енергетичний ринок.
Вплив на крипторинок: у часи посилення геополітичної напруженості, криптоактиви, такі як біткойн, іноді розглядаються як активи-убежища. Проте, коли загальна ринкова тривога зростає, криптовалюти можуть падати разом з іншими ризиковими активами.
Поведение споживачів
Чому це важливо: довіра споживачів та дані про святкові витрати є важливими індикаторами економічної активності. Якщо довіра споживачів низька, це може вплинути на готовність інвесторів вийти на ринок криптовалют.
Показники, на які потрібно звернути увагу: індекс довіри споживачів Мічігану, а також чи він узгоджується з тенденціями зайнятості та інфляції.
Регулювання та цифрові валюти центральних банків (CBDC)
Поточна ситуація: основні економіки прискорюють розробку регуляторних рамок для криптовалют, що може підвищити довіру інституційних інвесторів до криптоактивів. У той же час, кілька країн тестують або впроваджують цифрові валюти центральних банків (CBDC).
Вплив на крипторинок: більш чітка регуляторна політика може привабити більше коштів на ринок, тоді як неясна або надто сувора регуляція може підірвати довіру ринку.
Ліквідність на ринку
Фактори впливу: політика центрального банку, а також спеціальні події на крипторинку (такі як розблокування токенів та оновлення блокчейн-протоколу).
Важливість: нестача ліквідності може посилити волатильність на ринку, тоді як достатня ліквідність може підтримати ринок, допомагаючи цінам зростати.
Енергія та сировинні товари
Чому це важливо: коливання цін на нафту і газ безпосередньо впливають на витрати споживачів і підприємств, а отже, на інфляцію та тенденції ставок. Також високі ціни на енергію можуть вплинути на прибутковість видобутку біткойнів.
Очікування ринку на початку 2025 року
Наступні кроки Федеральної резервної системи
Стан: після кількох знижень відсоткових ставок Федеральною резервною системою у 2024 році, очікується, що у 2025 році буде лише два зниження, загалом на 50 базисних пунктів. Протокол засідання FOMC у грудні ще більше уточнить його політичний напрямок.
Вплив на крипторинок: якщо Федеральна резервна система подасть яструбиний сигнал, це може підвищити ринковий ризик, що призведе до зростання криптоактивів. Але якщо тон протоколу буде яструбиним, це може викликати короткостроковий продаж.
Тенденції інфляції
Стан: дані про інфляцію в Німеччині та єврозоні покажуть, чи зменшився ціновий тиск.
Вплив на крипторинок: якщо інфляція знизиться більше, ніж очікувалося, це може підвищити очікування ринку щодо м'якої монетарної політики, що вигідно ризиковим активам, включаючи криптовалюту.
Стійкість ринку праці
Стан: дані про неформальну зайнятість у США та рівень безробіття розкриють стан ринку праці, а дані з Канади нададуть доповнюючий погляд на економіку Північної Америки.
Вплив на крипторинок: сильні дані про зайнятість можуть короткочасно підвищити долар, чинячи тиск на криптовалюту. Але якщо дані слабкі, це може підвищити очікування ринку щодо м'якої політики, надаючи довгострокову підтримку для криптоактивів.
Економічне відновлення Китаю
Стан: дані PMI Китаю відображатимуть, чи ефективно фінансова політика стимулює економічне зростання.
Вплив на крипторинок: якщо економіка Китаю демонструє сильні результати, це підвищить довіру на глобальному ринку та попит на сировину, що також може продовжити оптимізм на крипторинку.
Внутрішні драйвери крипторинку
Стан: технологічний прогрес, збільшення інституційного прийняття та більш чітка регуляторна база формують майбутнє крипторинку.
Вплив на крипторинок: навіть під час макроекономічних викликів, оновлення Ethereum, відновлення DeFi та розвиток проектів на основі штучного інтелекту можуть забезпечити ринку зростання, незалежного від традиційних економічних циклів.
Про XT.COM
Заснована в 2018 році, XT.COM наразі має понад 7.8 мільйонів зареєстрованих користувачів, понад 1 мільйон активних користувачів щомісяця, а загальний трафік в екосистемі перевищує 40 мільйонів. Ми є комплексною торговою платформою, що підтримує понад 800 високоякісних монет і понад 1000 торгових пар. Платформа XT.COM для торгівлі криптовалютами підтримує спотову торгівлю, торгівлю з кредитним плечем, контрактну торгівлю та інші різноманітні види торгівлі. XT.COM також має надійну платформу для торгівлі NFT. Ми прагнемо забезпечити користувачів найбезпечнішими, найефективнішими та найпрофесійнішими послугами з інвестування в цифрові активи.
