Автор: Scof, ChainCatcher
Редактор: Няньцин, ChainCatcher
Час перевірки домашніх завдань — ця стаття пропонує вам огляд популярних прогнозів та фактичних результатів у криптоіндустрії 2024 року, дізнайтеся, наскільки точні були прогнози таких провідних дослідницьких установ, як Binance Labs, Coinbase Venture, a16z, Messari, Pantera Capital тощо, і, врешті-решт, дізнайтеся, які прогнози вони зробили в цьому році.
Прогнози є змаганням розуму та бачення, ринок жорстко показує реальність. Готові? Давайте разом подивимося на криптоіндустрію цього року!
❌ Відповідає на цю прогнози неправильно або не зовсім точно
☑️ Правильна прогноза
⭕️ Позначає неповну точність, є простір для обговорення
Binance Labs
Читати далі: (Річний звіт Binance Research: 8 основних акцентів на 2024 рік)
Прогноз на 2024 рік:
⭕️ Наратив біткойна все ще на передовій, очікується, що Ordinals та екосистема BRC-20 продовжать розвиватися
☑️ Дальший розвиток децентралізованої фізичної інфраструктури (DePin)
☑️ Децентралізовані соціальні медіа (DeSoc) далі розвиваються
☑️ Зростання інтеграції штучного інтелекту (AI)
☑️ Зростання реальних світових активів (RWA)
❌ Системи управління ліквідністю та запитів на цінові пропозиції (RFQ) процвітають
☑️ Більше установ приєднуються до криптоіндустрії
☑️ Абстракція рахунків стає більш важливою
Підсумок:
Загалом, ринок 2024 року підтвердив більшість прогнозів Binance Research, особливо в аспектах інтеграції ШІ, участі інститутів, токенізації активів реального світу. Незважаючи на те, що Ordinals та BRC-20 в екосистемі біткойна на початку 2024 року мали непоганий старт, вони не розвинулися так, як очікувалося, оскільки ціни біткойна постійно оновлювалися, натомість цей сегмент був забутий ринком і впав у бездіяльність. Крім того, децентралізовані соціальні мережі (DeSoc) «далі розвиваються», до певної міри це правда; соціальний сегмент отримав нові зірки, такі як Farcaster, UXLINK та CyberConnect, але також пережив падіння Friend.Tech та зупинку розвитку, порівняно з іншими сегментами, розвиток децентралізованих платформ все ще стикається з багатьма суперечливими моментами та викликами.
Coinbase Venture
Читати далі: (Coinbase 2024 прогноз щодо крипторинку: подальше зміцнення домінування біткойна, оптимістично щодо DePIN і децентралізованих обчислень)
Прогноз на 2024 рік:
☑️ Біткойн продовжує домінувати на ринку, інституційні інвестиції зосереджені на біткойні
☑️ Макроекономічне середовище підтримує криптовалюти
☑️ Застосування Web3 продовжують розвиватися, зменшуючи розрив між ранніми користувачами та основними користувачами
☑️ Токенізація та цифровізація активів залучають традиційні фінансові установи
☑️ Відродження децентралізованої фізичної інфраструктури (DePIN) та децентралізованих обчислень
☑️ Прогрес у регулюванні та законодавстві сприяє участі інститутів
☑️ Більш дружній користувацький досвід та технологічні інновації
Підсумок:
Ці прогнози в основному узгоджуються з поточною динамікою ринку, особливо з домінуванням біткойна та зростанням інституційних інвестицій, які вже проявляються в 2024 році. Макроекономічна ситуація, зокрема через вступ на посаду уряду Трампа та реалізацію очікувань щодо зниження відсоткових ставок, криптовалюти поступово стають інвестиційними об'єктами для традиційних установ.
Перспективи Coinbase на 2025 рік вже вийшли —
Читати далі: (Революційний ріст: Повний звіт Coinbase щодо прогнозів ринку біткойнів на 2025 рік)
a16z
Читати далі: (перелік a16z прогнозів на 2024 рік: модульність, AI, Web3 ігри…)
Прогноз на 2024 рік:
☑️ Технологічний прогрес, що покращує користувацький досвід
☑️ Зростання вартості модульних технологій
☑️ Потенціал поєднання ШІ та блокчейну
☑️ Перехід від «граючи заробляєш» до «грати та заробляти»
❌ Популяризація NFT як брендового активу
❌ Дорослішання технології SNARKs
Підсумок:
Очевидно, що a16z минулого року помилилася в оцінках розвитку NFT цього року. NFT цього року, навіть можна сказати, зіткнулися з найтемнішим моментом; у попередньому бичачому циклі NFT розкішних товарів підняли бренд до нових висот. Крім того, порівняно з минулим роком, зниження Layer2 та крос-ланцюгових мостів на фоні мем-популярності призвело до зменшення дискусій про основи проекту та чисту технологію в усій криптоіндустрії. Популяризація технології SNARKs стикається з викликами, але загалом галузь все ще має тенденцію до більшої операційності, активної участі та різноманітності.
Перспективи a16z на 2025 рік вже вийшли —
Читати далі: (A16Z прогноз на 2025 рік: які зміни в індустрії викличуть AI, децентралізація та стейблкоїни?)
Messari
Читати далі:
(Прогноз інвестицій Messari на 2024 рік: песимістичний щодо ETH, оптимістичний щодо нових наративів AI, DePIN, DeSci)
Прогноз на 2024 рік:
☑️ Оптимістичні перспективи нових наративів
Messari має оптимістичний погляд на нові наративи DePIN (децентралізованої фізичної інфраструктури), AI, DeSoc (децентралізовані соціальні мережі), DeSci (децентралізована наука) тощо, а також сильно підтримує поєднання AI з криптовалютою, вважаючи, що ці напрямки продовжать пов'язувати концепцію Web3 з реальними соціальними та технологічними сферами.
❌ Потенціал розвитку DeSoc (децентралізованих соціальних мереж)
❌ Circle може провести IPO в 2024 році
☑️ Відродження DeSci (децентралізованої науки)
☑️ Песимістичний щодо Ethereum, у порівнянні з Solana, Ethereum не має переваги
Підсумок:
Messari, як стара інвестиційна дослідницька установа, не розчарував, точно передбачивши розвиток цього року в сегменті «AI agent», який кілька разів вразив, а також висловив позитивні очікування щодо DeSci, яка ще не стала популярною минулого року. Крім того, їхні припущення щодо Solana та ETH як «короля публічних ланцюгів» також отримали потужне підтвердження на ринку, а сильні результати SOL цього року стали очевидними, викликавши запитання щодо подальших цінових прогнозів для Ethereum під час наступного бичачого циклу. На жаль, їхня оцінка DeSoc дещо відрізняється від реальності, оскільки DeSoc не змогла повторити сплеск популярності, подібний до «DeFi Summer» 2022 року.
Перспективи Messari на 2025 рік вже вийшли —
Читати далі: (Аналіз прогнозів Messari щодо криптоіндустрії на 2025 рік: біткойн наступного року буде кращим, а попит на меми залишиться)
Pantera capital
Читати далі:
(Pantera Capital: прогноз криптоіндустрії на 2024 рік)
(Партнер Pantera Capital опублікував шість прогнозів у криптосфері на 2024 рік)
Прогноз на 2024 рік:
❌ Відродження біткойна та «DeFi літо 2.0»
☑️ Відродження токенізованого соціального досвіду
☑️ Зростання «містків» між TradFi та DeFi, таких як стейблкоїни, дзеркальні активи тощо
☑️ Поєднання модульних блокчейнів та нульових знань (ZKP)
❌ Виведення обчислювально інтенсивних застосувань на ланцюг
☑️ Інтеграція та застосування блокчейн-екосистеми
☑️ Сфери уваги на 2024 рік — штучний інтелект: поєднання людського та комп'ютерного інтелекту
Підсумок:
Як і багато інших установ, під впливом сильного виступу рун та наративу другого рівня біткойна в 2023 році, Pantera Capital також помилково оцінила динаміку біткойн-екосистеми. 2024 рік може бути визначеним для біткойна (з ростом, що перевищує більшість альткойнів), але, навіть якщо екосистема біткойна показує непоганий ріст, ще не можна назвати це «DeFi літо 2.0». Варто зазначити, що з’ясувавши, що бізнес стейблкоїнів приносить значні прибутки, TradFi-DeFi 2024 року спостерігатиме непогане зростання. Крім того, як і інші установи, Pantera також точно прогнозувала великий вибух та зростання AI в 2024 році.
OKX venture
Читати далі:
(Передбачення OKX Ventures на 2024 рік: ключові проекти та 7 прогнозів)
(Звіт OKX Ventures щодо прогнозів біткойна на 2024 рік)
Прогноз на 2024 рік:
⭕️ Розширення BTC та вибух застосувань, активність на ланцюзі підвищує безпеку мережі
☑️ Оновлення Ethereum Канкун підвищує доступність Layer2, веде галузь вперед
☑️ Солана як представник, екосистема Alt-layer1 виграє від відновлення індустрії
☑️ Тісна інтеграція наративу AI з технологією Web3, з'являються нові застосунки
❌ Вибух нової парадигми ігор на блокчейні, FOCG (повністю ончейн гра) з точковим проривом
☑️ DePIN продовжує демонструвати високий рівень зростання
☑️ Позитивне макроекономічне середовище, вхід у нову еру криптовалют
Підсумок:
З точки зору загального виступу цього року, очікування OKX Venture щодо ігор на блокчейні все ще занадто оптимістичні, проекти в парадигмі FOCG не продемонстрували помітного зростання, GameFi все ще лише говорить про «найлегший спосіб залучити трафік», але не має суттєвого зростання користувачів. Крім того, результати проекту DePin цього року можна вважати лише задовільними, з деякими проектами, які заслуговують уваги, але волатильність прибутковості та потенційні проблеми з конфіденційністю залишаються двома основними нерозв'язаними проблемами. Загалом, як криптоіндустрія може залучити більше користувачів з Web 2 залишається великим полем для дослідження.
Перспективи OKX Venture на 2025 рік вже вийшли —
Читати далі: (Річний звіт OKX Ventures: 60+ проектів та 14 великих тенденцій)
Blockworks
Читати далі:
(Прогноз Blockworks щодо крипторинку на 2024 рік)
Прогноз на 2024 рік:
☑️ Відродження Solana:
Ринкова капіталізація Solana може наблизитися або навіть перевершити Ethereum, створивши значний ефект багатства в сферах NFT та DeFi.
У екосистемі Solana з'являться багато раундів аірдропів і щонайменше десять «однорогів».
☑️ Еволюція Ethereum:
Активність розробників Ethereum та зв'язок зростуть, наратив зміститься від «суперзвукової валюти» в інші напрямки.
Технології L2 Ethereum розвиватимуться, але проблеми з взаємодією можуть залишитися невирішеними в 2024 році.
❌ Процвітання ринку NFT:
NFT зростуть через ефект багатства та приплив капіталу, деякі серії (наприклад, Mad Lads) можуть досягти базової ціни у 100 тисяч доларів за одиницю.
Інвестиції в JPEG стануть важливою тенденцією в першому та другому кварталах 2024 року.
☑️ Відродження біткойна:
Випуск L2 біткойна призведе до активізації DeFi та інших екосистем, можливо, перевищивши історичний максимум.
Bitcoin ETFs можуть бути схвалені на початку 2024 року, але їх вплив на ринок залишається невизначеним.
☑️ Майбутнє DeFi:
Екосистеми Solana та Ethereum зустрінуть нові проекти та активності в DeFi.
Популярність стейкінгу може створити проблеми безпеки та вразливості.
☑️ Штучний інтелект та криптовалюта:
Токени, пов'язані з штучним інтелектом, досягнуть піку захоплення в 2024 році, а їхня ринкова капіталізація може перевищити 100 мільярдів доларів.
Зв'язок криптовалют з традиційними ринками:
❌ Coinbase буде ще більше трансформуватися в банкоподібну установу, оцінка може перевищити 100 мільярдів доларів.
☑️ США знову стане центром криптовалютної активності в 2024 році, чергуючи лідерство на ринку з Азією.
❌ Потенціал ігор та соціальних фінансів:
Ігри стануть важливим каталізатором для роздрібної участі в криптовалюті. Соціальні фінанси та музичні NFT можуть стати новими гарячими темами на ринку.
Перспективи Blockworks на 2025 рік вже вийшли —
(Blockworks спільно з 27 прогнозами на 2025 рік: США стає криптоцентром, Base стане основним конкурентом Solana)
Підсумок:
Прогноз Blockworks щодо крипторинку на 2024 рік частково підтвердився. Справжнє зростання Solana дійсно відповідало прогнозам, її ринкова капіталізація значно зросла та принесла ефект багатства в мем-сегменті. Однак, незважаючи на те, що Solana демонструє високі показники, прогноз щодо наближення або перевищення ринкової капіталізації Ethereum ще не виправдався.
Ринок NFT, хоча в другій половині року показав деякі ознаки відновлення, але очікуваної «JPEG-хвилі» не сталося, лише кілька висококласних NFT-серій змогли залучити значну увагу. Токени, пов'язані зі штучним інтелектом, дійсно викликали певну ейфорію, але оцінки багатьох токенів все ще виглядають переоціненими; поєднання AI і Crypto наразі більше нагадує спосіб фінансування, ніж реальну реалізацію технологій. Крім того, хоча активність у сфері DeFi зросла, проблеми безпеки, пов'язані зі стейкінгом, не вибухнули, як очікувалося, і зрілість технологій потребує часу для подальшої перевірки.
IOBC Capital
Читати далі: (IOBC Capital: 10 прогнозів на 2024 рік)
Прогноз на 2024 рік:
☑️ Після схвалення біткойн-спот ETF, можливе надходження 30B+ додаткових коштів
❌ Загальна ринкова капіталізація біткойн-екосистеми може досягти 20B+, але лише дійсно чесний запуск головних мемів має середньострокову консенсус.
☑️ Bitcoin Layer2 очікує швидкого розвитку, що сприятиме застосуванням біткойна в екосистемі Infra
❌ TVL Ethereum Layer2 перевищить TVL Ethereum Layer1, може досягти 100B+
☑️ Обсяги TVL ZK Rollup все ще не можуть конкурувати з Optimistic Rollup, але модульна комбінація zk-класів компонентів Ethereum Layer2 стане більш завершеною
☑️ Layerzero випустить токени в першій половині року, що може запалити весь ланцюг.
⭕️ Новий наратив Parallel EVM, який стимулює другий ріст ланцюгів, таких як Sei v2
⭕️ Ринковий обсяг DePIN може зрости в 10 разів
❌ Можливо, з'являться автономні світи / повністю ончейн ігри з сильною соціальною складовою
☑️ Очікується, що з'являться зіркові випадки поєднання AI та Crypto в різних сценаріях застосування
Підсумок:
IOBC Capital має повний та сміливий прогноз на 2024 рік, але очевидно, що цей прогноз занадто оптимістичний. Першу половину 2024 року ринок рун короткочасно продовжував хвилю біткойн-екосистеми, але за ним прийшла жорстока реальність «зниження на половину». Багато публічних ланцюгів Ethereum Layer 2 не отримали підтримки від користувачів, TVL має величезну різницю з основною мережею Ethereum, у цьому році максимальний TVL становив 55.3 мільярда доларів у грудні; Layerzero отримав TGE в середині року, але цей процес також був тернистим, через низьку активність ринку, хоча весь ланцюг продовжує розвиватися, але не досягнув бажаного піку; дійсно, сегмент DePIN цього року став свідком величезного зростання, але прогноз зростання ринку в 10 разів дійсно є дещо оптимістичним, з 9 мільярдів доларів на початку року до близько 25 мільярдів доларів до кінця року (грубо кажучи).
HTX Venture
Читати далі:
(Огляд HTX Ventures 2023 року)
Прогноз на 2024 рік:
⭕️ Інновації в торгівлі: народження зрілих торгових роботів і нової торгової інфраструктури свідчить про постійні інновації в механізмах торгівлі, що вказує на більш динамічну та ефективну взаємодію на ринку.
☑️ Еволюція Layer 2: під впливом очікуваного оновлення Канкун, жорстка конкуренція між рішеннями Layer 2 може спричинити значний прогрес у масштабованості та ефективності, подальше зміцнення ключової ролі цього сегмента.
❌ Динаміка Web3 та X-Fi: перехід до справжніх проектів Web3 (наприклад, успіх платформ, таких як Friend.tech) позначає прийняття більш комплексного підходу, інтегруючи соціальні та ігрові елементи в криптоіндустрію.
☑️ Інтеграція з традиційними фінансами: обговорення навколо біткойн ETF та реальних світових активів (RWA), особливо можливість прориву біткойн-спот ETF, підкреслює, що традиційні фінанси та криптоіндустрія дедалі більше інтегруються, що може позначити нову еру зростання ринку та визнання з боку основних фінансових установ.
Підсумок:
Деякі з цих прогнозів частково підтвердилися, особливо в аспекті інтеграції з традиційними фінансами, схвалення біткойн-спот ETF суттєво сприяло притоку інституційного капіталу, зміцнивши довіру до ринку, криптоіндустрія поступово приймається основними фінансовими установами. Однак прогнози щодо інновацій у торгівлі та Web3 з X-Fi ще не реалізовані в повному обсязі. Незважаючи на певний прогрес у розробці торгових роботів та нової інфраструктури, вони ще не призвели до революційних змін у взаємодії на ринку; крім того, Friend.tech цього року зіткнувся з прикрим падінням.
Перспективи HTX Ventures на 2025 рік вже вийшли —
(Звіт HTX Ventures: сучасний ринок ще далеко від піку бичачого ринку, продовжить зосереджуватися на мем-коінах, токенах ШІ та інших сферах)
Bankless
Читати далі:
(Bankless: 2024 рік стане роком AI+Crypto циклу)
(Шість основних крипто тем, на які зверне увагу Bankless у 2024 році: LRT, DA війна, паралельний EVM)
☑️ EigenLayer перевищить 10 мільярдів доларів за TVL
❌ 1 мільйон ETH буде знищено
❌ Ethereum Layer2 переходить на оптимізацію VM і паралельний EVM
❌ Аварія Solana
Підсумок:
Згідно з фактичними ринковими даними, частина цих прогнозів реалізувалася, але загальний настрій залишається оптимістичним. Результати EigenLayer дійсно вражаючі, TVL перевищив 10 мільярдів доларів, що свідчить про високе визнання моделі повторної стейкінгу (restaking) на ринку. Однак обсяги знищення 1 мільйона ETH не досягли запланованих (на момент публікації дані показують, що за минулий рік обсяги знищення становили 472 тисячі ETH). Незважаючи на те, що активність в мережі Ethereum зросла, обсяги торгівлі та використання не змогли забезпечити очікуване зростання обсягів знищення.
Щодо розвитку ETH Layer2, поточний акцент залишається на оптимізації масштабованості (такій як zkEVM та Optimistic Rollup), хоча дослідження паралельного EVM викликало обговорення, але не стало основним напрямком; цей прогноз явно перебільшив швидкість технологічної трансформації в короткостроковій перспективі. Прогноз щодо аварії Solana не виправдався. Натомість Solana досягла значного прогресу в стабільності.
