У фінансових ринках, особливо на ринку криптовалют, розуміння взаємозв'язку між ціною та обсягом є надзвичайно важливим. Давайте почнемо з основних концепцій:
Ціна (Price):
Ціну можна вимірювати з чотирьох аспектів: ціна відкриття, ціна закриття, максимальна ціна та мінімальна ціна. Серед цих цін ціна закриття є найважливішою, оскільки вона представляє консенсус ринку на кінець торгового дня.
Обсяг (Volume):
Обсяг безпосередньо відображає участь на ринку. Зміни в обсязі демонструють, як капітал входить та виходить з ринку, надаючи огляд ринкових настроїв та рівня активності.
Як формується ціна? Ціна є результатом узгодження між покупцями та продавцями під час торгівлі. Її формування є безпосереднім відображенням співвідношення попиту та пропозиції:
Покупець (сторона попиту): має тенденцію купувати за низькою ціною, що проявляється через ордери або активні ставки.
Продавець (сторона пропозиції): бажає продавати за високою ціною, що проявляється через ордери або активні пропозиції.
На ринку криптовалют ціна в основному формується через **книгу ордерів (Order Book) або автоматизованих маркет-мейкерів (AMM)**.
Ключові принципи обсягу і ціни:
Ціна зростає, обсяг зростає: коли ціна зростає, одночасно обсяг збільшується, це зазвичай означає, що висхідний тренд може продовжитися.
Ціна падає, обсяг зростає: падіння ціни супроводжується збільшенням обсягу, що свідчить про сильні продажі, ринок може продовжувати падіння.
Ціна зростає, обсяг зменшується: ціна зростає, але обсяг зменшується, це може свідчити про ослаблення купівельного тиску.
Ціна падає, обсяг зменшується: коли ціна падає, обсяг зменшується, це може бути сигналом того, що падіння тренду наближається до завершення.
Модель співвідношення обсягу і ціни:
Модель прориву обсягу: коли ціна прориває ключовий рівень, якщо при цьому обсяг значно зростає, то зазвичай вважається, що прорив є ефективним.
Відхилення обсягу і ціни: якщо ціна досягає нового максимуму або мінімуму, але обсяг не збільшується, це може свідчити про можливий розворот тренду.
Затримка зростання/падіння: під час зростання або падіння ціни, якщо обсяг значно зменшується, це свідчить про недостатню силу тренду, що може призвести до розвороту.
Класичні характеристики обсягу і ціни: у різних формаціях свічок та трендах характеристики обсягу та ціни також надають важливі підстави для оцінки:
Проривна формація: ефективний прорив зазвичай супроводжується збільшенням обсягу та зростанням ціни. Якщо обсяг незначно зростає під час прориву, це може бути фальшивий прорив.
Підтвердження корекції: якщо обсяг зменшується під час корекції ціни, а після завершення корекції знову спостерігається зростання обсягу і ціни, це часто є сигналом підтвердження.
Формація консолідації: в межах коливань ціни обсяг поступово зменшується, що свідчить про те, що ринок чекає на прорив.
Рекомендована література:
Якщо вас цікавить аналіз обсягу і ціни, ви можете прочитати книгу «Аналіз обсягу і ціни», написану Анною Кулінг. Вона поєднує методи інтерпретації ринку засновника аналізу обсягу Вайкофа та надає глибокі інсайти.
Оволодіння цими основними концепціями та моделями може значно допомогти нам приймати більш зважені інвестиційні рішення в складних ринкових умовах.