Інвестиції венчурного капіталу повернуться з помстою в 2025 році.
Це згідно з даними венчурних компаній та спостерігачів ринку, з якими спілкувався DL News напередодні нового року.
Але що спонукатиме зростання і скільки коштів готові вкласти інвестори?
Читати далі, щоб дізнатися.
З приходом найбільш про-криптовалютних виконавчих та законодавчих гілок влади в історії США важко переоцінити вплив, який це може справити на криптоіндустрію.
З більш сприятливим SEC ми очікуємо менше дій з правозастосування, більше regulatory clarity та підвищену ймовірність того, що блокчейн-бізнеси зможуть стати публічними в США.
Ми також більш оптимістично налаштовані, ніж будь-коли, щодо того, що банки стануть більш відкритими до взаємодії з криптовалютами, впровадження законодавства про стейблкоїни та більш широкого законопроекту про інфраструктуру крипторинку.
Ці заходи створять необхідну прозорість, рамки та захист для підприємців і користувачів у всій галузі.
На фоні цього очікується, що прийняття стейблкоїнів та використання базових блокчейн-технологій як фінансових платформ пришвидшиться у 2025 році.
Фінансові технології — від нових стартапів до усталених компаній і від споживчих до B2B бізнесів — все більше інтегруватимуться з криптоінфраструктурою, щоб запропонувати своїм клієнтам швидші, дешевші та більш ефективні фінансові послуги.
Застосування стейблкоїнів продовжить зростати, виходячи за межі заощаджень і платежів до витратних сценаріїв. Ми очікуємо, що мерчанти та карткові мережі все більше дозволятимуть криптоплатежі на касі, надаючи користувачам можливість витрачати стейблкоїни так само легко, як фіат.
Олекс Ботте, Партнер, Hack VC
У 2025 році ми очікуємо, що інвестиції венчурного капіталу в криптовалюту та блокчейн знову зростуть до попередніх максимумів.
На даний момент інвестиції венчурного капіталу все ще значно відстають від пікових показників, зафіксованих у першому кварталі 2022 року, коли приблизно 12 мільярдів доларів було інвестовано в близько 1350 угод, згідно з даними Galaxy.
У третьому кварталі ці цифри становили 2,4 мільярда доларів, що на 80% менше, і були розподілені між 478 угодами (зменшення на 65%).
Ця різниця частково обумовлена триваючою відсутністю традиційних венчурних капіталістів та інституційних інвесторів, особливо в США.
Приватні ринки, особливо інвестиції венчурного капіталу на ранніх стадіях, зазвичай відстають від ліквідних ринків, на яких нещодавно спостерігалися рекордні максимуми основних токенів, таких як Bitcoin та Solana.
Однак, оскільки цей ринковий цикл зріє, а впевненість інвесторів відновлюється, ми очікуємо, що венчурний капітал зросте, можливо, навіть перевищивши попередні максимуми.
Поліпшена регуляторна ясність у США з приходом про-криптовалютної адміністрації Трампа та Конгресу, ймовірно, залучить більше інституційних гравців, ніж у попередніх циклах, і інвестиції венчурного капіталу прискоряться.
Ми прогнозуємо, що 2025 рік стане роком відновлення інвестицій венчурного капіталу в криптовалюти, з загальним фінансуванням, що перевищить 18 мільярдів доларів за рік, включаючи кілька кварталів по 5 мільярдів доларів.
Це означатиме значне відновлення від середньорічного показника в 9,9 мільярда доларів та середньоквартального показника в 2,5 мільярда доларів у період з 2023 по 2024 рік.
Це, ймовірно, буде підживлено стабілізацією макроекономіки, інституційним прийняттям та поверненням загальних венчурних капіталістів.
Вагомі гравці, такі як BlackRock та Goldman Sachs, ймовірно, збільшать свою участь у криптовалюті, що, у свою чергу, підвищить довіру інвесторів і регуляторів, відкриваючи шлях для ширшої інституційної участі.
Їхня участь може сприяти масовому прийняттю та залученню керуючих активами, хедж-фондів і суверенних фондів у криптовалюту.
Загальні венчурні капіталісти, повертаючись після періоду відступу, зосередять увагу на стартапах, які демонструють традиційні показники, такі як повторюваний дохід та вимірювана продуктивність.
Цей підхід може каталізувати ширшу конвергенцію криптовалют з AI, фінансовими технологіями та традиційними фінансами, підкреслюючи стало зростання над спекулятивними інвестиціями.
Поліпшена глобальна ліквідність та зниження процентних ставок ще більше підвищать фінансування венчурного капіталу, при цьому зростаючі ціни токенів узгоджуються з публічними та венчурними ринками.
Однак цей оптимістичний сценарій залежить від регуляторної стабільності, зокрема в США, та постійних макроекономічних умов.
На 2025 рік ми очікуємо сплеску активності M&A та IPO, що підкреслить трансформаційний зсув у галузі.
Традиційні фінансові установи все більше входять у цю сферу, прагнучи залучити проекти криптовалют з сильним продуктом і ринковою відповідністю. Ці компанії часто не мають експертизи для створення рішень всередині, що стимулює хвилю партнерств та придбань.
Водночас політичні вітри, включаючи потенціал для сприятливого для криптовалют SEC під новим керівництвом, створюють оптимізм для чіткішого регулювання. Ця регуляторна ясність, у поєднанні з досягненнями в сфері безпеки, зміцнила довіру інвесторів, відкриваючи шлях до більшої кількості публічних пропозицій та стратегічних угод.
Дивлячись уперед, це перетворення інституційного інтересу та сприятливих регуляторних змін, ймовірно, продовжить стимулювати активність злиттів і поглинань (M&A) та первинних публічних пропозицій (IPO), формуючи майбутнє індустрії.
Наведену вище інформацію було відредаговано для ясності.
Ерік Йоханссон та Ліам Келлі висвітлюють тенденції фінансування криптовалют для DL News. Маєте пораду? Напишіть їм на eric@dlnews.com та liam@dlnews.com.
