Біткоїн з моменту досягнення мінімуму 92,458 доларів 23 грудня виріс на 6,5%, але не зміг подолати опір на рівні 98,000 доларів. Проте трейдери очевидно виявляють впевненість, після того як біткоїн досяг історичного максимуму 108,275 доларів 17 грудня, спостерігалося коригування на 14,5%.
Деривативи на біткоїн залишаються нейтральними до бичачих, що свідчить про те, що різкі коливання цін не справили суттєвого впливу на ринковий настрій. Це підтримує можливість подальшого зростання ціни біткоїна вище 105,000 доларів.
Торгова ціна ф'ючерсних контрактів на біткоїн на місяць зараз на приблизно 12% вище загального спотового ринку. Це свідчить про сильний попит на довгі позиції з використанням кредитного плеча. Загалом, премія в 5%-10% вважається нейтральною, оскільки продавці враховують фактори, пов'язані з подовженим терміном розрахунків.
Опціони на продаж біткоїна торгуються зі знижкою 2%, що відповідає тенденціям останніх двох тижнів. Коли великі гравці та маркет-мейкери очікують можливого коригування ринку, цей показник зазвичай торгується з премією 6%, відображаючи премію на опціони на продаж.
Нещодавнє відновлення традиційних фінансових ринків, індекс S&P 500 у США 24 числа відновив падіння цього місяця, що також сприяло зростанню біткоїна до рівня понад 98,000 доларів, у той час як дохідність 10-річних облігацій США піднялася до 4.59%, що вище, ніж два тижні тому на рівні 4.23%, що показує, що інвестори вимагають вищу віддачу від облігацій США.
Недавнє зростання дохідності облігацій США зазвичай відображає очікування ринку щодо зростання інфляції або збільшення державного боргу, що розмиває вартість облігацій, які наразі утримуються. У порівнянні з цим, коли центральні банки змушені стимулювати економіку через вливання ліквідності, акції та дефіцитні активи, такі як біткоїн, зазвичай демонструють хороші результати.
В умовах економічної невизначеності біткоїн стикається з побоюваннями щодо стагнації.
Однак, простір для зростання біткоїна все ще обмежений, оскільки інвестори стурбовані ризиками глобальної економічної стагнації. У таких умовах важко передбачити загальний вплив на фондовий ринок та активи нерухомості. Наразі кореляція між біткоїном та індексом S&P 500 досить висока, досягаючи 64%.
Федеральна резервна система США знизила очікування щодо зниження процентних ставок, тепер вказуючи, що в 2025 році буде лише два зниження, що менше ніж раніше очікувані чотири. Таке коригування зменшує короткострокові ризики падіння прибутків компаній та потенційні проблеми з фінансуванням нерухомості.
Для оцінки ринкового настрою необхідно аналізувати ринок маржі біткоїна. На відміну від деривативних контрактів, ринок маржі дозволяє трейдерам запозичувати стейблкоїни, купувати спотовий біткоїн або запозичувати біткоїн для відкриття коротких позицій, що дозволяє ставити на зниження цін.
Коефіцієнт маржі біткоїна на OKX наразі становить 25 разів, що сприяє довгим позиціям. Історично, надмірна впевненість призводить до перевищення цього коефіцієнта 40 разів, тоді як рівень нижче 5 разів зазвичай вважається ведмежим.
Деривативи на біткоїн та ринок маржі обидва показують бичачу динаміку, незважаючи на те, що 24 грудня фонд iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) від BlackRock зазнав рекордних відтоків. Більш того, після того, як біткоїн 23 числа знову протестував рівень 92,458 доларів, він відновився, демонструючи стійкість, що підсилює ринковий оптимізм щодо можливого зростання біткоїна до понад 105,000 доларів.
Аналітики прогнозують: ефіріум буде змагатися з рівнем 4,000 доларів, біткоїн може піднятися вище 105,000 доларів.
Аналітики висловлюють оптимізм щодо майбутнього ціноутворення ефіріума (ETH) та біткоїна, посилаючись на зростання інституційного інтересу, розвиток децентралізованих фінансів (DeFi), очікуваний вплив Ethereum 2.0 та ширшу адаптацію на ринку.
Очікується, що ціна ефіріума зазнає значного зростання. Прогнози вказують на те, що як тільки ETH подолає психологічний бар'єр у 3,500 доларів, він може отримати додаткову висхідну динаміку, протягом року змагаючись з рівнем 4,000 доларів. Для довгострокових інвесторів висхідна траєкторія ціни ефіріума під підтримкою базису ринку може принести значні прибутки, коли в першому кварталі 2025 року вона наблизиться до 5,000 доларів.
Згідно з даними OKX, 26 числа біткоїн піднявся до 99,865 доларів, що на 8% вище мінімуму 23 числа. Це різке зростання сталося після падіння на 14.5% з історичного максимуму 108,275 доларів 17 грудня. Ринковий настрій нейтральний з легким ухилом до оптимізму, трейдери очікують, що біткоїн може піднятися вище 105,000 доларів. Дані про деривативи на біткоїн нейтральні з ухилом до бичачих, що свідчить про те, що різкі коливання цін не справили суттєвого впливу на ринковий настрій.
Джерело даних: OKX
Поточна ринкова динаміка свідчить про те, що перспективи як біткоїна, так і ефіріума мають обережний, але сповнений надії характер. Трейдери та аналітики готуються до потенційних вигод на ринку криптовалют. Незважаючи на те, що ринок криптовалют все ще стикається з викликами та невизначеністю, загальний настрій залишається позитивним.
"Біткоїн-бики повернулися! Дані деривативів вказують на можливе відновлення до 105,000 доларів". Ця стаття вперше була опублікована на (BlockKe).
