Один. Часовий вимір: час і ритм падіння ринку

  1. Консолидація та верхня зона:

    • Верхня зона: головні гравці зазвичай починають "розвантаження" поступово, коли ціна наближається до історичного максимуму. У цей момент ринок може увійти в тривалий етап консолідації, який часто супроводжується зменшенням обсягу. Головні гравці в цій зоні через повторні зростання та падіння очищають ринок та розвантажують активи, залучаючи роздрібних інвесторів. Зазвичай цей етап триває довго і продовжується в умовах неявного тренду, спонукаючи більшість інвесторів вважати, що ринок ще не досягнув піку, що викликає у роздрібних інвесторів страх.

    • Циклічні максимуми: головні гравці зазвичай підвищують ціну до критичного рівня в важливі часові моменти (наприклад, наприкінці кварталу, наприкінці року, публікації економічних даних тощо), викликаючи короткочасну паніку на ринку та розвантажуючи активи. У цей момент роздрібні інвестори, як правило, "не розуміють", вважаючи, що ринок продовжить зростати, тому головні гравці можуть безперешкодно продавати акції або криптовалюти за високими цінами.

  2. Запуск падіння та прискорення:

    • Стиснення часу: коли ринок зростає, головні гравці зазвичай підвищують ціну повільно, а під час падіння час є коротшим і швидшим. Початок падіння зазвичай є результатом швидкого тиску головних гравців через короткочасні негативні новини, чорні лебеді, макроекономічні дані тощо, що викликає панічні настрої. Під час падіння ринку часто спостерігається "водоспадове" падіння, тобто різке зниження цін за короткий час.

  3. Нижня зона:

    • Коли ринок падає до певного етапу, головні гравці починають давати "сигнали про зупинку падіння". У цей етап головні гравці зазвичай починають скуповувати активи на низьких рівнях, швидкість падіння цін сповільнюється, а час стає довшим. Цей етап часто супроводжується низькими обсягами коливань, ринкова емоція поступово відновлюється. Головні гравці підготовлюють наступне підвищення через тривале накопичення активів на низьких рівнях.

Два. Вимір обсягу: зміни попиту і пропозиції на ринку та рух капіталу

  1. Обсяг на початку падіння:

    • На початку падіння обсяги, як правило, великі, що свідчить про значну кількість продажів на ринку. Пік обсягу в цей момент часто є періодом різкої паніки на ринку, головні гравці через значне зниження формують хвилю панічних продажів. Роздрібні інвестори в цей момент можуть зазнати значних втрат, в той час як головні гравці користуються можливістю скуповувати активи за низькими цінами. У цей етап ринкова емоція буде особливо пригніченою, багато інвесторів почнуть сумніватися в тенденціях ринку, відчуваючи тиск на продаж.

  2. Скорочення обсягу:

    • Коли ринок поступово наближається до дна, обсяги часто зменшуються. Це відбувається тому, що в процесі падіння більшість роздрібних інвесторів вже вийшли з ринку в паніці, а сили покупця і продавця на ринку стають збалансованими. Головні гравці в цей момент через накопичення на низьких рівнях обсягу зазвичай скорочуються, але це також є передвісником розвороту. Скорочення обсягу означає зменшення тиску на продаж, ринок починає входити в стадію накопичення. Якщо до цього моменту додати позитивні новини або економічні дані, ціна може поступово відновитися.

  3. Підтвердження обсягу під час відскоку:

    • Якщо під час відскоку ціна супроводжується поступовим зростанням обсягу, це вказує на сильну підтримку з боку покупців на ринку, і відскок може стати трендовим розворотом, а не помилковим пробоєм. Тому інвестори повинні звертати увагу на зміни обсягу під час відскоку. Якщо обсягу недостатньо, це означає, що попит на ринку слабкий, і підвищення ціни може бути лише тимчасовою корекцією з можливістю повторного падіння.

Три. Ціновий вимір: оцінка реального руху цін на ринку

  1. Зміни цінового тренду:

    • На стадії зростання ціна поступово досягає нових максимумів, на ринку панує оптимістичний настрій, зростання ціни сприяє припливу капіталу на ринок, формуючи потужний висхідний тренд. Головні гравці контролюють ритм під час зростання, щоб уникнути надто швидкого підвищення. На стадії падіння спочатку ціна пробиває важливі рівні підтримки, особливо на важливих технічних рівнях підтримки, системах середніх значень або історичних рівнях підтримки. Головні гравці в цей час через пробиття ключових рівнів підтримки викликають панічні продажі на ринку, що призводить до швидкого падіння цін.

  2. Помилковий пробій після пробою:

    • Під час падіння головні гравці іноді створюють помилкові пробої. Коли ціна пробиває ключові рівні підтримки, вона не отримує підтримки з боку обсягу, або ціна швидко відновлюється протягом короткого часу. У цей момент головні гравці часто створюють помилкові пробої, змушуючи ринок помилково вважати, що він вступив у ведмежий ринок, спонукаючи більше інвесторів до продажу, в той час як головні гравці користуються можливістю скуповувати акції на дні.

  3. Важливі рівні підтримки та опору:

    • У процесі падіння ринку інвестори повинні особливо звертати увагу на важливі технічні рівні підтримки та опору. Головні гравці проводять ретельно сплановані операції поблизу ключових рівнів. Якщо ціна пробиває ключові рівні підтримки та супроводжується зростанням обсягу, це вказує на сильний тиск з боку продажів, і ціна може продовжити падіння. Навпаки, якщо ціна стабілізується поблизу рівня підтримки і обсяги зменшуються, головні гравці можуть використати можливість для контратаки, що підвищує шанси на розворот.

Чотири. Як оцінити, коли виходити з ринку та входити на дно

  1. Сигнали для виходу з ринку:

    • Ключовим моментом для виходу з ринку є "збільшення обсягу, уповільнення зростання цін". Коли на ринку з'являються неоднозначні економічні дані, зміни в політиці або ринок входить у стадію надмірного оптимізму, зростання цін починає уповільнюватися, але обсяги залишаються високими, що означає, що головні гравці швидко розвантажують активи. У цей момент інвестори повинні рішуче продавати, уникаючи бути "поглинутими" головними гравцями.

    • Інший спосіб виходу з ринку - це чекати технічних сигналів, таких як пробиття цінового рівня підтримки або виникнення очевидних сигналів цінового розходження. Технічні показники часто завчасно відображають зміни на ринку.

  2. Сигнали для входу на дно:

    • Найкращий момент для входу на дно - це коли ціни вже кілька разів падають, а обсяги помітно скорочуються, а ринкові панічні настрої досягають свого піку. У цей момент головні гравці починають скуповувати активи, хоча ціна може не відразу розвернутися, але можна поступово входити на низькі рівні.

    • Коли ціна досягає довгострокового рівня підтримки і з'являються сигнали для відскоку, шанси на входження на дно зростають. Необхідно підтвердити це обсягом, щоб забезпечити підтримку відскоку.