Стаття взята з: 链捕手 ChainCatcher

Автор: Сі Цзю, ChainCatcher

Редактор: Нянь Цін, ChainCatcher

У 2024 році сфера "Crypto+AI" (крипто-AI) досягла небаченого ривка. На початку року ця сфера складалася лише з кількох незначних проектів, а сьогодні вона стала незалежною категорією на ринку криптовалют.

Згідно з останніми даними від ChainCatcher, 7 грудня загальна капіталізація активів у сегменті крипто-AI перевищила 70 мільярдів доларів, а в загальному крипто-ринку її частка досягла 2%, річний темп зростання становив 400%.

Водночас кількість проектів крипто-AI також зростає експоненційно, наразі їх вже більше 600, охоплюючи різні категорії, такі як децентралізована інфраструктура AI, AI Dapp та інші.

Оглядаючи 2024 рік, наративи в галузі крипто-AI зазнали кількох значних змін. На початку року проект Sora, запущений OpenAI, розпочав бум спекуляцій щодо інфраструктури крипто-AI. Після цього проведення щорічної конференції AI від NVIDIA ще більше привернуло увагу до децентралізованих GPU, і інвестори почали активно вкладати в інфраструктуру децентралізованого AI. В середині року ринок крипто-AI став свідком буму інвестицій, коли крипто-VC організації почали активно залучати капітал, багато проектів отримали фінансування, що прискорило розробку та впровадження технологій. А ближче до кінця року вибух AI Agent Meme підняв наративи крипто-AI на новий рівень.

Загальна ринкова капіталізація крипто-AI перевищила 70 мільярдів доларів, а кількість відповідних проектів перевищила 600.

Згідно з останніми даними CoinMarketCap, кількість токенів у сегменті крипто-AI досягла 355, а загальна капіталізація активів на 7 грудня перевищила 70 мільярдів доларів, досягнувши піку на рівні 70,42 мільярда доларів. Наразі, через загальний тренд зниження на ринку криптовалют, станом на 23 грудня загальна капіталізація сегмента крипто-AI знизилася до 47 мільярдів доларів, а обсяг торгів за 24 години все ще перевищує 5 мільярдів доларів.

Оглядаючи початок року, загальна капіталізація активів у сегменті крипто-AI становила лише 17 мільярдів доларів. Протягом менш ніж року загальна капіталізація цього сегмента зросла більш ніж на 400%, ще раз демонструючи процвітання та величезний потенціал сегмента крипто-AI.

Співзасновник Syncracy Capital Даніель Чунг 12 грудня висловив думку, що, незважаючи на те, що сегмент крипто-AI наразі становить лише близько 1% від загальної ринкової капіталізації, але з розвитком ринкових циклів та потужного зростання інфраструктури AI та AI Agent, він прогнозує, що капіталізація цього сегмента може зрости в 10 разів.

Варто зазначити, що, незважаючи на загальне зниження крипторинку, загальна капіталізація крипторинку досягла 3,4 трильйона доларів 23 грудня, і капіталізація крипто-AI активів на той час становила близько 1,4% від загальної ринкової капіталізації (під час піку вона перевищувала 2%), що ще більше підтверджує його потенціал для зростання в майбутньому.

2024 рік став ключовим моментом для переходу крипто-AI з початкових стадій до повномасштабного вибуху. На початку року сегмент крипто-AI все ще перебував на стадії зародження, з кількома проектами, такими як децентралізований проект GPU Render (RNDR), інфраструктура AI Fetch.ai (FET) та WorldCoin. Однак менше ніж за рік, галузь крипто-AI вже охоплює кілька підкатегорій, що включають децентралізовані GPU, платформи даних AI, інфраструктуру AI та AI Agent, з кількістю проектів, що перевищує кілька сотень.

Згідно з даними криптоаналітичної платформи Rootdata, наразі зареєстровано понад 600 криптопроектів, що містять терміни AI, і це число продовжує зростати.

2024 рік для крипто-AI: наративи OpenAI та інші зовнішні фактори, активні інвестиції венчурних капіталістів, вибух AI Agent Meme.

З точки зору даних про ринкову капіталізацію криптоактивів AI, зростання у 2024 році демонструє два помітні піки: перший пік спостерігається в період з лютого по березень, а другий – після жовтня, що призводить до більш потужної хвилі зростання.

У період з лютого по березень зростання в галузі крипто-AI в основному зумовлено двома знаковими подіями в AI.

У лютому OpenAI шокувала світ запуском великої моделі "Sora", що генерує відео, яка викликала революцію в AI. Ця подія також значно сприяла стрімкому зростанню ціни токена Worldcoin (WLD), що належить проекту, що займається криптографічною аутентифікацією, очолюваного засновником OpenAI Семом Альтманом, що, в свою чергу, сприяло сильному зростанню всього сегмента крипто-AI. У цей період такі проекти, як платформа стимулювання моделей AI Bittensor (TAO) та платформа даних AI Arkham (ARKM), розпочали отримувати широку увагу на ринку, що ще більше підвищило інвестиційний інтерес до цієї перспективної нової галузі.

Невдовзі після цього, у березні, грандіозне відкриття щорічної конференції AI GTC від NVIDIA знову привернуло увагу з усього світу і призвело до стрімкого зростання її капіталізації, викликавши бум спекуляцій на ринку GPU. На конференції з'явилися лідери криптоіндустрії, такі як співзасновник Near Illia Polosukhin та засновник дистрибуційної мережі GPU Render Network Jules Urbach, що ще раз вдихнуло нове життя в сегмент крипто-AI. Ця серія подій призвела до бурхливого розвитку концепту децентралізованих GPU, серед яких, наприклад, дистрибуційний проект io.net.

З того часу крипто-AI офіційно розвинулася в незалежну категорію, з численними проектами в сфері AI інфраструктури, децентралізованих GPU та децентралізованих даних AI, що з'явилися як гриби після дощу, пропонуючи ринку більше варіантів і можливостей.

А у жовтні зростання в галузі крипто-AI в основному стало наслідком вибуху AI Agent Meme. Поява токена проекту AI Agent Truth Terminal GOAT викликала бум спекуляцій на ринку токенів AI Agent Meme, що призвело до масового випуску майже сотні AI Agent Meme токенів. Ця тенденція призвела до швидкого зростання AI Agent, перетворивши його на незалежну підкатегорію в крипто-AI, а його продукти охоплюють AI Agent Meme токени, платформи випуску AI Agent (IAO) та інфраструктуру AI Agent, з конкретними проектами, які можна переглянути у публікації ChainCatcher, випущеній у листопаді (Систематизація AI Agent: AI Meme, платформи випуску та інфраструктура). Згідно з даними Coingecko, станом на 23 грудня загальна капіталізація токенів в сегменті AI Agent досягла 9,8 мільярда доларів, що становить близько 20% від загальної капіталізації всіх проектів на ринку крипто AI (47 мільярдів доларів), і спекуляції продовжують зростати.

Якщо запуск інструменту Sora для створення відео від OpenAI, зростання капіталізації NVIDIA та проведення їх конференції AI стали зовнішніми потужними факторами, що стимулюють розвиток крипто-AI, то вибуховий ріст AI Agent Meme безумовно став внутрішнім імпульсом, який прискорив зростання цього сегмента. Завдяки спільному впливу цих двох факторів, сегмент крипто-AI швидко став ключовим напрямком в крипто-світі, чия важливість зростає.

Крім того, у 2024 році ринок крипто-AI став свідком безпрецедентного інвестиційного буму, з різними інвестиційними установами, які активно входять у цю сферу, з різким зростанням інвестицій. У цій галузі провідні венчурні капіталісти, такі як Grayscale, Delphi Venture, Coinbase Ventures, Binance Labs та a16z, активно інвестують у проекти "Crypto+AI".

Серед них, на початку року, Delphi Ventures висловила високу впевненість у поєднанні Crypto та AI, інвестуючи в кілька відповідних проектів, таких як io.net, OG Labs та Mythos Ventures. a16z зібрала новий фонд на 6 мільярдів доларів, зосереджуючи увагу на інвестиціях у AI, і включила 5 проектів крипто-AI до свого осіннього акселератора для стартапів. У другій половині року Pantera Capital, Grayscale, Binance Labs та Coinbase Ventures також оголосили про свій вхід у сектор крипто-AI, створивши спеціальні фонди або збільшивши обсяги інвестицій. Згідно з доповіддю Messari, у третьому кварталі 2024 року венчурні капіталісти вклали понад 213 мільйонів доларів у проекти AI, що на 250% більше в порівнянні з попереднім кварталом та на 340% більше в річному обчисленні.

"Crypto for AI" має більший потенціал у порівнянні з "AI for Crypto".

Наразі крипто-AI продукти на ринку можна умовно розділити на дві основні категорії: "AI for Crypto" та "Crypto for AI".

Перший "AI for Crypto" означає використання AI для криптовалют, в основному зосереджуючись на застосуванні AI технологій у криптовалютних продуктах, покращуючи досвід користувачів або підвищуючи продуктивність продуктів шляхом інтеграції AI елементів. Наприклад, використання AI для оптимізації коду та безпеки: технології AI можуть автоматично виявляти та аналізувати код проектів Web3, знаходячи потенційні вразливості та помилки, підвищуючи безпеку та стабільність проектів; участь у стратегіях доходу на ланцюзі: використання AI алгоритмів для аналізу ринкових тенденцій та поведінки користувачів, розробка більш ефективних стратегій доходу на ланцюзі, допомога криптокористувачам отримувати вищу прибуток; інтеграція AI чат-ботів для відповіді на запитання користувачів, покращення їхнього досвіду; усунення бар'єрів у досвіді користувачів на ланцюзі за допомогою AI Agent, таких як автоматична торгівля, управління активами тощо, щоб користувачі могли легше брати участь у крипто-ринку.

"Crypto for AI" зосереджується на використанні криптотехнологій для надання можливостей індустрії AI, використовуючи унікальні переваги технології блокчейну для вирішення або покращення певних етапів індустрії AI. Наприклад, приватність та прозорість технології блокчейну можуть вирішити проблеми конфіденційності та безпеки, що виникають під час збору, обробки та зберігання даних AI; за допомогою активів, що підлягають моделюванню, дозволити спільноті мати або використовувати моделі AI децентралізованим способом; шляхом агрегування вільних обчислювальних ресурсів через токенізацію блокчейну створити ринок обчислювальних потужностей, зменшити витрати на навчання моделей AI та підвищити ефективність використання обчислювальних ресурсів.

Підсумовуючи, суть технології Web3 полягає в її децентралізованій блокчейн-інфраструктурі, яка базується на функціонуванні токеноміки, автономному виконанні смарт-контрактів та потужності розподілених технологій. Це не лише забезпечує точне визначення прав власності на дані, але й, завдяки моделі стимулювання токенів, значно підвищує прозорість та ефективність бізнес-моделей. Ця риса є як ліки, що вирішують загальні проблеми непрозорості даних та неясності бізнес-моделей в індустрії AI, пропонуючи ефективні рішення. Це ідеально узгоджується з загальною концепцією: "AI спрямований на підвищення продуктивності, тоді як Web3 акцентує увагу на оптимізації виробничих відносин".

Таким чином, учасники індустрії загалом дійшли згоди: "Crypto for AI" демонструє ширші перспективи та потенціал в ринковому застосуванні в порівнянні з "AI for Crypto". Ця тенденція спонукає дедалі більше фахівців у галузі AI активно шукати способи вирішення викликів і проблем, що стоять перед індустрією AI, використовуючи криптотехнології.

Створення екосистеми крипто-AI на основі трьох елементів: "дані, обчислювальні потужності та алгоритми".

На основі трьох основних елементів, що сприяють розвитку великих моделей AI – "дані, обчислювальні потужності та алгоритми", ми можемо далі деталізувати їх на інфраструктуру та продукти моделей даних, обчислювальних потужностей та алгоритмів. Зокрема, дані є основою для навчання та оптимізації моделей AI; алгоритми – це математичні моделі та програма логіки, які керують системами AI; обчислювальні потужності – це ресурси обчислень, необхідні для виконання цих алгоритмів, і ці три елементи також є необхідними умовами для постійного оновлення та ітерацій моделей.

Конкретні продукти в екосистемі крипто-AI включають наступні аспекти:

На рівні даних проекти крипто-AI охоплюють збір, зберігання та обробку даних. По-перше, для забезпечення різноманітності та багатства даних деякі крипто-AI проекти використовують механізми токенізації, щоб стимулювати користувачів ділитися своїми приватними або ексклюзивними даними, такі як проект Grass, що заохочує постачальників даних через систему винагород, Sahara AI токенізує активи даних AI та запускає спеціальний ринок даних, Vana пропонує спеціалізовані або кастомізовані набори даних для AI-додатків через пул даних тощо; у сфері обробки даних децентралізовані платформи для позначення даних забезпечують розробників якісними наборами даних для навчання, покращуючи механізми підкріпленого навчання та доопрацювання моделей AI, такі як Fraction AI (завершила фінансування в розмірі 6 мільйонів доларів 18 грудня), Alaya AI та Public AI, забезпечуючи якісні навчальні набори даних, що оптимізують процеси навчання та доопрацювання моделей AI. Щодо зберігання даних, рішення, такі як Filecoin та Arweave, забезпечують безпеку та довговічність даних.

На рівні обчислювальних потужностей навчання моделей AI та виконання інференцій неможливе без потужних ресурсів обчислень GPU. Зі збільшенням складності моделей AI зростає і попит на ресурси обчислень GPU. У відповідь на проблеми нестачі якісних ресурсів GPU, зростання витрат і затримок, з'явилися децентралізовані мережі обчислень GPU. Ці мережі створюють відкриті ринки та платформи для агрегування GPU, дозволяючи будь-кому (наприклад, майнерам біткоїнів) вносити свої вільні потужності GPU для виконання завдань AI та отримувати винагороду через токени. Представницькі проекти включають Akash, Render, Gensyn, io.net і Hyperbolic. Крім того, такі проекти, як Exabits і GAIB, токенізують фізичні GPU, перетворюючи їх на фінансові цифрові активи на блокчейні, що ще більше сприяє децентралізації та ліквідності обчислювальних потужностей.

На рівні алгоритмічних моделей, наразі на ринку існує децентралізована мережа алгоритмів AI, яка по суті є ринком послуг децентралізованих алгоритмів AI, що з'єднує безліч моделей AI з різними спеціалізаціями та знаннями. Коли користувач ставить запитання, цей ринок може інтелектуально обрати найбільш підходящу модель AI для надання відповіді. Представницькі продукти, такі як Bittensor, який через підмережі об'єднує різноманітні моделі AI для надання користувачам якісного контенту; тоді як Pond відбирає найкращі децентралізовані моделі за допомогою системи балів на змаганнях, стимулюючи кожного учасника моделей через токенізацію моделей AI, що сприяє інноваціям та оптимізації алгоритмів AI.

Отже, на сьогодні крипто-ринок вже навколо трьох основних стовпів "дані, обчислювальні потужності та алгоритми" побудував процвітаючу екосистему крипто-AI.

Які переваги крипто-AI сегмента у 2025 році?

Однак з моменту популярності ринку AI Agent Meme в жовтні продукти, пов'язані з AI Agent, стали новими улюбленцями ринку крипто-AI, такі як проект Talus Network, який оголосив про завершення фінансування в розмірі 600 мільйонів доларів у листопаді та офіційно розробив інфраструктуру та рамки для AI Agent.

Крім того, бум AI Agent Meme не лише розпалив нові спекуляції в сегменті крипто-AI, а й спонукав ринок переключити свою увагу з інфраструктурних аспектів децентралізованих даних, GPU тощо на активний інтерес до застосування AI Agent, де, наприклад, a16z вже перевищила капіталізацію в 1 мільярд доларів, і це захоплення продовжує зростати.

Нещодавно в огляді тенденцій криптоіндустрії на 2025 рік кілька організацій, таких як a16z, VanEck, Bitwise, Hashed, Blockworks, Messari, Framework, висловили оптимізм щодо розвитку ринку крипто та AI, особливо зазначивши, що продукти, пов'язані з AI Agent, в 2025 році матимуть вибухове зростання.

Водночас зовнішній інтерес до AI також продовжує зростати. 23 грудня компанія Elon Musk xAI оголосила про завершення нового фінансування на 6 мільярдів доларів, що підвищило її оцінку до 40 мільярдів доларів, що ще більше сприяло процвітанню ринку AI.

На рівні наративу OpenAI переживає перехід від GPT до універсального штучного інтелекту AI Agent. Відомо, що OpenAI планує запустити новий продукт AI Agent "Оператор" у січні 2025 року, який зможе автоматично виконувати складні операції, такі як написання коду, бронювання подорожей та покупки в електронній комерції. Очікується, що він, як і Sora на початку 2024 року, знову запалить ринок AI. Крім того, щорічна конференція AI від NVIDIA також відбудеться в березні 2025 року, і це також стане центром уваги крипто- та AI-індустрії.

Кожен раз, коли відбувається оновлення великих моделей AI від компаній, таких як NVIDIA, OpenAI та інших компаній Web2, це завжди підвищує інтерес до сегменту AI та приваблює нові інвестиції, ще більше розвиваючи крипто-AI.

На політичному рівні новообраний президент США Дональд Трамп оголосив про призначення колишнього керівника PayPal Девіда Сакса (David O. Sacks) головою відділу штучного інтелекту та криптовалют у Білому домі, який відповідатиме за керівництво урядом у формуванні політики в галузі штучного інтелекту та криптовалют. Ця особа має подвійний інвестиційний досвід у крипто- та AI-індустрії і раніше інвестувала в кілька криптокомпаній та AI-компаній, таких як Multicoin, і тому її політика, ймовірно, сприятиме інтеграції крипто- та AI-індустрії.