Solana ($SOL ) не змогла утримати свою ціну вище $200 після кількох відмов між 25 і 26 грудня. Цей рух відображав загальний спад на ринку криптовалют, з 3,5% зниження за два дні до 28 грудня. Однак SOL впав різкіше з корекцією 5,1%, що викликало занепокоєння серед трейдерів, що ціна може продовжити знижуватися.
Один з тривожних факторів - це обсяг транзакцій в мережі Solana, який знизився на 30% за останні сім днів.
Незважаючи на те, що зайняла друге місце за тижневим обсягом торгівлі з $20,9 мільярда, Solana все ще зазнала найбільшого падіння серед топових блокчейнів. За той же період обсяг торгівлі в мережі Ethereum зменшився на 15%, тоді як Sui зменшився на 8%. Екосистема Ethereum ще більше закріплює свою перевагу, якщо врахувати рішення другого рівня, такі як Arbitrum, Optimism, Base та Polygon.
Згідно з DefiLlama, тижневий обсяг транзакцій DApp Solana також показав негативну тенденцію. Зокрема, Orca та Phoenix зазнали 39% зниження активності за останні сім днів, тоді як Raydium показав зниження активності на 30%. Ще більше турбує, що мемкоїни Solana, які приваблюють нових користувачів, також погано показали себе за останні 30 днів. Активність в мережі - включаючи емісію токенів, стейкінг та торгівлю - залишається ключовим фактором попиту на $SOL .
Топові мемкоїни на SOL зазнали різкого падіння за останні 30 днів, з Popcat, що впав на 42%, Dogwifhat (WIF) на 40%, і BONK на 25%. Тим часом, загальна капіталізація ринку криптовалют залишалася стабільною за той же період.
Зверніть увагу, що корекція не обмежується лише мемкоїнами на базі Solana, оскільки нещодавній успіх Raydium також пов'язаний з мемкоїн-крейзом на pump.fun. Ці виклики підкреслюють важливість підтримки активності в мережі для підтримки попиту на SOL.
Загальні депозити в мережі Solana, виміряні за загальною заблокованою вартістю (TVL), досягли дворічного максимуму в 44 мільйони SOL. Це 16% щомісячне зростання було обумовлено переважно такими платформами, як Binance Staked SOL, Jupiter, Drift та Orca, згідно з даними DefiLlama. Однак Jito, Sanctum та MarginFi зазнали зниження депозитів.
$SOL futures дані показують силу незважаючи на зниження ціни
При оцінці того, чи стають професійні трейдери негативними щодо SOL, ринок деривативів надає важливу інформацію. Наприклад, місячні ф'ючерсні контракти зазвичай торгуються з премією 5% до 10% щорічно на нейтральних ринках. Ця премія допомагає компенсувати продавцям більш тривалі терміни розрахунків цих інструментів.
Хоча це нижче 20% спреду, зафіксованого 18 грудня, поточний спред у 10% все ще знаходиться в нейтральному до позитивного діапазону. Враховуючи 16% зниження SOL за той же період, ринок деривативів залишається стійким.
Щоб оцінити настрій роздрібних трейдерів, важливо проаналізувати постійні ф'ючерси SOL. Біржі управляють ризиком через фінансові ставки, які є позитивними, коли покупці потребують більше важелів, і негативними, коли домінують продавці.
Протягом останнього місяця, фінансова ставка SOL залишалася нижче 0,015% - що еквівалентно річній відсотковій ставці 1,2% - що вказує на нейтральний ринок. Однак 27 грудня ставка стала негативною, що вказує на зменшення попиту з боку важелевих довгих позицій. Ця зміна є тривожною, оскільки SOL впав на 30% з піку в $264,50 20 листопада.
Різке зменшення активності в мережі Solana та зменшення інтересу до мемкоїнів вказують на дещо ведмежий прогноз для ціни SOL у короткостроковій перспективі. Однак дані з ринку деривативів показують, що великі інвестори та маркет-мейкери залишаються оптимістичними, що вказує на обмежений ризик зниження нижче $180.
Відмова від відповідальності: ця стаття призначена лише для інформаційних цілей і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні ретельно досліджувати перед прийняттям рішення. Ми не несемо відповідальності за ваші інвестиційні рішення.