Після падіння біткоїна до 92,458 доларів 23 грудня, він тихо відновився на 6.5%, але досі не подолав позначку 98,000 доларів. Згадаймо 17 грудня минулого року, коли біткоїн досяг історичного максимуму 108,275 доларів, але потім знизився на 14.5%, що налякало трейдерів. Але зараз вони, здається, знову знайшли впевненість.
Ринок похідних фінансових інструментів біткоїна залишається нейтральним до бикового, що свідчить про те, що цінові коливання не похитнули ринкові настрої. Така ситуація з позиціями дає можливість для подальшого зростання ціни біткоїна до 105,000 доларів.
Давайте поглянемо на річний преміум біткоїна за 2-місячними ф'ючерсами, його торгова ціна на 12% вища за ринкову. Це свідчить про сильний попит на важелі бикових (купівельних) позицій! Як правило, преміум у 5% до 10% вважається нейтральним, але зараз це явно не так.
Також є 25% Delta відхилення для опціонів на біткоїн на 1 місяць (пут-опціони), ціна торгівлі пут-опціонами на 2% нижча, ніж у відповідних колл-опціонів, що узгоджується з тенденцією останніх двох тижнів. Якщо китові та маркетмейкери очікують корекцію, цей показник зазвичай перевищує 6%, але зараз очевидно, що до цього ще не дійшло.
З відновленням індексу S&P 500, відновлення традиційних фінансових ринків також допомагає біткоїну подолати 98,000 доларів. Тим часом, прибутковість 10-річних державних облігацій США зросла з 4.23% до 4.59%, що свідчить про те, що інвестори вимагають більшої прибутковості від державного боргу.
Однак шлях зростання біткоїна не є гладким. Ризики стагнації глобальної економіки викликають занепокоєння у інвесторів, обмежуючи простір для зростання біткоїна. Зараз кореляція між біткоїном та індексом S&P 500 становить 64%.
Федеральна резервна система також коригує свої прогнози щодо зниження процентних ставок, тепер очікується, що в 2025 році буде знижено лише двічі, тоді як раніше планувалося чотири рази. Це зменшує короткострокові ризики зниження прибутків підприємств та проблем з фінансуванням нерухомості.
Щоб оцінити ринкові настрої, також слід звернути увагу на ринок маржі біткоїна. На відміну від похідних контрактів, які вимагають покупців і продавців, ринок маржі дозволяє трейдерам позичати гроші для покупки спотового біткоїна або позичати біткоїн для коротких продажів.
Коефіцієнт маржі довгих і коротких позицій біткоїна на OKX зараз становить 25 разів, що очевидно свідчить про перевагу бика. Проте історично цей коефіцієнт, що перевищує 40 разів, означає надмірний оптимізм, тоді як значення нижче 5 разів зазвичай вважається сигналом до продажу.
У наступному розподілі я буду зосереджуватися на можливостях для отримання надприбутків з альткойнів, особливо з проєктів з великим потенціалом, очікувана прибутковість більше 10 разів не є проблемою. Хочете заробити великі гроші на бичачому ринку, ставте лайк + коментуйте, я допоможу вам спланувати весь бичачий ринок!