Ціни на ринку криптовалют значно більш волатильні, ніж на традиційних ринках, таких як акції або Форекс, через кілька ключових факторів:
👉 Зрілість ринку
Криптовалюти відносно нові в порівнянні з акціями та Форексом, що призводить до менш усталеної інфраструктури та менше захистів від екстремальних коливань цін.
Ринок є меншим за розміром, тому навіть помірно великі угоди можуть викликати значні
коливання цін.
👉 Відсутність регулювання
На відміну від традиційних ринків, криптовалюти в значній мірі не регулюються в багатьох юрисдикціях.
Це відкриває двері для маніпуляцій ринком, таких як схеми "памп і дамп", які можуть призвести до раптових стрибків або падінь цін.
👉 Обмежена ліквідність
Хоча основні криптовалюти, такі як $BTC , $ETH та $XRP , досить ліквідні, ринок в цілому має набагато нижчу ліквідність у порівнянні з акціями або Форексом.
У середовищах з низькою ліквідністю великі замовлення можуть непропорційно впливати на ціни.
Також дивіться мою іншу міні-статтю про ліквідність: Середня добова ліквідність на ринку криптовалют у порівнянні з ринком Форекс
👉 Спекулятивна природа
Значна частина криптоторгівлі керується спекуляціями, а не внутрішньою вартістю.
Новини, чутки та хайп у соціальних мережах можуть призводити до швидких змін у настрої інвесторів, підвищуючи або знижуючи ціни.
👉 Відсутність оцінювальних метрик
Традиційні активи, такі як акції, мають оцінювальні показники (наприклад, P/E співвідношення, дивіденди), які допомагають закріпити ціни.
Криптовалюти часто не мають цих метрик, що робить їхню вартість більш суб'єктивною та схильною до коливань.
👉 Цілодобова робота ринку
Ринок криптовалют працює цілодобово, на відміну від фондових ринків, які закриваються щодня.
Ця безперервна торгівля призводить до коливань цін у позаробочий час, коли традиційні інвестори можуть не активно управляти позиціями.
👉 Високе використання кредитного плеча
Багато криптобірж пропонують високе кредитне плече (наприклад, 10x або більше), що посилює коливання цін.
Ліквідації позицій з кредитним плечем можуть спровокувати каскадні падіння або стрибки цін.
Ці фактори об'єднуються, щоб зробити крипторинок надзвичайно динамічним і привабливим для інвесторів, які готові до ризику, але також набагато більш волатильним у порівнянні з традиційними фінансовими ринками.
Якщо вас цікавлять торгові стратегії, технічний аналіз або управління ризиками, я ділюсь більш конкретними інсайтами та технічним аналізом щодо різних пар. Слідкуйте за оновленнями! 😊
