Давайте подивимося, які великі події відбулися з біткоїном за минулий рік.
Автор статті: Echo, MetaEra
Джерело інформації: MetaEra
Знову настав час підводити підсумки року. Ринок 2024 року був насиченим подіями, отримання дозволу на ETF на біткоїн, зменшення винагороди сталося вчасно, ціни злетіли вгору, хешрейт досяг нових максимумів, екосистема розвинулася, політичні зміни та постійні позитивні новини... Безліч факторів сприяли підйому BTC на міжнародних інвестиційних ринках, ціна неодноразово досягала нових рекордів, перевищуючи позначку в 100 тисяч доларів, а індекс Google trends збільшився вдвічі в порівнянні з минулим роком, відкриваючи нові горизонти! Для всієї криптоіндустрії 2024 рік став знаковим. Кожна важлива подія закарбувала шлях руху біткоїна та всього ринку криптовалют у майбутньому.
Цей звіт структурований за часом, з подіями як вузловими точками, MetaEra поетапно перегляне ключові моменти, які вплинули на долю біткоїна. Давайте разом пройдемо через важливі події біткоїна 2024 року, відчуємо велич і труднощі цього року.
Момент відкриття криптовалют: отримання дозволу на ETF на біткоїн
10 січня на фінансовій арені США відбулася знакова подія — отримання дозволу на BTC ETF. Це дало можливість публічним компаніям, пенсійним фондам, різним фондам та інституційним інвесторам легально увійти у цю загадкову сферу через цей фінансовий інструмент, відкривши нову еру відкритого придбання та утримання біткоїна.
У квітні Hong Kong subsidiaries of Huaxia, Bosera and Jiashan Funds отримали офіційний дозвіл від Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу на запуск перших ETF продуктів на біткоїн та ефір. 30 квітня ці продукти стали доступними для торгівлі на Гонконгській фондовій біржі.
Ринок святкує запуск ETF, глибина продуктів на крипторинку зростає, великі інституції масово входять в гру, в захваті, колишні сумніви перетворюються на гонитву за цінністю, традиційний капітал увійшов у крипто-світ, а криптоінвестиції все більше наближаються до ринку Web 2.0.
Невдовзі після оголошення ринок біткоїнів загалом залишався стабільним, коливань не спостерігалося. Багато людей ставили під сумнів повільність дій з ETF, ходили чутки про змови інститутів, «показні дії без реальних справ» звучали в різних варіантах. Усі ці невідомі факти, як магніт, приваблювали погляди численних інвесторів та спостерігачів індустрії, ставши найнепередбачуванішою главою на шляху розвитку біткоїна в майбутньому. У цій бурхливій ситуації біткоїн дотримується «теорії машини часу», чекаючи нових поштовхів, щоб довести свою цінність.
Джерело зображення: SoSoValue
Зменшення винагороди біткоїна: ключовий поворот долі
20 квітня біткоїн зазнав зменшення винагороди, коли висота блоку досягла 840 000, після чого винагорода за блок зменшилася з 6.25 біткоїнів до 3.125 біткоїнів.
Зазвичай, після зменшення винагороди BTC ціна зростає, адже в попередніх трьох випадках ціна без винятків досягала нових максимумів. Багато інвесторів також очікують на зменшення винагороди в квітні 2024 року, вважаючи, що це безсумнівно стане новим імпульсом для зростання ціни після дій з ETF.
Але, враховуючи ціну кілька місяців після зменшення винагороди, ціна біткоїна після короткого періоду корекції не одразу досягла нових історичних максимумів. Лише після серії дій, таких як зменшення винагороди, конференції, політичні вибори, зміни регуляцій, стратегічні резерви в галузі, почалась стрімка зростання. З точки зору механізму зменшення винагороди та попереднього досвіду, його вплив є значним, зазвичай призводячи до коливань на ринку та зростання спекулятивної активності в криптоіндустрії; перетворюючи майнінг, зменшуючи прибутковість майнерів; стимулюючи технічні інновації та розвиток спільноти в екосистемі блокчейнів. Події зменшення винагороди також можуть стати засобом боротьби з інфляцією, підвищуючи привабливість біткоїна як довгострокового інвестиційного активу.
Ця інформація свідчить про те, що хоча зменшення винагороди сприяє посиленню наративу про рідкість біткоїна, макроекономічні фактори також можуть суттєво вплинути на ціну біткоїна. Ця таємнича сила біткоїна не може бути точно передбачена на основі історії, на кожному етапі вона оновлює знання світу, і ми не можемо зупинити її рух. Як сказав генеральний директор Binance Річард Тенг: потрібно дивитися на довгострокову перспективу, оцінюючи ринкову динаміку з точки зору ринкових циклів. Нам не слід турбуватися про те, коли прийдуть бик чи ведмідь, а слід зосередитися на довгострокових тенденціях криптовалютного ринку та основах. Біткоїн завжди по-новому вражає «місяць» в моменти сумнівів і тривоги, здобуваючи легендарні зростання. Нам лише потрібно почекати, біткоїн залишиться величним.
Основний постачальник послуг екосистеми BTC: майнери, сильна впевненість чи криза виживання?
З точки зору майнера, у 2024 році ситуація з майнінгом біткоїна буде мінливою. Оскільки зниження хеш-ціни після зменшення винагороди не тільки призвело до економічних коливань, але й розвиток руни в першій половині року тихо змінив основні джерела доходу майнерів, як ніби це був екологічний пробудження. Раніше майнери виживали за рахунок традиційних блокових винагород, але з появою нових явищ, доходи поступово зміщуються до плати за інфраструктурні послуги. Наприклад, під час четвертого зменшення винагороди, транзакційні витрати різко зросли, токени Rune сплатили високі витрати на зменшувальному блоці, ставши важливою складовою доходу майнерів. За статистикою, з 1 січня 2024 року у загальному доході від комісій для майнерів стандартні фінансові транзакції становлять 67%, руни - 19%, а транзакції BRC-20 та Ordinals разом - 14%, частка доходу від плати за газ постійно зростає.
На цьому фоні роль майнерів зазнає глибокої трансформації. Вони більше не є простими виробниками блоків, а швидше виступають як постачальники інфраструктурних послуг для екосистеми біткоїна. Завдяки накопиченим мережею ресурсам та інфраструктурним перевагам, майнери можуть надавати послуги для різних транзакцій і отримувати плату за газ. Ця зміна дозволяє майнерам глибше інтегруватися в різні етапи екосистеми біткоїна, сприяючи розвитку екосистеми та пов'язуючи свою долю з усією екосистемою, шукаючи більш стійкі шляхи розвитку в новій економічній моделі.
Конференція біткоїна: джерело ринкових коливань
На середину року, 27 липня, конференція біткоїна 2024 року відбулася в Нешвіллі, на цій сцені, що привертає увагу світу, з'явилися такі відомі політики, як Трамп та Роберт Кеннеді, які виступали з промовами про біткоїн і пропонували різні заходи, що стали справжніми бомбами, які викликали великі хвилі в конференційній залі та в усій індустрії криптовалют.
Трамп виступив з промовою тривалістю майже годину, хоча й запізнився на годину, але тисячі присутніх все ще були в захваті. У своїй промові Трамп повністю визнав статус BTC як рідкісного та захисного активу, підтвердивши, що BTC у майбутньому перевищить золото як першу категорію активів у світі, підкресливши, що США повинні зберегти статус супердержави в криптовалютах, а також наголосив, що, якщо він буде обраний, в перший день він звільнить Грея Генслера, який постійно заважав розвитку криптовалют через регуляцію, і зробить 13 великих обіцянок щодо криптовалют:
● Першого дня я звільню Грея Генслера та призначу нового голову SEC.
● Якщо я буду обраний, я створю стратегічний запас біткоїна для уряду США.
● Уряд США зберігатиме 100% своїх активів.
● Біткоїн полетить на Місяць.
● Не продавайте свої біткоїни.
● Біткоїн одного дня може перевищити ринкову вартість золота.
● Я підтверджую своє зобов'язання щодо зменшення терміну покарання Россу Ульбріхту.
● Під час мого президентства ніколи не буде CBDC, якщо я буду обраний президентом.
● Біткоїн і криптовалюти зростатимуть у безпрецедентний спосіб.
● Біткоїн не загрожує долару, загрозу долару становить нинішній уряд США.
● США стануть світовою столицею криптовалют і супервеликою державою біткоїна.
● Біткоїн представляє свободу, суверенітет та незалежність від примусу та контролю з боку уряду.
● Я обіцяю спільноті біткоїнів, що в день моєї інавгурації кампанія Джо Байдена та Камали Гарріс проти криптовалют закінчиться.
Незалежно від того, чи це його характер, чи спроба підняти настрій, він явно імпровізував у фіналі: «Бажаю всім гарного часу, будь то біткоїн, криптовалюти чи інші». Скориставшись вітром конференції, він активно просунув свій політичний план.
Це справжнє свято політики та фінансів. Ціни на ринку під час та після конференції біткоїна іноді піднімалися до нових вершин; іноді відбувалися короткочасні корекції, накопичуючи сили. Конференція стала величезним вихором криптоінформації, де різні технічні інновації, політичні інтерпретації та ринкові тенденції про біткоїн зібралися, змішалися та потім розповсюдилися, як коливання у всій індустрії криптовалют. Також в індустрії існує багато обговорень і думок щодо заяв політиків і їхніх дій, сподіваючись на перевірку часу.
Перспектива бичачого ринку: сприятливий вплив американських виборів
6 листопада о 14:27, після остаточного підрахунку голосів на президентських виборах у США Трамп став остаточним переможцем, підтримуваний крипто-силою, повернувшись у Білий дім у 78 років.
Перемога Трампа та його подальші заходи на користь криптоіндустрії мали надзвичайно позитивний вплив на ціну біткоїна. Після підтвердження результатів виборів ринок біткоїнів відреагував першим, інвестори, сподіваючись на позитивні зміни в політиці, масово вливалися в ринок.
Після свого призначення вона оголосила, що вжитиме низку заходів на користь криптоіндустрії, включаючи скасування закону SAB 121, що очікується після вступу на посаду 20 січня, щоб усунути бар'єри для традиційних фінансових установ і сприяти інституційній розбудові криптоактивів, що відкриє законний канал для значних потенційних інвестицій у біткоїн, розширить ринкову ємність і глибину фінансів біткоїна; продовжуючи обіцянки біткоїн-конференції, в перший день на посаді вона має намір скасувати попереднього голови SEC і призначити крипто-друга Пола Аткінаса наступним головою SEC, надаючи ринку потужний сигнал про регуляторне послаблення, що підвищить впевненість інвесторів; сприяти створенню стратегічного резерву біткоїна, впливаючи на ринок з точки зору попиту та пропозиції, зберігаючи право власності на біткоїн і розширюючи його масштаби, зменшуючи тиск на продаж біткоїна на ринку та одночасно підвищуючи його привабливість як стратегічного активу; планує зупинити продаж біткоїна урядом, використовуючи біткоїн як актив для інвестицій; її компанія також веде переговори з міжконтинентальною біржею щодо можливого придбання криптовалютної біржі Bakkt, що також надає нову енергію та уявлення для екосистеми торгівлі біткоїном, залучаючи більше інвесторів до участі, що непрямо сприяє зростанню цін.
Біткоїн мчить на хвилі американської політики, впевнено рухаючись вгору, а простір та потенціал його майбутнього в поєднанні з цими позитивними факторами виглядають дедалі ширшими. Ласкаво просимо до нової ери криптовалют під гаслом Трампа!
Нова політична ситуація: ключові політики висловлюють різноманітні заяви, урядові резерви входять у гру
Під впливом історичного ринкового зростання деякі країни розглядають можливість створення національних резервів біткоїна, і ми раді спостерігати значну тенденцію: все більше політиків починають визнавати його цінність.
Призначений президентом Трамп заявив, що зробить США світовою столицею криптовалют, заявивши, що не продаватиме біткоїни, що належать уряду США, а утримуватиме їх як стратегічний резервний актив на довгий термін.
Президент Росії Путін підписав закон про оподаткування цифрових валют, визначивши цифрові валюти як власність, що підлягає зовнішньоторговельним платежам, звільняючи майнінг та продаж від ПДВ, оператори інфраструктури майнінгу повинні звітувати податковим органам, податок на доходи фізичних осіб стягується на основі фактичного доходу; Путін також підкреслив на форумі, що ніхто не може заборонити біткоїн та інші електронні способи оплати, оскільки це нові технології, які постійно розвиваються.
Прем'єр-міністр Японії Ісіхара Сіроба: реорганізація департаменту Web3 та політики криптовалют, правляча Ліберально-демократична партія розпускає існуючу групу проектів Web3, у партії створюється спеціальний департамент для просування цифрового суспільства, яким керуватиме колишній секретар групи проектів Web3, але новому департаменту ще не визначено обов'язки.
Державна рада Південної Кореї ухвалила указ про виконання закону про захист користувачів віртуальних активів, який набуде чинності 19 липня, що передбачає, що постачальники послуг віртуальних активів повинні забезпечити депозит користувачів через банки і мають право зупиняти зняття готівки та віртуальних активів на основі обґрунтованих причин.
Президент Сальвадору Наїб Букеле запропонував орендувати вулкани країни для майнінгу біткоїна з використанням геотермальної енергії для зниження витрат на видобуток; раніше країна успішно видобула біткоїн на суму близько 46 мільйонів доларів з використанням геотермальної енергії.
Президент Аргентини Хав'єр Мілей стверджує, що необхідно відокремити криптовалюти від державного контролю, критикуючи цифрові валюти центрального банку, пропонуючи приватне управління криптовалютами та попереджаючи про надмірне розширення уряду.
Управління фінансів Сінгапуру оголосило про підтримку комерційного плану токенізації активів, закликавши фінансові установи з кількох країн долучитися до проведення галузевих випробувань і заохочуючи розробку галузевих стандартів для сприяння комерціалізації та просування токенізованих капітальних ринкових продуктів.
Кандидат у президенти Суринаму Майя Парбхое пообіцяла, що, якщо вона виграє вибори 2025 року, біткоїн стане законним платіжним засобом, поступово замінюючи суринамський долар, плануючи розпустити центральний банк, зменшити податки, приватизувати державні послуги та використовувати прозорість біткоїна для боротьби з корупцією, заявивши, що біткоїн є ключем до відновлення фінансової інфраструктури країни.
Кандидат у президенти Польщі Славомір Ментзен пообіцяв, що, якщо буде обрано, він створить стратегічний резерв біткоїна.
Зусилля та заяви цих політиків свідчать про те, що біткоїн незабаром займе більш важливу позицію у фінансовій картині майбутнього, він поступово входить у величезні горизонти світової економічної системи, як нова зірка, яка привертає увагу політиків.
Зміна регуляторного вітру: інституції масово входять в гру
У 2024 році, коли регуляторне середовище стане більш відкритим і прозорим, криптоіндустрія вступає в нову еру. У цій хвилі модель «подвійного ремонту» стає улюбленою серед публічних компаній, багато з яких включають біткоїн до своїх стратегічних резервів. Серед них Tesla та MicroStrategy є провідними, отримуючи «перемогу з діамантовими руками» завдяки рішучій стратегії утримання, а акції MSTR за короткий час зросли з 194 доларів до майже 500 доларів, збільшившись приблизно на 150%; на Гонконгському фондовому ринку «близнюки» BoYa та Meitu, ці дві гіганти біткоїнів, тримаються разом, володіючи 2641 і 940 BTC відповідно; перша акція криптобіржі Coinbase отримала загальний прибуток у 804 мільйони доларів, а коефіцієнт прибутковості акцій становив близько 7,88 разів.
Такий успіх привів до нових великих компаній на ринку. 19 листопада Nano Labs Ltd (Nasdaq: NA) оголосила про намір частину свого залишкового грошового потоку виділити на біткоїн, утримуючи його як актив стратегічного резерву; в той же день компанія Genius Group Limited (GNS), що котирується на американській біржі, оголосила, що витратила 10 мільйонів доларів на 110 BTC за середньою ціною 90,932 доларів; нішевий електронний комерційний майданчик у секторі алкогольних напоїв, американська публічна компанія LQR House Inc. (LQR) оголосила, що її рада директорів схвалила покупку біткоїна на суму 1 мільйон доларів як частину стратегії управління капіталом; 20 листопада рада директорів біофармацевтичної компанії Acurx Pharmaceuticals (ACXP) схвалила покупку біткоїна на суму 1 мільйон доларів як резервного активу; того ж дня інша американська компанія Hoth Therapeutics (HOTH) оголосила, що рада директорів схвалила покупку біткоїна на суму до 1 мільйона доларів... Це свідчить про те, що багато публічних компаній повністю визнають функцію біткоїна як зберігання вартості та підвищення вартості акцій і активно беруть участь у цій «гонці стратегічних резервів BTC».
Джерело зображення: HODL15Capital
Екосистема BTC: спокій у зимі, чекаючи на цвітіння
Екосистема біткоїна нагадує прискорену версію криптосвіту, починаючи з появи протоколу Ordinals наприкінці 2022 року, до невеликого підйому NFT на початку 2023 року, потім до короткочасного ведмежого ринку в середині 2023 року, коли всі активно брали участь у різних просторах, обговорюючи майбутнє, а потім BRC20 викликали другий бум. У вересні 2023 року ринок повернувся до тиші, а потім на початку 2024 року почався третій підйом, і з того часу триває затишшя. За короткі два роки відбувся повний цикл зростання та падіння на крипторинку.
Протягом минулого року домінування біткоїна на ринку значно зросло з 45.27% до 56.81%, обсяги ETF на біткоїн різко зросли, новий ринок на основі біткоїна як основного активу, ETF та американських акцій як каналів вливу капіталу, а також публічних компаній як платформ для цього, був повністю відкритий, підкреслюючи необхідність розвитку екосистеми та підвищення ефективності капіталу. Щодо Layer 2, за останні три роки 77 проектів здійснили активні дії, у першій половині 2024 року, під впливом буму ETF, обсяги торгівлі та ціни токенів деяких старих проектів зросли, з'явилися різні рішення, загальна заблокована вартість досягла 3 мільярдів доларів, що в майбутньому має потенціал для значного зростання. У Layer 1 з'явилися нові стандарти виконання, активність зростала, але динаміка не збереглася. У інших інфраструктурних рішеннях, у сфері взаємодії, основними є мостові рішення та WBTC, очікується, що з'являться більше рішень; у сфері безпеки, через загрози взаємодії активам, з'явилися рішення для безпеки, такі як відбиток часу біткоїна Babylon та протокол стейкінгу, а також нові технології, такі як рівень доступності даних (DA), які вивільняють потенційну цінність біткоїна.
Екосистема біткоїна наразі перебуває в досить дисгармонійному стані. Проте в порівнянні з минулим роком відбулися суттєві поліпшення. Екосистема біткоїна безумовно не пропустить шалений бичачий ринок, у біткоїн-екосистемі ще багато наративів, які чекають на розкриття. Попереднє затишшя та накопичення вже створили достатню силу. Багато новаторських проектів на підході.
Свідчення історії: біткоїн вперше пробив 100 тисяч, куди далі?
5 грудня приблизно о 10:30 біткоїн досяг ціни понад 100 тисяч доларів, за 24 години зростаючи майже на 5%, що означає, що біткоїн вперше пробив позначку в 100 тисяч доларів, не підвівши сподівань. Одночасно ефір перевищив 3800 USDT, зростання за 24 години склало 5,35%; SOL перевищив 230 USDT, зменшивши падіння за 24 години до 2%.
Джерело зображення: OKX
Ефект медіа, викликаний пробиттям ціни біткоїна понад 100 тисяч доларів, вже привів Crypto та децентралізацію до основної маси. Люди не можуть втриматися від перегляду його минулого, від перших незначних кроків до теперішнього щасливого становища, шлях його ціни зростає, як велична легенда. Якщо почати з того знакового дня піци, вже пройшло шістнадцять років.
Він поступово переходить з краю в центр. Коли біткоїн вперше пробив 1 долар, багато хто, можливо, не підозрював, що в нього буде такий дивовижний потенціал; коли він переступив важливі рубежі в 100 доларів, 1000 доларів тощо, весь світ звернув на це увагу. Тепер, коли він пробив 100 тисяч доларів, він підштовхує біткоїн на новий рівень.
Нарешті, бажаю біткоїну продовження чудес, бажаю тим, хто вірить у біткоїн, створити чудеса.
