У 2024 році ринок біржових фондів (ETF) біткойна та ефіру переживає безпрецедентний бум, чистий обсяг надходжень досягає вражаючих висот. Цього року, запущені на американському ринку біткойн та ефірні ETF, не тільки привернули значну увагу роздрібних інвесторів, але й почали залучати увагу інституційних інвесторів, що свідчить про поступове дозрівання цієї нової інвестиційної сфери.
За останніми даними, чистий обсяг надходжень спотового ETF біткойна в США у 2024 році склав 35.66 мільярда доларів США, що значно перевищує ранні оцінки в галузі. Спотовий ETF ефіру також показав непогані результати, з моменту запуску його чисті надходження досягли 2.68 мільярда доларів США, а за останні чотири торгові дні було зафіксовано чистий обсяг надходжень у 349.3 мільйона доларів США. Ці вражаючі цифри не лише відображають ентузіазм інвесторів щодо ринку криптовалют, але й демонструють величезний потенціал ETF як зручного та безпечного інвестиційного каналу в сфері криптовалют.
На ринку ETF біткойна, iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) від BlackRock з чистим обсягом надходжень у 37.31 мільярда доларів США займає перше місце, стаючи центром уваги ринку. Наступними йдуть Bitcoin Fund (FBTC) від Fidelity Wise Origin та Bitcoin ETF (ARKB) від ARK 21Shares з чистими надходженнями 11.84 мільярда доларів США та 2.49 мільярда доларів США відповідно, зайнявши друге та третє місця. Bitcoin ETF (BITB) від Bitwise також потрапило до числа лідерів з чистими надходженнями у 2.19 мільярда доларів США. Успішний запуск цих ETF продуктів і гаряча реакція ринку, безумовно, надали інвесторам більше різноманітних варіантів для інвестування та сприяли подальшому розвитку ринку криптовалют.
Варто зазначити, що хоча ETF біткойна у 2024 році показали загалом сильні результати, їх діяльність наприкінці року дещо знизилася. З 19 грудня спотові ETF біткойна в загальному обсязі вивели 1.33 мільярда доларів США, з яких IBIT показав чистий вивід до 24 грудня у розмірі 188.7 мільйона доларів США. Це явище може свідчити про часткове повернення прибутків або поведінку з уникнення ризиків з боку деяких інвесторів наприкінці року.
Серед інвесторів ETF біткойна, роздрібні інвестори займають домінуючу позицію. Згідно з доповіддю криптовалютної біржі Binance, близько 80% попиту на спотові ETF біткойна надходить від роздрібних інвесторів, а не від інституцій. Ці дані свідчать про те, що незважаючи на зростаючий інтерес інституційних інвесторів до ринку криптовалют, роздрібні інвестори залишаються основною рушійною силою на поточному ринку. Однак, аналітики галузі прогнозують, що з запуском більшої кількості спотових ETF біткойна та подальшим дозріванням ринку, інституційні інвестори прискорять темпи та поступово збільшать інвестиції в ETF криптовалют у 2025 році.
Тим часом, ETF ефіру також демонструють сильний динамізм зростання. З моменту запуску продуктів Ethereum 23 липня, чистий обсяг надходжень ETF ефіру у 2024 році досяг 2.68 мільярда доларів США. Якщо не враховувати вивід коштів із конвертованого Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE), ця цифра буде ще більш вражаючою, досягнувши 6.29 мільярда доларів США. На ринку ETF ефіру, iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) від BlackRock та Fidelity Ethereum Fund (FETH) займають перші місця з чистими надходженнями 3.52 мільярда доларів США та 1.56 мільярда доларів США відповідно. Низьковитратний Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (ETH) та Bitwise Ethereum ETF (ETHW) також показали непогані результати, досягнувши чистих надходжень 608.1 мільйона доларів США та понад 400 мільйонів доларів США відповідно.
Щодо майбутнього руху ефіру, головний інвестиційний директор Bitwise Мэтт Хоган та інші аналітики галузі висловлюють оптимізм. Вони очікують, що з ростом активності другого рівня Ethereum, збільшенням потоку спотових ефірних ETF та значним зростанням токенізації стабільних монет і реальних активів, ефір має шанс на відновлення і досягнення 7000 доларів США у 2025 році.
Загалом, бум ринку ETF біткойна та ефіру у 2024 році не лише надає інвесторам більше різноманітних можливостей для інвестування, але й сприяє подальшому розвитку ринку криптовалют. Незважаючи на певний тиск на ринку наприкінці року, в довгостроковій перспективі, завдяки спільній участі інституційних та роздрібних інвесторів, а також поступовому дозріванню ринку, ринок ETF біткойна та ефіру має шанси продовжувати зберігати сильний темп зростання.