У останньому місяці 2024 року вся криптовалютна ситуація зазнала значного коригування, і, напевно, багато людей зазнали краху і повністю залишили ринок. Проте я вірю, що наші спільноти отримали багато в 2024 році. Протягом усього 2024 року ми разом інвестували в безліч проектів з хорошими фундаментальними показниками, таких як YGG, ONDO, ORCA, OLAS та інші. Ми також встигли скористатися кількома періодами ротації сектора, дотримуючи червоної лінії торгівлі, не торкаючись високих контрактів, і це, безсумнівно, принесло нам значний прибуток, а капітал багатьох партнерів також зріс значно.
В інвестуванні існує вислів: ті, хто вірить у довгострокове мислення, досягнуть величезного успіху. Цей вислів також стосується криптовалютного ринку: довгострокове мислення не означає повільність. Знайти якісні проекти з високими доходами для довгострокових інвестицій — це наша основна мета в цій спільноті. У 2025 році ми все ще будемо переможцями.
Щодо прогнозу ринку на 2025 рік, я вважаю, що в наступному році можуть бути два логічних основних напрямки: один - це концепція американської відповідності під керівництвом Трампа, яка породжує три основні вигідні сектори: біткоїн, RWA та DeFi, інший - це застосування AI. Проте сфера застосування AI має широкий спектр, і в концептуальних проектах багато хто насправді просто маскується під AI, заробляючи гроші завдяки масовому розблокуванню токенів. Тому потрібно бути уважними та обережними у виборі. Далі я надам деякі макроекономічні погляди на раніше згадані два основні логічні напрямки для вашої уваги.
1. Концепція американської відповідності Трампа
У другій половині 2024 року найбільшим позитивним фактором для криптовалютного ринку стане перемога Трампа на виборах. Під час своєї президентської кампанії Трамп зробив ряд дружніх до криптовалют обіцянок, таких як перетворення біткоїна на стратегічний резерв США та надання США статусу лідера в галузі криптовалют. Ціна BTC через перемогу Трампа на виборах зросла з 70 тисяч доларів до понад 100 тисяч доларів, що призвело до невеликого бика на ринку. Припускаючи, що Трамп виконає свої виборчі обіцянки після вступу на посаду в січні 2025 року, безсумнівно, 2025 рік стане роком бичачого ринку біткоїна, і він буде навіть більш потужним, ніж попередні цикли.
Не лише біткоїн, але й пов'язані з Трампом проекти американської відповідності отримали величезні вигоди. Основні концепції американської відповідності, пов'язані з Трампом, зосереджені на RWA та DeFi. Явним сигналом є те, що родина Трампа особисто інвестує в ці сфери.
У другій половині цього року компанія World Liberty Financial (WLFI), тісно пов'язана з родиною Трампа, отримала безпрецедентну увагу. WLFI — це проект DeFi, підтримуваний Трампом та його родиною (включаючи старшого сина Дональда Трампа, третього сина Еріка Трампа та молодшого сина Барона Трампа).
У офіційних матеріалах WLFI Трамп особисто виконує роль головного криптовалютного адвоката, а його сини Ерік Трамп, Дональд Трамп-молодший та Барон Трамп виступають послами Web3, допомагаючи просувати платформу та залучати основних користувачів. Платформа в основному пропонує послуги кредитування через інвестиції в криптовалюту, що родина Трампа називає "майбутнім крипто-DeFi".
WLFI нещодавно оприлюднила інформацію про свої позиції, особливо в грудні, з накопиченими витратами, що наближаються до 45 мільйонів доларів, включаючи ETH, cbBTC, LINK, AAVE, ENA, ONDO тощо. Загальна вартість портфеля перевищила 84.8 мільйона доларів.
Очевидно, що токени, в які інвестує WLFI, включають стабільні монети (USDT), позики під заставу, RWA, оракули, а також проекти з упаковкою біткоїна, що охоплює всі категорії DeFi на блокчейні.
Стратегічно WLFI схиляється до інвестування в проекти з чіткою бізнес-моделлю та стабільними реальними доходами, такі як AAVE, LINK, ENA, ONDO, які мають чітку продуктову позицію, велику екосистему користувачів і реальні моделі доходу. Тому ці проекти з хорошими фундаментальними показниками та стабільним доходом безумовно є основним фокусом для інвестицій у 2025 році.
Три роки тому індустрія криптовалют токенізувала менше 20 мільярдів доларів реальних активів (RWAs), а тепер цей ринок зріс до 13.7 мільярда доларів. Значне зростання RWA обумовлено їхніми очевидними перевагами: миттєвими розрахунками, набагато нижчими витратами, ніж традиційна секюризація, та цілодобовою ліквідністю, надаючи прозорість та доступність для практично всіх класів активів.
Генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк з раніше скептичного ставлення до біткоїна перетворився на рішучого прихильника RWA. Він заявив: "Токенізація цінних паперів стане наступним поколінням ринку". Ці слова виходять від керівника найбільшої в світі компанії з управління активами, і їх значення важливе. Уолл-стріт тільки починає усвідомлювати це, що означає, що значні інституційні кошти можуть незабаром потрапити в сферу токенізації RWA. До 2025 року ринок токенізованих RWA очікується на рівні 50 мільярдів доларів, і, ймовірно, з цього часу він покаже експоненційне зростання. Тому екосистеми RWA і DeFi повинні бути в центрі уваги та утримуватись у 2025 році.
2. Концепція в галузі застосування AI
Говорячи про сферу AI, сьогодні вона є надзвичайно популярною на американському ринку акцій, особливо компанія Nvidia, яка навіть була визнана Morgan Stanley «акцією номер один» на наступний рік. Акції TSMC вчора досягли історичного максимуму, що стало найкращим показником з 1999 року. Крім того, 24 числа компанія Ілона Маска xAI оголосила про завершення фінансування раунду C на суму 6 мільярдів доларів. Серед інвесторів присутні великі інвестиційні компанії, такі як A16Z, BlackRock, Fidelity, Morgan Stanley, Sequoia Capital, а також гіганти з виробництва чіпів Nvidia та AMD. Наприкінці 2024 року на ринку капіталу знову запанує бум AI, тому у 2025 році сфера AI не залишиться осторонь, а навіть стане головним героєм бичачого ринку.
Але, як вже згадувалося раніше, на ринку криптовалют 90% проектів AI не мають застосування. Багато проектів AI мають єдине джерело доходу — це масове розблокування токенів для збору коштів від роздрібних інвесторів. Інвестуючи в проекти AI, дотримуйтесь двох принципів: по-перше, проект повинен мати джерела доходу поза ринком, по-друге, має бути реальний попит на ринкові застосування. Дотримуючись цих двох принципів, ви зможете уникнути 99% повітряних проектів AI. Раніше в основному дослідницькому співтоваристві я ділився відбором проектів AI, заснованих на цих двох принципах. І з кожним коригуванням глибини, ми можемо швидко отримати відскок.
Крім того, в сфері AI є безліч підпроектів. Ви можете почати з цього пріоритетного порядку: апаратура GPU > моделі великих даних > підгалузі > генеративні AI Dapp > AI блокчейн > AI Meme. Відповідні токени будуть опубліковані в дослідницькому співтоваристві.
На завершення, давайте розглянемо поточну ринкову ситуацію. Згідно з даними Defillama, чистий приплив коштів в екосистему біткоїна за останній місяць становить +84.61%, чистий приплив коштів за останній тиждень +23.76%, а в неділю кошти показали певний чистий відтік -1.43%. Останнім часом є ознаки відтоку коштів, тому біткоїн на короткий термін, ймовірно, залишиться в стагнації.
Висновок в тому, що ринок альткоїнів увійде в період сміття. Основна причина полягає в тому, що наступний період - це Різдво, а також Новий рік і передача влади в Білому домі. Через побоювання щодо політики Трампа в майбутньому та обережний настрій ринок, ймовірно, увійде в період відносної сміття. Усім варто залишатися терплячими до ринку на цьому етапі, побачимося наступного року!
$BNB $LPT $POL
