Наступний текст був узагальнений з серії Twitter Space #ДіалогТрейдера, ведучий FC, засновник SevenX Ventures, Twitter @FC_0X0
Гість цього випуску: Аманда, CIO Chainup Investment, Twitter @WuWei_BeWater
Про Аманду
Аманда, у лютому цього року особистий дохід від торгівлі опціонами на BTC становив 10 разів, цього місяця вже близько 5 разів, а річний дохід на американських ринках у два рази перевищує Nasdaq.
Хто ця легендарна жінка?
В даний час є CIO Chainup Investment, побудувала модель торгівлі опціонами на індекс страху на Уолл-стріт; приєдналася до Guo Investment у 2011 році, займаючись інвестиціями на первинному ринку та торгівлею на вторинному ринку, керуючи IPO Anxin Securities.
У 2017 році вона увійшла в світ криптовалют, накопичивши інвестиційні концепції та досвід торгівлі на традиційних фінансових ринках, що дозволило їй чітко зрозуміти, як заробляти на різних сегментах фінансового ринку, після власних роздумів та корекцій сформувала методологію інвестицій та торгівлі, що підходить для криптоіндустрії, безкоштовно ділиться.
Як розробити свою інвестиційну стратегію?
Почнімо з двох аспектів, задайте собі кілька запитань.
Перший аспект з особистої точки зору, подумайте про 5 аспектів:
1. Загальна кількість активів, які можна інвестувати, за умови: не підлягає обмеженням за виплатами чи часовою ліквідністю.
2. Інвестиційні цілі та очікування прибутку: якщо це 6%, достатньо купити облігації США з левереджем; якщо це 20%, достатньо для кількісного арбітражу; якщо хочете більше, потрібно шукати високозростаючі.
3. Ризикова схильність і терпимість: якими можуть бути максимальні втрати/волатильність, якщо ви можете витримати лише 20% волатильності, не слід використовувати левередж більше 5 разів.
4. Час інвестицій: коли я можу використовувати ці гроші, на пенсії? Наступного року?
5. Організація ліквідності: розглядайте себе як компанію, розраховуйте баланс активів і зобов'язань, враховуючи особисті витрати.
Другий аспект з ринкової точки зору, зверніть увагу на 2 аспекти:
1. Ринковий цикл: коли ви перебуваєте в середині ринкового циклу, чи відповідає це моєму часу інвестицій та контролю за позиціями?
2. Контроль за позиціями: не намагайтеся навмисно досягти диверсифікації, а зверніть увагу на те, звідки походять ризики, а потім розподіліть активи, інакше в кінці ви виявите, що, незважаючи на різні назви активів, ризики походять з однієї категорії.
Яка стратегія може перемогти BTC?
Перемогти BTC в основному полягає у виборі часу та виборі монет.
Спробуємо спочатку вибрати монету
Волатильність BTC значно зменшилася, він перебуває у стадії стабільного розвитку. А у потенційних малих монетах зростання є навіть більшим, ніж у BTC.
Як ми можемо визначити показники зростання проекту?
Аманда: "Я зазвичай вибираю активи, які мають логіку зростання, здатність заробляти, а також можуть розповідати історії і робити щось цікаве."
Зростання: залежно від різних протоколів, функцій Dapps, визначаються різні показники зростання, наприклад: TVL, кількість тримачів токенів, обсяги торгів, зберігання та інші кількісні показники зростання.
На цій основі, новаторський підхід - використовувати такі кількісні показники зростання, поєднуючи їх з ринковою капіталізацією монет, подібно до показника PEG у акціях, щоб розрахувати відносну оцінку певного проекту, довгостроково контролювати та порівнювати з аналогічними проектами, відбираючи активи з кращим співвідношенням зростання.
Крім того, моніторинг попиту та пропозиції, такі як халвінг, стейкінг, нагороди за стейкінг;Здатність заробляти: наприклад, аналіз доходів протоколу, прибутку та аналіз угод на блокчейні.
Громадська думка, про яку говориться у Фішера (як вибрати зростаючі акції), повинна мати внутрішню суть та зовнішні можливості, тому громадська думка є вираженням зовнішніх можливостей.
Як навмисно практикувати та тренувати свої навички вибору монет?
Тренування ваших навичок вибору монет, простий спосіб - звертати увагу на відносний курс малих монет по відношенню до BTC, ви створите матрицю, що складається з двох координат, одна координата - зростання, інша - падіння, а інша координата - перевершення або програш. Це сформує чотири квадранти: зростання при перевершенні BTC, зростання при програші BTC, падіння при перевершенні BTC (менші втрати), падіння при програші BTC (більші втрати).
Існує один тип активів, які здатні перевершувати BTC під час зростання і менш втрачати під час падіння, це ідеальний вибір активів, але він нестабільний.
Тому вам потрібно практикуватися, постійно моніторити, оцінювати та виявляти такі статистичні зв'язки, щоб знайти такі активи з високим потенціалом зростання, які мають добру якість, привертають увагу ринку і можуть перевершити BTC. Ринок криптовалют зараз не можна вважати слабко ефективним, тому технічний аналіз все ще може забезпечити надприбуток.
Тепер поговоримо, як вибрати час для BTC
Купуйте, коли ніхто не цікавиться, продавайте, коли панують натовпи. Аманда 26 грудня 2022 року, на основі ліквідності, вклала всі свої гроші в BTC по $16800, знаючи, що падіння до $15K - це прийнятна нормальна волатильність.
У короткострокових торгових угодах, таких як криза банків, BTC раптово зростає, 24 січня на день запуску ETF на BTC роблять короткі позиції, включаючи угоди з опціонами, тому на сьогодні обсяг монет збільшився, можна сказати, що вони перемогли BTC.
Довгострокове розподілення з регулярними продажами
Перемогти BTC - це вибір часу та вибір монет, якщо не можете вибрати монети, то займайтеся вибором часу та довгостроковим розподілом. Купуючи біля 200-тижневої лінії, продавайте регулярно через 12-18 місяців після халвінгу, так можна отримати більшу частину доходу на ринку.
Не недооцінюйте регулярний продаж, це також порівнювалося в (правилах торгівлі черепах), різні стратегії виходу, регулярний продаж насправді показує найкращі результати. Найскладніший момент у тому, що всі дуже нетерплячі. Якщо вас цікавить короткостроковий прибуток, це приречено на дуже обмежений дохід.
Коли є гарна точка для продажу?
Нещодавно багато технічних показників показують ознаки досягнення піка, дійсно, історичні дані є хорошим орієнтиром, але я не вважаю, що кожен цикл є таким, як попередній. Той, хто купує, - це учень, той, хто продає, - це вчитель.
З кількісної точки зору, з мікрокалькулюс ми знаємо, що друга похідна може використовуватися для пошуку екстремумів, друга похідна = 0 є максимумом. Це концепція швидкості, іншими словами, якщо темп зростання поступово сповільнюється, це означає, що ми наближаємося до піку.
У криптовалютному світі теорія рефлексивності проявляється в повній мірі. У (Фінансовій алхімії) говориться, що в теорії рефлексивності ринкові коливання з початку до неможливості тривати, насправді це є позитивний зворотний зв'язок від очікувань до реалізації, що не може тривати, досягаючи піку на ринку.
З якісної точки зору, ринок від чогось виникає, так само може й впадати.
У 2016-2017 роках, під час бичачого ринку, ринок криптовалют мріяв про те, як інститути Уолл-стріт увійдуть у криптовалюту, і емоції були високими, але в грудні 2017 року, з запуском ф'ючерсів на біткоїн на CME, реакція була такою, що Уолл-стріт приходить, щоб продати біткоїн, ринкові емоції були панічними.
У 2020 році, під час попереднього бичачого ринку, після сплеску COVID, величезна кількість QE призвела до надлишкової ліквідності, що спонукало зростання всіх ризикових активів, тому після оголошення ФРС у листопаді 2021 року про припинення зниження процентних ставок, ринок досягнув своєї вершини.
У цьому раунді ринку, з точки зору великого циклу, справжній старт з коливаннями - це очікування ETF. У день запуску 10 січня ціна почала знижуватися, а сила продажу походила від того, що Grayscale планує продати велику кількість GBTC, що і призвело до чистого відтоку ETF. Якщо дивитися на користь виборів Трампа, то дійсно, останнім часом темп зростання сповільнився, що задовольняє деякі сигнали про досягнення піка циклу. Але я вважаю, що цей ринок циклу, цей раз зниження відсоткових ставок буде повільним, масове прийняття великими установами, також поступово зростає, тому на цьому ринку, безсумнівно, буде повільний бичачий тренд.
Що є рушійною силою ринку? — Теорія літосфери.
Ринок криптовалют змінюється непередбачувано, але незмінним залишається ринкова волатильність. Щоб захопити певні коливання, потрібна структура для захоплення, а також розуміння базових емоційних рушіїв. Як у центрі Землі, це початок енергії, справжня рушійна сила ринку завжди походить з емоцій, це основа, інколи це паніка, інколи це жадібність, або невизначеність.
Накладаючи, основні показники проекту, цінова поведінка, короткостроковий подійний вплив - це мантія.
Потім накладаючи на ціни, які проявлялися в цей період, спільно відображається ринкова процвітання, що є поверхнею.
Тому теорія літосфери - це глибоке розуміння змін ринку, з чого починається? З чого закінчується? На якому рівні перебувають емоції на ринку.
Найбільшою рушійною силою ринку завжди є емоції, це суть теорії літосфери, як під час землетрусів, коли в центрі Землі відбуваються зміни енергії, які потім проявляються в русі літосферних плит, а врешті-решт на поверхні відбуваються сильні коливання, поступово наростаючи. Ви повинні відчувати, звідки починається ринкова емоція, як вона ітерується і потім розвивається до точки, коли більше не може тривати.
Як оцінити емоції, які показники?
Прості показники, такі як показник страху та жадібності. Наприклад, коли він нижче 20, ви, ймовірно, не помилитеся з покупкою, а коли більше 90, продаж також не буде великою помилкою. Але врешті-решт, це може бути відкриття позицій (відкриття позицій: це означає, що в ринках ф'ючерсів або опціонів є непогашені позиції, які ще чекають торгівлі і все ще підлягають змінам ринкових цін).
Існує багато способів оцінити емоції:
По-перше, внесення коштів в ETF - це типовий приклад зміни емоцій;
Крім того, під час торгівлі на американських ринках поза торговими годинами відбуваються постійні зміни цін, щоб відчути пульсацію ринкових емоцій, спостерігаючи за годинними та хвилинними графіками, відкритими інтересами ринку, постійними преміями та ставками фінансування.
Загалом, ринок наразі залишається дуже позитивним і оптимістичним. Це означає, що реальні гроші вкладаються в ринок, існує сильний імпульс до покупки.
Як безперервно знаходити нові Альфи?
По-перше, свідомо та активно приймати та розуміти ці нові явища, а не боятися їх. Сорос говорив своїм учням: спочатку інвестуйте, потім аналізуйте, а потім дивіться, чи може це тривати.
По-друге, не обмежуйте себе лише ринком криптовалют, щоб вирішити поточні проблеми, потрібно використовувати більш високу перспективу та міждисциплінарне мислення, усвідомлено розуміти різні класичні активи.
По-третє, інвестуйте, використовуючи психологію світового пліткування. Ціна часто реагує швидше та своєчасніше, потрібно досліджувати, які сили її рухають, неможливо, щоб це було безслідно, завжди можна знайти сліди, ідучи по сліду, ви дізнаєтеся, що в неї є нова історія.
Яку книгу про саморозвиток трейдерів ви б рекомендували?
Аманда: "Щороку я читаю 1-2 книги, які показують мені, що в минулому я мав багато можливостей для покращення. У 2022 році я прочитала Дао Де Цзінь двічі, у 2023 році - Арт війни, і лише тоді я нарешті прочитала книгу про містера Манга, Бідний Чарлі, що вразило мене."
Якщо говорити про торгівлю, це все ще (Спогади великого трейдера акцій) та (Фінансова алхімія).
Кожного дня я маю в своєму особистому розвитку такі ітерації, як 1.01, 1.11, 2.11, це постійний процес підвищення своїх знань, і ви не знаєте, коли це втілиться у ваших угодах, тому що, дивлячись на себе, ви також бачите весь світ, ви зможете зрозуміти правду ринку, отримати стабільний, тривалий дохід на цьому ринку.
На завершення
Не обов'язково перемагати BTC, якщо ви знайдете стратегію торгівлі, яка підходить саме вам, і постійно практикуєте, покращуючись, це зростання принесе вам задоволення, що насправді є важливішим, ніж грошова винагорода, щоб підтримувати кожного трейдера в русі вперед. Це, на мою думку, важлива причина для участі в (Діалозі трейдера) і сподіваюся, що всі швидше знайдуть свою торгову стратегію та зможуть відчувати щоденний замкнутий цикл зростання.