«Аналіз терміну дії опціонів на біткойн і пов’язаних ринкових ситуацій»

27 грудня 2024 року криптовалютний ринок відкрив гучний вузол, термін дії опціонів на біткойни на суму близько 14 мільярдів доларів США закінчився, а відкриті позиції на 4 мільярди доларів США перейшли в стан грошей. Це, безсумнівно, велика подія, яка, швидше за все, стане ключовим фактором волатильності ринку в короткостроковій перспективі. Весь ринок приділяє пильну увагу його подальшому розвитку.

З точки зору ринку опціонів, позитивні позиції наразі займають домінуюче становище. Однак реальність також ускладнюється багатьма факторами. З одного боку, ми зараз у сезоні відпусток, і обсяг торгівлі на ринку низький, з іншого боку, кредитне плече на ринку є високим, що, безсумнівно, є прихованим ризиком. У цьому контексті, якщо біткойн не зможе стабілізуватися на рівні вище 100 000 доларів США на дату закінчення терміну дії, швидше за все, відбудеться швидка корекція ціни. У цей час короткі продавці можуть знову взяти верх, і структура ринку відкриє нову еру. Великі зміни.

У той же час, якщо біткойн увійде в стадію консолідації, потік коштів також зміниться відповідно. Існує висока ймовірність того, що відбудеться сплеск ринку альткоїнів, особливо основних альткоїнів, таких як Ethereum і Sol. Озираючись на минулу історію, ми можемо виявити, що щоразу, коли біткойн коригується, альткоїни часто можуть демонструвати потужні можливості відскоку, привертаючи увагу багатьох інвесторів і вливаючи кошти.

Крім того, на макрорівні Федеральна резервна система нещодавно підвищила свої інфляційні очікування, частково через побоювання, що Трамп може запровадити додаткові тарифи. Однак Matrixport дотримується іншої точки зору, що хоча інфляційні очікування зросли, фактичний вплив може бути обмеженим, і в майбутньому висока ймовірність того, що проблема інфляції не посилиться. Ця ситуація також дає Федеральному резерву певний простір для продовження «голубиної» політики, і напрямок політики ФРС матиме великий чи малий вплив на ринок криптовалют на макрорівні.

Коротше кажучи, поточний ринок криптовалюти стикається з переплетеним впливом багатьох факторів, таких як закінчення терміну дії опціону на біткойн, зміни в потоках капіталу та подальші зміни політики заслуговують на постійну увагу.