Автор: DeFi Warhol

Переклад: ShenChao TechFlow

Коли всі занурені в святкову атмосферу, я вирішив скористатися цим часом для досліджень.

@Delphi_Digital нещодавно опублікував дослідницький звіт (перспективи DeFi на 2025 рік), в якому підсумовано 8 ключових тенденцій та рекомендованих проєктів для уваги:

1. Споживчий DeFi (Consumer DeFi)

Хоча DeFi розвивався швидко в останні роки, він все ще не реалізував свій потенціал і цілі - тобто, повне заміщення традиційних банків, надання послуг звичайним користувачам і спрямування їх у світ Web3.

Крипто-картки платежів революціонізують DeFi, поєднуючи функції самостійних витрат, DeFi прибутків та каналів входу та виходу з фіатних валют, щоб надати користувачам зручніший фінансовий досвід.

Рекомендовані для уваги протоколи:

  • @coinbase

  • @holyheld

  • @gnosispay

  • @argentHQ

  • @MoonwellDeFi

  • @Fuse_network

2. Стейблкоїни з прибутковим розподілом (Revenue-Sharing Stablecoins)

Стейблкоїни є однією з найприбутковіших областей в крипто-сфері, але наразі прибуток в основному зосереджений у емітентів.

Основна ідея стейблкоїнів з прибутковим розподілом полягає в тому, щоб додатки, які їх розподіляють (такі як децентралізовані біржі, централізовані біржі, гаманці тощо), також могли отримувати вигоду, створюючи нову модель - «розподіл стейблкоїнів як послуга».

Цей стейблкоїн не тільки має переваги, подібні до $USDT (такі як крос-додаткова комбінованість та мережевий ефект), але й надає додаткові стимули для розподільників, залучаючи більше додатків для інтеграції.

Рекомендовані для уваги протоколи:

  • @withAUSD

  • @Paxos

  • @m0foundation

3. Теорія товстого гаманця (Fat Wallets)

Теорія «товстого гаманця» вказує на те, що в міру спрощення блокчейн-протоколів і застосувань, простір для розробки двох ключових ресурсів - каналів розподілу та потоків замовлень - буде ще більше розширено.

Гаманець як основний фронт взаємодії користувача з блокчейном може ефективно перетворювати ці ресурси на джерело доходу.

Рекомендовані для уваги протоколи:

  • @infinex_app

  • @OneBalance_io

  • @ParticleNtwrk

  • @Ctrl_Wallet

4. Частка ринку децентралізованих бірж (DEX)

Хоча у 2024 році багато підсфер DeFi досягли значного оновлення, зміни в децентралізованих біржах (DEX) були обмеженими.

Очікується, що обсяги торгівлі на спотових DEX в майбутньому зростуть до 20-22% від спотових обсягів торгівлі централізованих бірж (CEX), демонструючи потенціал DeFi.

5. Протоколи на основі розв'язувачів (Solver-Based Protocols)

У порівнянні зі стандартними AMM (автоматизованими маркет-мейкерами), DEX, глибоко інтегровані з протоколами розв'язувачів, демонструють кращі результати.

ДеФі, що керується розв'язувачами та пошукачами, вже займає значну частку обсягу торгівлі і в майбутньому продовжить розширювати свій вплив.

Рекомендовані для уваги протоколи:

  • @SorellaLabs

  • @CoWSwap

  • @Uniswap

  • @ArrakisFinance

  • @HyperliquidX

6. Ринок прогнозів (Prediction Market)

Під час виборів в США у 2024 році ринок прогнозів показав сильні результати, кількість користувачів і обсяги торгівлі досягли рекордів, але не змогли зберегти стабільність у довгостроковій перспективі.

Сьогодні ці ринки перетворюються з традиційних спекулятивних платформ на інноваційні фінансові продукти та інструменти для виявлення інформації.

Рекомендовані для уваги протоколи:

  • @trylimitless

  • @Truemarketsorg

  • @Polymarket

7. Відновлення екосистеми Starknet

Розвиток Starknet має схожий шлях з ранніми етапами Solana. Хоча технологічні досягнення Solana були проігноровані через негативні настрої, зрештою, він досягнув потужного відновлення.

Starknet також стикається з подібною ситуацією: його перспективні технології недооцінюються через суперечки, але поступово рухаються до основного ринку.