Memecoin — це неминуча тема у 2024 році. Класичні меми-монети, такі як Dogecoin і Shiba Inu, зростуть у середньому більш ніж у 5 разів у 2024 році, тоді як нові моделі, такі як Hippo (MooDeng) і Squirrel (PNUT), зростуть. Повернення інвестицій у Yincoin вищий у сто разів. Перевиробництво токенів і високий тираж і висока оцінка венчурних монет зробили цей бичачий ринок взаємовиключним бичачим ринком. Тому Memecoin був надзвичайно активним у цьому раунді. Він став індикатором ліквідності в ланцюжку, інформатором нових наративів і термометром ринкових настроїв.
Цього року ми стали свідками процесу Memecoin від фанатичних спекуляцій до поступового переходу до основної культури та ефекту консенсусу, і відбувся великий перехід багатства. У цьому процесі методи випуску постійно вдосконалюються, типи активів швидко змінюються, а загальне прийняття та впровадження сприяли його енергійному розвитку. Кожна зміна приховує в собі сотні тисяч разів можливість розбагатіти. Озираючись на суперцикл Memecoin 2024 року, давайте побачимо зміни та можливості цього року.
Інфраструктура постійно вдосконалюється
Цей раунд процвітання суперциклу Memecoin неможливий без постійного вдосконалення інфраструктури. Незалежно від інновацій у методах емісії для B-сторони чи оптимізації досвіду користувачів для C-сторони, це створює умови для швидкого притоку капіталу та розширення користувачів Memecoin.
Інновації у методах емісії
Традиційний спосіб випуску Memecoin подібний до звичайних токенів, але Memecoin, як економіка уваги, швидко змінює ринкові гарячі точки. Однак нині цикл випуску активів є тривалим і складним; переваги користувачів та ритми спекуляцій на різних блокчейнах також різняться. Усе це ускладнює концентрацію ринкової уваги та ліквідності, і швидке зростання цін активів в короткий термін важко досягти.
PUMP.FUN: Ядро суперциклу
Цього року бум, викликаний BOME та SLERF, хоча і змінив метод їхньої емісії, привернув увагу ринку. Але часті випадки RUG на ринку, а також зазначені проблеми все ще не були ефективно вирішені. Поява PUMP.FUN дозволила ефективно вирішити цю ситуацію, і цикл емісії Memecoin почав скорочуватися, капітал постійно обертається, а користувачі поступово концентруються, закладаючи основу для початку суперциклу Memecoin.
PUMP.FUN був створений засновником Алоном у січні 2024 року, але на той момент у нього було небагато підписників, і лише в квітні він поступово потрапив в поле зору широкої аудиторії. Наразі він випустив близько 5 мільйонів Memecoin, що становить близько 70% добової емісії токенів Solana, ставши найприбутковішим протоколом на Solana. Як двигун суперциклу Memecoin, оптимізація способу емісії активів є його основною перевагою. Це дозволяє користувачам створювати токени без необхідності володіти будь-якими технічними знаннями (після оновлення в серпні плата за створення токенів в 2 долари більше не потрібна), справедлива внутрішня краудфандингова модель + розумна цінова крива (Bonding Curve) успішно знизила витрати на емісію активів і покращила швидкість випуску активів, що є ефективним рішенням проблеми швидкого переходу гарячих точок Memecoin на ринку.
Крім того, успіх PUMP.FUN не лише в інноваціях механізму. Його цільова аудиторія та дизайн продукту також дуже відмінні. З точки зору користувачів, він вирішує справжні проблеми більшості людей на ринку Web3: "Користувачі хочуть простіший, швидший та дешевший спосіб отримати вищі прибутки". З точки зору продукту, він є одним з небагатьох проектів з повним комерційним циклом, де джерела прибутку чітко і прозоро. (1% комісії за торгівлю на платформі перед запуском Raydium, а також "вартість за запуск токену" під час процесу запуску на Raydium становить 6 SOL).
Станом на 23 грудня, за даними Dune, з моменту запуску PUMP.FUN було випущено майже 5 мільйонів Memecoin, щоденна кількість активних користувачів може досягати 300 тисяч, а щоденна кількість нових адрес досягає 170 тисяч. Згідно з даними DefiLlama, протягом останніх 30 днів дохід протоколу PUMP.FUN досяг 94 мільйонів доларів, а загальний дохід протоколу становить близько 300 мільйонів доларів.
На ринку з'явилося безліч аналогів PUMP.FUN, постійно відбуваються мікроінновації.
PUMP.FUN започаткував цей раунд суперциклу Memecoin, а подальші численні аналоги зробили суперцикл ще більш процвітаючим.
Sun.pump: Memecoin Launchpad став п'ятою стандартною частиною блокчейнів
Великий приплив капіталу і ринкова увага змусили всі блокчейни почати запускати аналоги PUMP.FUN, і Memecoin Launchpad став п'ятою стандартною частиною для блокчейнів.
Усі основні екосистеми блокчейнів почали підтримувати Memecoin. На BSC платформи Four.meme, Flap тощо привертають увагу ринку через активне проведення заходів та колаборацій; на базі Ape.Store, Rug.fun, Trugly.meme тощо пропонують різноманітні ігри для залучення користувачів; на BTC Layer 2 також з'явилося чимало аналогів, таких як LnPUMP.FUN, SatsPUMP.FUN, CPUMP.FUN тощо. А Sun.pump на ланцюзі Tron, в свою чергу, за рахунок «однієї власної сили» сприяло відновленню всієї мережі Tron. В один момент великі капітали на ланцюзі Tron почали рухатися, швидко виходячи з тіні, ціна газу різко зросла, а ціна TRX, що довго перебувала в стагнації, досягла найвищого рівня за останні три роки. Але після цього TRX почав знижуватися, і нині його ціна впала до 0.24 USDT.
Бачимо, як він піднімає високий будинок, а потім як він руйнується. Memecoin, як швидкий спосіб залучення користувачів, може принести вигоду блокчейнам, але як підтримувати екосистему - питання для роздумів.
MakeNow.Meme: Оптимізація моделі маркет-мейкінгу
MakeNow.Meme наразі вже не є актуальним, але коли тільки з'явився, привернув широку увагу. В день свого запуску він випустив більше 2600 Memecoin, отримавши понад 230 SOL. Його механізм випуску, порівняно з PUMP.FUN, не лише спростив спосіб емісії активів, а й надав новий напрямок для моделі маркет-мейкінгу.
Спосіб емісії активів спростився - у Twitter за фіксованим форматом (твіти починаються з символу $ та коду акцій, з описом токена / відео / зображення тощо) публікується твіт і @ офіційний акаунт, чекаючи на відповідь офіційного акаунту в коментарях з адресою контракту токена.
Оптимізація моделі маркет-мейкінгу - справедлива модель запуску, на перший погляд, вимагає від усіх проходження через ланцюг, щоб отримати контракт в першу чергу. Але насправді KOL, проектна команда можуть укласти угоду з платформою, щоб заздалегідь викупити токени за низькою ціною.
За даними Dune, MakeNow.Meme почало зникати лише через тиждень після створення, йдучи до забуття. Це, можливо, підтверджує, що основна наративна логіка Memecoin все ще зводиться до прагнення до справедливості.
Moonshot: Підтримка DEX Screener з природним трафіком
Moonshot був розроблений DEX Screener приблизно в червні цього року. Хоча він має підтримку DEX Screener і навіть вбудований у платформу, його дані все ще дуже обмежені в порівнянні з PUMP.FUN. Незважаючи на те, що він має природний трафік, здається, що він не готовий до обробки та конверсії трафіку, не демонструє MetaData перед запуском, а історія запуску не може бути просто перевірена, що робить його функціонал недостатньо прозорим.
Після запуску його дані показали відносно посередні результати. Це, можливо, свідчить про те, що потік завжди існує, але ключовим є те, як конвертувати користувачів.
Рекомендоване читання: (Огляд по всіх ланцюгах «PUMP.FUN», де можна заробити?)
Оптимізація користувацького досвіду
Окрім інновацій у способах випуску активів та перенаправлення капіталу, оптимізація користувацького досвіду також є причиною масового вибуху Memecoin в цьому раунді.
TG Bot: Оптимізація для користувачів Web3
Цей раунд суперциклу Memecoin не можна уявити без розвитку інструментів та ланцюгових роботів, які постійно вдосконалюються. Від прицільних покупок, регулярних інвестицій до перевірки безпеки та пов'язаного аналізу. Надійні інструменти та роботи надають користувачам підтримку в заробітку на ланцюзі, сприяючи переходу Memecoin до масового ринку.
Протягом цього часу, для торгівлі Memecoin, інструменти розширилися з мобільних на веб-платформи, відповідаючи на різні специфічні потреби, з'явившись професійні торгові сайти з підтримкою багатьох ланцюгів, такі як gmgn.ai, Bullx, Photon, а також зручні TG-боти, такі як Banana Gun, Tojan, Bonkbot тощо. Ці спеціалізовані інструменти для торгівлі Memecoin, використовуючи бум Memecoin, поступово переходять від загальних до глибоких, з інструментами для аналізу гаманців, моніторингу Twitter, перевірки безпеки тощо, що стає все більш досконалим, бізнес-модель продукту підтверджується. У цьому процесі також зростає кількість користувачів TG Bot, максимальна кількість активних користувачів перевищила 140 тисяч, максимальний добовий обсяг торгівлі досяг майже 500 мільйонів доларів, і хоча до DEX на ланцюзі ще далеко, під впливом суперциклу Memecoin цей сегмент залишається блакитним океаном.
Рекомендоване читання: (Не купуйте більше! Розширений посібник по інструментам Memecoin)
MoonShot: Оптимізація для користувачів Web2
Окрім користувачів Web3, Memecoin є найбільш прямим способом для користувачів Web2 увійти в Web3 і зрозуміти його. Але наразі торгівля Memecoin все ще стикається з багатьма проблемами, такими як: високі ризики безпеки, дистрибуція платформ, складнощі з отриманням Gas тощо. MoonShot, в якому бере участь команда-інкубатор PUMP.FUN Alliance DAO, в певній мірі вирішує цю проблему.
Це мобільний додаток, побудований на мережі Solana, зосереджений на торгівлі мемами, що дозволяє користувачам купувати Memecoin безпосередньо за допомогою фіатних методів, таких як Apple Pay, кредитні картки, PayPal. Спрощення цього процесу соціальної реєстрації та фіатного внеску привело до залучення більше нових користувачів і нових коштів в екосистему Solana, з'єднуючи Memecoin з зовнішнім капіталом. Але наразі, з ослабленням ефекту багатства, активність користувачів MoonShot також поступово знижується. Як ефективно конвертувати користувачів Web2 залишається невирішеним питанням у крипто-сфері.
Швидка зміна наративів
Memecoin, як найбільш яскравий приклад явища економіки уваги в крипто-ринку, демонструє тенденцію до різноманітності наративів під час ринкового буму 2024 року. Оглядаючи різні типи Memecoin, тематика наративів Memecoin дуже різноманітна. Але кожен тип зазвичай представляє специфічні ринкові тенденції, зміни в спільноті та моделі капіталу, і їх можна умовно розділити на чотири типи: Memecoin, що виникають внаслідок подій, IP Memecoin, керовані спільнотою, концепція Memecoin під впливом знаменитостей, нові Memecoin в різних сферах.
Memecoin, що виникає внаслідок подій
Memecoin, які виникають внаслідок несподіваних подій, часто на початку можуть привернути величезну увагу, а потік та кошти під час цього процесу швидко підвищують ціну активів Memecoin. Від моменту виникнення до зростання це часто відбувається раптово і важко повторити, його основна характеристика - швидке спалахування з високими кратними прибутками в короткостроковій перспективі, але недостатня тривалість. Після зникнення уваги потрібно знайти інші стимули. Подібні об'єкти, як BOME, SLERF, FIGHT, BAN тощо, також можуть належати до Memecoin, що підлягають спекуляціям, керованим подіями.
BOME (КНИГА МЕМ) - це проект попередньої продажу, ініційований художником мемів Pepe Darkfarm, який зібрав понад 10,000 SOL, і через широкий інтерес капіталізація токена перевищила 200 мільйонів доларів за три дні після запуску на Binance; пізніше SLERF, який застосував аналогічну модель попереднього продажу, через випадкове знищення LP та резервних токенів DEV викликав спіральне зростання ціни мем-токена через несподівані події та подальше поширення.
Але якщо Meme, викликане несподіваними подіями, не отримує постійної уваги з боку ринку, ціна буде знижуватися. Згідно з даними, токен Fight, похідний від гасла після замаху на Трампа, досяг капіталізації понад 80 мільйонів доларів, але тепер, через брак уваги, його капіталізація знизилась на понад 90%; віце-президент Sotheby's Майкл Буханна випустив на PUMP.FUN концептуальний мем-коін BAN, після чого його капіталізація з найвищої точки впала на 85%.
Memecoin, що керуються спільнотою
Memecoin типу IP часто має сильну консенсусність, формуючи тривалі цикли, які довго ферментуються, і протягом тривалого часу можуть формувати спільноту. Ці меми, що керуються спільнотою, демонструють значну стійкість під час коливань 2024 року. Від моменту появи до нового максимуму вони можуть пройти через тривалий період очищення, їх ключова характеристика - високий консенсус спільноти, яскравий CULT дух або стійкість під час повторних падінь і зростань. Серед таких - серії Cult, POPCAT, SPX, APU та інші MEW, NEIRO, MANEKI, які вже сформували IP.
MEW (кіт у світі собак) - смілива кішка, що бореться з собаками, токен був випущений у березні цього року і став піонером "кішачої стежки" з максимальною капіталізацією 1 мільярд. Пізніше інший IP Maneki (японська кіт для залучення багатства) також запозичив 90% свого пулу ліквідності та 10% механізму розподілу спільноти, що короткочасно спричинило Fomo. Ще один приклад спільноти IP Memecoin - Neiro, ім'я якого носить собака-рятувальник, яку нещодавно усиновила господиня покійного собаки-інфлюєнсера Kabosu, максимально досягла капіталізації в 50 мільйонів доларів, а ціна токена коливалася навколо проблем блокчейна та різних регістрів, продовжуючи спекуляцію активів на біржі. Ethereum маленьке Neiro завдяки спільноті зрештою здобуло перемогу, досягнувши максимальної капіталізації в 1,2 мільярда доларів. Крім того, Murad, як новий зірка суперциклу, має критерії для відбору токенів - їхній термін існування має становити не менше шести місяців і пережити не менше двох падінь на 70%. Тому короткочасне зростання SPX, хоч і зумовлене його впливом, але важливість спільноти IP стала причиною його відродження після повторного падіння.
Концепція Memecoin під впливом ефекту знаменитостей
Виконання Memecoin часто пов'язане з ключовими особами; знаменитості можуть просувати певні ідеї через специфічні Memecoin, а токени можуть отримувати додаткову популярність завдяки ефекту знаменитостей. Їх основна характеристика - коливання цін пов'язані з розміром впливу знаменитостей та силою зв'язку. Такі, як DOGE, PNUT, TERMINUS, а також інші, як JENNER, MOTHER та інші, належать до цього типу.
Дії та вплив знаменитостей на випуск токенів в цьому раунді суперциклу Memecoin, завдяки появі Pump.fun, також відрізняються, їх ритм став швидшим, кратність вищою, що привабило багатьох знаменитостей з Web2. Токен JENNER, розроблений членом сім'ї Каддашіан Кейтлін Дженнер, зріс за одну ніч на 160 разів; відома американська реперша Іггі Азалія в твіттері включила мем-коін MOTHER, який зріс у ціні на тридцять разів за дві хвилини, а його капіталізація перевищила 200 мільйонів доларів. Концептуальний токен від Маска також є одним з основних об'єктів уваги гравців Memecoin; щоразу, коли він публікує в соціальних мережах про теми, які його цікавлять, такі як концепція Марсу (TERMINUS), ефективність державних установ (D.O.G.E), політичні концепції (PNUT) тощо, відповідні токени на блокчейні зазнають короткочасного зростання.
Нові Memecoin в різних сферах
Спекуляції цього раунду суперциклу Memecoin вже не обмежуються рідними Web3 контентом, а охоплюють численні сфери, включаючи більш широкі теми та тематики. У різних секторах спекулятивні об'єкти різноманітні та швидко охоплюють нові кола, привертаючи увагу з різних сфер. Від трафіку TikTok до нових технологій AI, до DeSci (децентралізованої науки), фізики та інших передових дисциплін, спекуляції Memecoin швидко розширюються, охоплюючи нові сфери та демонструючи тенденцію до міжсекторальної інтеграції. Memecoin, здається, стає випробувальним полем для нових технологій і експериментом для непідтверджених трас. Основна характеристика таких Memecoin - новизна наративу та широкий спектр впливу. Серед таких - MOODENG, PESTO, CHILLGUY, GOAT, ACT, VIRTUAL, AIXBT, RIF, URO та інші.
Moo Deng - це мале бегемотик, яке з'явилося в зоопарку Таїланду і через свою мемоподібну виразу стало улюбленцем таких соціальних медіа, як TikTok та Instagram, зрештою ставши мемом року за версією Twitter. Капіталізація токена Moo Deng на Solana досягла 700 мільйонів доларів, ставши найменшим Memecoin, який успішно піднявся на Coinbase, що викликало попит на мем-спекуляцію в сегменті Web2. Після цього токени PESTO та CHILLGUY також привернули широку увагу завдяки своїм потужним Web2 трафікам, капіталізація яких перевищила 500 мільйонів доларів.
А потім спекуляції навколо AI-агентів також стали гарячими. GOAT, випущений у червні цього року, - це AI Bot - термінал істини (@truth_terminal), чия капіталізація в короткий термін збільшилася на понад 1 мільярд доларів. Потім ACT, ELIZA та інші AI Memecoin швидко зайняли розум гравців на ланцюзі, а пов'язані з AI Agent додатки, такі як ai16z, zerebro, virtual, aixbt, поступово розвивалися в екосистему. Потім Binance оголосила про інвестиції в BIO, DeSci (децентралізована наука) потрапила в поле зору широкої аудиторії, а токени RIF та URO на платформі Pump.Science, пов'язаній з експериментами, почали новий раунд спекуляцій, досягнувши капіталізації понад 200 мільйонів доларів.
Рекомендоване читання: (Деконструкція мемів, чому в цьому циклі MEMEs показують відмінні результати?)
Прийняття та використання в основному
Memecoin з початкового маргіналізованого активу став об'єктом широкої уваги з боку організацій та інвесторів, його масштаб користувачів продовжує зростати, а приток капіталу зростає, і він поступово отримує визнання та прийняття на основному ринку.
З точки зору притоку капіталу ринок має чітку ліквідність. Багато організацій почали інвестувати в Memecoin; великі біржі активно запускають Memecoin; маркет-мейкери активно накопичують Memecoin. Станом на 23 грудня 2024 року загальна капіталізація Memecoin зросла до 230 мільярдів доларів і продовжує зростати. Згідно з доповіддю Bybit, опублікованою в червні, інституційні інвестори в першій половині року збільшили свої позиції на спот-ринку майже на 300 мільйонів доларів. Практично всі криптобіржі вже запустили кілька Memecoin, а Binance з 2024 року вже запустив більше 20 Memecoin (включаючи ф'ючерси та спот), 80% токенів після запуску на Binance показали значне зростання капіталізації. П'ять крипто-маркет-мейкерів, включаючи Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group та Cumberland DRW, володіють Memecoin, загальна вартість їхніх позицій перевищує 100 мільйонів доларів.
З точки зору зростання користувачів, по-перше, це помітна зміна в ставленні. У першій половині року A16Z, який ще сперечався про цінні токени, почав брати участь у спекуляціях, що несподівано призвело до появи першого AI Memecoin GOAT. Віталік Бутерін також висловив думки про майбутнє Memecoin, беручи участь в рекламі та благодійній діяльності MooDeng. Партнери Pantera також відкрито висловили визнання Memecoin, вважаючи це найпростішим способом для наступного покоління спробувати нові DeFi додатки та впровадити їх у Web3. Більш того, все більше користувачів Web2 також починають визнати цінність Memecoin, такі як наукові допомоги DeSci, програма очищення океанського сміття Dogecoin, а також функції соціальних винагород та подарунків NOT створюють грунт для користувачів Web2 зрозуміти та прийняти Memecoin. За статистичними даними, з початку 2024 року до кінця року кількість користувачів Memecoin у світі перевищила 50 мільйонів і все ще зростає.
Заключення
BTC, як найбільший мем-коін у Web2, вже перевищив 100 тисяч доларів і був підтверджений ринком. А як ранній учасник Memecoin, чи є він азартним гравцем, що прагне швидкого збагачення, чи інвестором з великим баченням? Куди врешті-решт потрапить Memecoin? Чи зникне він, ставши маргінальним, чи поступово розвиватиметься, увійшовши в основний потік?
Цикли чергуються, час перевіряє істину, а відповідь написана в майбутньому.
