Від кризи 2022 до 2024: як ринок розвивався від виживання до інновацій - CLS Global Insights
Драматична трансформація ринку криптовалют за останні роки розповідає переконливу історію стійкості та інновацій. Щоденні обсяги торгів зросли з 10 мільярдів доларів до 100 мільярдів доларів, але необроблені цифри лише незначні. Те, що виникло, було не просто відновленням – це було повне переосмислення створення ринку.
Еволюція створення ринку
Спад ринку знищив 40% маркет-мейкерів, змусивши тих, хто вижив, революціонізувати свій підхід. Традиційні спреди в 0,1% зросли до 1-2% у міру випаровування ліквідності. Дельта-нейтральні стратегії, які раніше використовували лише 15% маркет-мейкерів, стали галузевим стандартом у міру розвитку ландшафту.
«Традиційний посібник перестав працювати, коли волатильність для основних токенів досягла 95%, — пояснює Філіп Веселов, генеральний директор CLS Global. «Маркетмейкерам потрібні були нові рішення для вирішення безпрецедентних викликів».
Роздрібна революція
Потім з’явився несподіваний каталізатор: монети-меми. Те, що почалося як криптовалюта, стало силою, яка революціонізувала стратегії створення ринку. Традиційні підходи, розроблені для інституційної торгівлі, не змогли впоратися з унікальними проблемами токенів, керованих спільнотою.
Маркет-мейкери, що обробляють 100 000 замовлень щодня, тепер обробляють мільйони. Удосконалені алгоритми зменшили середнє прослизання з 2,5% до 0,3% на основних біржах. Вибух мем-монет додатково перевірив ці системи, при цьому щоденна волатильність становила в середньому 150%, що вимагало інноваційних підходів до управління ризиками.
Практичний приклад: як VIRTUAL виріс із 28 мільйонів доларів США до 1,68 мільярда доларів США
Трансформація стратегій створення ринку чудово ілюструється роботою CLS Global із Virtuals Protocol (VIRTUAL), проектом Metaverse, керованим штучним інтелектом, який відчув надзвичайне зростання наприкінці 2024 року. VIRTUAL звернувся до CLS Global у вересні 2024 року. Проблема полягала не лише в забезпеченні ліквідності – він готувався до вибухового зростання, зберігаючи стабільність ринку.
#GMTBurnVote #BitwiseBitcoinETF #CryptoRegulation2025 #BullRunTips