#BTC上攻11万？
Чи коли-небудь вам було цікаво, яка таємна сила стоїть за стрімким зростанням ціни біткоїна (BTC)? Сьогодні ми відкриємо для вас ті фінансові «темні двері», які важко помітити звичайним людям.
Спочатку поговоримо про історію відновлення Ло Юнхао. Після того, як Ло заборгував 600 мільйонів, він змушений був перейти в сферу прямих продажів через трансляції, намагаючись знайти шлях до погашення боргу. Однак Фен Тан різко вказав, що за звичайною швидкістю продажів, щоб погасити цю астрономічну суму, потрібно продати товарів на щонайменше 60 мільярдів, що є абсурдним, і, напевно, навіть до старості Ло це не зможе здійснити. Отже, Фен Тан показав Ло «швидкий шлях» — використання капітального ринку. Ло виконав план і заснував дві компанії: «Зоряні амбіції» та «Знайомимося з друзями». Дивно, але з ростом успіху його трансляцій, вартість акцій цих двох компаній стрімко зросла. В перший рік, хтось, маючи 300 мільйонів, намагався викупити акції компанії Ло, але Фен Тан завадив цьому, і Ло не продав більшу частину свого бізнесу через імпульсивність. Нарешті, наприкінці другого року, одна потужна компанія витратила 589 мільйонів, щоб отримати 40% акцій «Зоряних амбіцій», і Ло таким чином успішно розрахувався з усіма боргами. Якщо добре подумати, Ло не просто залежав від цінності, створеної продажами через трансляції, а скористався підвищенням вартості акцій для відновлення, чи не приховує це якусь «маленьку таємницю» капітального ринку?
Далі, звернемо увагу на загадковий світ криптовалют. Чи знаєте ви? Усі механізми, які визначають підвищення та зниження цін на ринку, мають одну дуже важливу, але легко ігноровану «помилку». Як тільки ви зрозумієте цю таємницю і навчитеся її вміло використовувати, ви зробите перший крок до фінансової свободи через фінансові спекуляції. Це стосується не тільки криптовалют, але й ринків товарних ф'ючерсів, валют, нерухомості, акцій та інших ринків, які ви можете собі уявити, їх механізми цінового визначення приховують цю «таємницю».
Щоб новачки могли легко розпочати, ми почнемо з найосновніших знань. Той графік цін на криптовалюту, який ви щодня бачите, насправді є лінією, що складається з останніх цін на укладені угоди за кожну хвилину, і він зовсім не пов'язаний з обсягом продажу. Не тільки на крипторинку так, але й на ринках товарних ф'ючерсів, валют, нерухомості тощо. І в кожній угоді кількість куплених і проданих завжди однакова, адже є покупець — є й продавець, кожна угода обов'язково пов'язана з одним покупцем та одним продавцем.
Отже, як насправді зростає ціна криптовалюти? Принцип насправді дуже простий, він зводиться до попиту і пропозиції. Можливо, деякі люди запитають: хіба не кажуть, що кількість покупців і продавців завжди однакова? Як же може бути нестача пропозиції? Простими словами, припустимо, що є одна криптовалюта, ціна якої становить 10 юанів, і є 10 людей, готових купити цю криптовалюту за 10 юанів, але лише 9 людей готові продати її за цю ціну. Це означає, що після завершення 10 угод залишився один терміновий покупець, який не зміг придбати криптовалюту. Якщо цей покупець терміново хоче купити криптовалюту, він змушений буде шукати продавця за вищою ціною, наприклад, за 10.1 юаня. Як тільки він знайде продавця за 10.1 юаня і завершить угоду, остання ціна угоди стане 10.1 юаня, і ми побачимо, як ціна криптовалюти зросте з 10 юанів до 10.1 юаня. Якщо на 10.1 юаня продавці все ще недостатні, цей покупець змушений буде рухатись до ще вищої ціни — 10.2 юаня, відповідно, ми також побачимо, як остання ціна криптовалюти оновиться до 10.2 юаня.
Звичайно, насправді торгівля не поділяється на купців і продавців за кількістю людей, а базується на обсягах капіталів. Наприклад, якщо є великий бізнесмен, який має 100 мільйонів капіталу і хоче купити цю криптовалюту за ці гроші, але продавець на цій ціні готовий продати лише на 50 мільйонів, то залишкові 50 мільйонів капіталу доведеться шукати можливості для угоди за вищою ціною. Так само, принцип зниження ціни знову ж таки аналогічний, потрібно лише поміняти ролі покупців і продавців.
Зрозумівши базову логіку підвищення та зниження цін на акції, постає ключове питання: що ж таке загадкова «помилка»? Як ми можемо використати цю базову логіку для отримання прибутку?
Оскільки спостережувана нами ціна криптовалюти є останньою ціною угоди, тобто граничною ціною, це означає, що незалежно від того, скільки угод було укладено раніше, остання угода визначає ціну криптовалюти і не має нічого спільного з обсягом продажу. Уявіть таку фантастичну картину: існує криптовалюта, ціна якої становить 10 юанів, а за останню хвилину була укладена лише одна угода, причому її ціна становила 1000 юанів, то миттєво ми побачимо, як ціна цієї криптовалюти зросте з 10 юанів до 1000 юанів, а її ринкова капіталізація миттєво зросте в 100 разів. (У деяких маловідомих «сільських» криптовалютах такі ситуації трапляються часто!)
Однак у реальному житті не буде такого «дурня», який би готовий був заплатити в 100 разів вищу ціну за певний товар. Навіть якщо такий мільярдер і існує, згідно з механізмом виставлення замовлень на біржі, він все ж буде спочатку укладати угоду за найнижчою ціною продажу. Тобто, навіть якщо він готовий купити цю криптовалюту за 1000 юанів, якщо за 10.1 юаня є продавець, він спочатку укладе угоду за 10.1 юаня.
Проте на ринку іноді виникають деякі особливі ситуації, які призводять до миттєвого зростання ціни криптовалюти. Уявіть собі: за якоюсь криптовалютою стоїть потужний гравець, припустимо, він вже викупив усі обсяги цієї криптовалюти. Якщо ця криптовалюта коштує 10 юанів, а загальний обсяг обігу становить 1 мільйон, то загальна ринкова капіталізація становитиме 10 мільйонів юанів. Тепер запитання: якщо цей гравець намагається підняти ціну цієї криптовалюти до 1000 юанів, щоб ринкова капіталізація зросла в 100 разів, досягнувши 1 мільярда юанів, якою буде його вартість?
Відповідь приголомшує: 0 юанів! Чи не віриться? Насправді принцип дуже простий, тому що всі обсяги обігу контролюються гравцем, він лише має залишитися неактивним, і ринок не матиме жодних продавців. У цей момент він просто виставляє продаж за 1000 юанів і витрачає 1000 юанів на укладення угоди, насправді ці 1000 юанів повертаються назад до його кишені, але ми бачимо, як ціна криптовалюти зростає з 10 юанів до 1000 юанів, а ринкова капіталізація зростає в 100 разів. Таким чином, він без зусиль збільшує свої загальні активи в геометричній прогресії.
Завдяки цьому крайнощному прикладу, ви повинні зрозуміти одну істину: коли певна криптовалюта контролюється якимось інститутом (необов'язково досягати 100%, достатньо, щоб більша частина ринкової капіталізації була «заморожена», а справжня ринкова капіталізація була дуже мала), витрати для підвищення ціни до високих рівнів будуть дуже низькими, і чим вище буде підвищена ціна, тим нижчими будуть подальші витрати для продовження зростання.
Проте, повертаючись до теми, навіть якщо ринкова капіталізація зросте до небес, ціна криптовалюти досягне 10 тисяч або 100 мільйонів, це все ще лише цифри на папері. Якщо гравець хоче отримати справжній прибуток, він повинен продати всі свої криптовалюти та вивести готівку, лише тоді ця гра з капіталом закінчиться.
Це і є «помилка» механізму ціноутворення на капітальних ринках, що визначає останню ринкову ціну за останньою ціною угоди, що виглядає логічно, насправді відкриває вікно можливостей для великих капіталів контролювати ціну, даючи змогу цінам легко зростати до рівнів, які значно перевищують їхню реальну вартість. Так звані «сильні криптовалюти» саме такі, їхні активи в руках великих гравців, які хочуть підвищити ціну легко, адже вони можуть заплатити дуже мало, щоб вплинути на ринок, оскільки тиск з продажу дуже малий, а активів у них багато, тому вони мають пріоритет у встановленні цін.
Сьогодні великі інститути шалено змагаються за криптовалюту BTC, ситуація стає все більш напруженою. Наразі, ETF на спот BTC вже володіє 108.24 мільярда BTC, що становить 5.72% ринкової капіталізації біткоїна, можна передбачити, що коли цей показник продовжить зростати, інститути отримають абсолютну владу на ринку BTC!
Світ криптовалют — це арена жорстокої гри людської природи, а також місце, де зустрічаються віра та стратегія. Кожен коливання ціни — це жорстокий відбір і перетворення, безжально відкидаючи тих, хто слідує за натовпом, лише справжні сильні, які розуміють закони ринку, можуть залишитися.


Ви вже дійшли до цього місця, не забудьте поставити лайк, швидко поділіться з друзями-криптоентузіастами, щоб разом досліджувати таємниці криптовалютного світу!