У останній фазі блискучого року, розпродаж найбільших технологічних компаній у світі завдав удару фондовому ринку, три основні індекси США впали, і біткоїн-ETF також зіткнувся з чистим відтоком капіталу минулого тижня. Обсяги торгів наприкінці року значно скоротилися, інвестори на ринку, можливо, переглядають свої дії за 2024 рік і планують інвестиційні стратегії на наступний рік, одним словом, ринок дуже волатильний, потрібно звертати увагу на ризики своїх важелів.
На кінець року торги стали млявими, що сприяло волатильності
На великі свята наприкінці року обсяги торгів значно скоротилися, без особливих новин, три основні індекси США впали, індекс S&P 500 і NASDAQ цього тижня показали зниження. Індекс «Семи гігантів» впав на 2%, з Теслою та Nvidia, що ведуть падіння. Раніше акції, відомі як «Сім гігантів», значно зросли, що забезпечило більше ніж половину зростання базового індексу фондового ринку США у 2024 році. Поточна дохідність індексу S&P 500 25% приховує серйозну відсталість зростання середньої акції.
Інвестування в імпульс стане найбільшим переможцем 2024 року
Згідно з повідомленням Bloomberg, навіть якщо цього тижня спостерігалося коригування, Dow Jones US Thematic Market Neutral Momentum Index показує, що у 2024 році активні квантові торги з купівлі топових акцій минулого року та продажу падіння акцій зросли на 31%, що є найкращим показником з 2002 року.
Примітка: Dow Jones US Thematic Market Neutral Momentum Index - це індекс, призначений для оцінки ефективності стратегій «довгих» і «коротких» позицій між компаніями з високим та низьким імпульсом. Цей індекс досягає нейтральної стратегії на ринку та в галузі, тримаючи «довгі» позиції в компаніях з високим імпульсом та «короткі» позиції в компаніях з низьким імпульсом.
Стратегія імпульсного інвестування - це метод, який широко використовують квантові трейдери та який підтримується академічними дослідженнями, яка фіксує тренди ринку, які тривають певний час, незалежно від того, чи це викликано приходом нових інвесторів, чи пізнішим засвоєнням нової інформації. Під час кожного ребалансування кошти перерозподіляються на недавніх переможців, що допомагає захоплювати середньо- та довгострокові тренди.
Фактично, це дуже узгоджується з рейтингами акцій, де сім великих технологічних гігантів, таких як Nvidia та Meta, займають провідні позиції. Хоча це дозволяє будь-кому, хто володіє індексними фондами, легко отримати прибуток, ця надто знайома обстановка викликає занепокоєння щодо надмірної концентрації та переповненість прибутків на акціях.
Інше пояснення цього полягає в тому, що технологічні акції стали унікальними гнучкими переможцями, що частково пов'язано з процвітанням штучного інтелекту. UBS у своєму звіті про прогноз на 2025 рік зазначила, що навіть економічний спад може бути недостатнім для шкоди цій галузі, враховуючи прибуток і фінансову силу галузі.
Біткоїн-ETF також зазнав великого відтоку капіталу
Згідно з даними SoSoValue (станом на 26/12), біткоїн-ETF минулого тижня зазнав рідкісного чистого відтоку капіталу з початку листопада (в кінці листопада також був зареєстрований один випадок). На момент закриття біткоїн торгувався по 94 584 долари, з початку року зростання склало 123%, хоча в цьому місяці спостерігалося коригування, він все ще є одним з найкращих активів цього року.
Оскільки спільнота сподівається на послаблення регулювання криптовалют після вступу команди Трампа на посаду, але закони не змінюються за одну ніч, засновник BitMEX Артур Хейс раніше передбачив, що ринок криптовалют зазнає болючого падіння навколо дати інавгурації Трампа 20 січня 2025 року. Його сімейний офіс Maelstrom заздалегідь скоротить частину позицій, сподіваючись викупити частину основних позицій за нижчою ціною у першій половині наступного року.
(Артур Хейс: Яка правда про Трампа? На які активи слід заздалегідь орієнтуватися)
Ця стаття Технологічні гіганти зазнають серйозного падіння, що тягне вниз фондовий ринок США, біткоїн-ETF стикається з відтоком капіталу вперше з'явилася на Лан Цзінь ABMedia.
