Відмінність між маржинальною торгівлею та торгівлею ф'ючерсами
Хоча маржинальна торгівля та торгівля ф'ючерсами мають спільні риси, такі як використання кредитного плеча для збільшення потенційних прибутків, вони суттєво відрізняються за своєю механікою, структурами ризиків та цілями.
1. Володіння активами
Маржинальна торгівля:
У маржинальній торгівлі ви безпосередньо володієте базовим активом. Ви позичаєте кошти для збільшення своєї купівельної спроможності, але актив залишається у вашому обліковому записі, поки ви не закриєте позицію.
Приклад: Якщо ви купуєте 1 Біткоїн за $25,000, використовуючи 10x кредитне плече, ви володієте Біткоїном, і його вартість коливається у вашому обліковому записі.
Торговля ф'ючерсами:
У торгівлі ф'ючерсами ви не володієте базовим активом. Натомість ви торгуєте контрактами, які представляють угоду на купівлю або продаж активу на майбутню дату та за певною ціною.
Приклад: Якщо ви входите в контракт ф'ючерсів на Біткоїн для покупки за $25,000, ви отримуєте прибуток або втрачаєте на основі руху ціни, не володіючи Біткоїном.
---
2. Кредитне плече
Маржинальна торгівля:
Кредитне плече в маржинальній торгівлі, як правило, нижче і змінюється в залежності від платформи та активу. Воно визначається сумою коштів, які ви позичаєте, відносно до вашої маржі.
Приклад: Платформа може пропонувати кредитне плече 2x–10x для маржинальної торгівлі.
Торговля ф'ючерсами:
Торговля ф'ючерсами часто забезпечує значно більше кредитне плече, іноді до 125x на криптовалютних біржах.
Приклад: Депозит $100 з кредитним плечем 50x дозволяє вам торгувати позицією на $5,000 у ф'ючерсах на Біткоїн.
---
3. Тривалість контракту
Маржинальна торгівля:
Позиції в маржинальній торгівлі не мають дати закінчення. Ви можете утримувати актив, поки виконуєте зобов'язання щодо маржі та відсотків.
Приклад: Якщо ви купуєте Ефір за допомогою маржі, ви можете утримувати його безстроково, поки ви підтримуєте необхідну маржу.
Торговля ф'ючерсами:
Ф'ючерсні контракти мають певні дати закінчення, за винятком безстрокових ф'ючерсів, які не закінчуються, але вимагають платежів за фінансування для підтримки позицій.
Приклад: Щоквартальний контракт на ф'ючерси на Біткоїн може закінчитися 31 березня 2024 року, після чого контракт буде розрахований.
---
4. Мета
Маржинальна торгівля:
Маржинальна торгівля в основному використовується для короткострокових спекулятивних цілей або для підвищення купівельної спроможності.
Приклад: Трейдер позичає кошти, щоб скористатися швидким зростанням ціни на Solana.
Торговля ф'ючерсами:
Ф'ючерси часто використовуються для хеджування та спекуляцій. Інвестори хеджують свої позиції, щоб захиститися від коливань цін, тоді як спекулянти ставлять на майбутні цінові рухи.
Приклад: Майнер використовує ф'ючерси на Біткоїн, щоб зафіксувати ціну продажу видобутих монет, щоб уникнути втрат через падіння цін.
---
5. Профіль ризику
Маржинальна торгівля:
Основний ризик полягає в ліквідації, якщо ціна активу рухається проти вас, і ви не виконуєте маржинальний виклик. Втрати посилюються кредитним плечем, але обмежуються вашим депозитом плюс комісії та відсотки.
Торговля ф'ючерсами:
Торгівля ф'ючерсами може нести вищі ризики через високе кредитне плече та потенціал примусової ліквідації. Втрати можуть перевищити ваш початковий депозит, якщо ринок швидко рухається проти вашої позиції.
---
6. Витрати
Маржинальна торгівля:
Витрати включають відсотки на позичені кошти та торгові комісії.
Приклад: Якщо ви позичаєте $5,000 для покупки Біткоїна, ви платите щоденні відсотки на позичену суму, поки позиція не буде закрита.
Торговля ф'ючерсами:
Витрати включають торгові комісії, ставки фінансування (для безстрокових контрактів) та вимоги до маржі.
Приклад: Якщо ви утримуєте позицію ф'ючерсів на Біткоїн, ви можете платити комісії за фінансування кожні 8 годин.
---
Приклад маржинальної торгівлі проти торгівлі ф'ючерсами
Приклад маржинальної торгівлі:
Трейдер вносить $1,000 і позичає $9,000, щоб купити 10 ETH по $1,000 кожен (кредитне плече 10x). Якщо ETH підвищується до $1,200, трейдер отримує прибуток $2,000. Якщо ETH падає до $900, трейдер втрачає $1,000 і може підлягати ліквідації.
Приклад торгівлі ф'ючерсами:
Трейдер відкриває позицію ф'ючерсів на Біткоїн з $1,000 при кредитному плечі 50x, контролюючи $50,000. Якщо ціна Біткоїна зростає на 10% ($25,000 до $27,500), трейдер отримує прибуток $5,000. Якщо ціна падає на 2%, трейдер втрачає $1,000 і підлягає ліквідації.
---
Основний висновок
Маржинальна торгівля ідеально підходить для трейдерів, які хочуть безпосередньо володіти активами та торгувати з помірним кредитним плечем для короткострокових цінових коливань.
Торгівля ф'ючерсами більше підходить для трейдерів, які прагнуть спекулювати або хеджувати з більшим кредитним плечем і без необхідності володіти базовим активом.
Обидва методи можуть бути прибутковими, але вимагають глибокого розуміння
г їх механіки та ризиків для успішної торгівлі. Виберіть той, який відповідає вашим фінансовим цілям та терпимості до ризику.
#BitwiseBitcoinETF #GrayscaleHorizenTrust #BİNANCE #Binance #binancetrading $BTC