Від вдосконалення інфраструктури до вибуху нових наративів: огляд суперциклу Memecoin 2024 року

Автор: shaofaye123

Memecoin є темою, з якою неможливо обійтися в 2024 році, класичні мемні монети, такі як Dogecoin та Shiba Inu, мають середнє зростання понад 5 разів у 2024 році, тоді як нові мемні монети, такі як MooDeng та PNUT, мають інвестиційні повернення, що досягають сотень разів. Перепроизводство токенів і високий обіг VC монет зробили цей бичачий ринок ринком без підбору. Тому Memecoin у цьому раунді демонструє надзвичайну активність, ставши показником ліквідності на блокчейні, свистком для нових наративів, термометром ринкових настроїв.

Цього року ми стали свідками переходу Memecoin з бурхливих спекуляцій до поступового входження в основну культуру та консенсусні ефекти. Великий перехід багатства відбувся. У цьому процесі способи випуску постійно вдосконалюються, типи активів швидко змінюються, основне прийняття та використання сприяло його бурхливому розвитку. Кожна зміна приховує можливості для багатства в тисячі разів. Оглядаючи суперцикл Memecoin 2024 року, давайте разом свідчити про цю трансформацію та можливості цього року.

Інфраструктура постійно вдосконалюється

Цей раунд процвітання Memecoin суперциклу не може обійтися без постійного вдосконалення інфраструктури. Незалежно від інновацій на рівні B або оптимізації досвіду користувачів на рівні C, це створило умови для швидкого розширення фінансових вливань та користувачів Memecoin.

Інновації в способах випуску

Традиційні способи випуску Memecoin подібні до звичайних токенів, в той час як Memecoin, будучи економікою уваги, швидко змінює ринкові гарячі точки, але в даний час цикли випуску активів довгі й складні; переваги та темпи спекуляції користувачів на різних блокчейнах також різні. Це ускладнює концентрацію ринкової уваги та ліквідності, швидке підвищення цін на активи в короткостроковій перспективі важко досягти.

PUMP.FUN: основний двигун суперциклу

Цього року бум фінансування, спричинений BOME та SLERF, хоча й змінив спосіб випуску, привернув увагу ринку. Але RUG під час фінансування з'явився, і ці проблеми все ще не отримали ефективного вирішення. Лише поява PUMP.FUN дозволила вирішити цю ситуацію, цикл випуску Memecoin почав скорочуватися, капітал швидко обертається, користувачі поступово концентруються, закладаючи основу для початку суперциклу Memecoin.

PUMP.FUN був створений засновником Алою в січні 2024 року, але на той момент у нього було мало уваги, лише в квітні він поступово потрапив у загальну свідомість. На даний момент він випустив майже 5 мільйонів Memecoin, що займає близько 70% щоденного випуску токенів Solana, ставши найвищим доходом протоколу на Solana. Як двигун суперциклу Memecoin, оптимізація способу випуску активів є його основною перевагою. Це дозволяє користувачам створювати токени без будь-яких технічних навичок (після оновлення в серпні плата за створення була скасована), справедливий збір коштів + розумна цінова крива (Bonding Curve) успішно знизила витрати на випуск активів і підвищила швидкість випуску активів, що є ефективним рішенням для проблем швидкого перетворення гарячих точок Memecoin на ринку.

Крім того, успіх PUMP.FUN полягає не лише в інноваціях механізму. Його цільова аудиторія та дизайн продукту також дуже вражають. З точки зору користувачів, це вирішує реальні проблеми більшості людей на ринку Web3: «користувачі хочуть простішого, швидшого та дешевшого способу отримувати вищі прибутки». З точки зору продукту, це один з небагатьох проектів, що має повний комерційний цикл, джерела прибутку чітко відстежуються. (Плата за транзакції на платформі до запуску Raydium становила 1%, плата за запуск токенів під час пакування на Raydium — 6 SOL.)

На даний момент, згідно з даними Dune, станом на 23 грудня, PUMP.FUN з моменту запуску вже випустив майже 5 мільйонів Memecoin, щоденна активна кількість користувачів може досягати 300 тисяч, щоденна кількість нових адрес досягає 170 тисяч. За даними DefiLlama, за останні 30 днів протокол PUMP.FUN отримав доходи, що перевищили 94 мільйони доларів, загальний дохід протоколу наближається до 300 мільйонів доларів.

PUMP.FUN генерує численні наслідування, постійно вдосконалюючись

PUMP.FUN дав старт цьому раунду суперциклу Memecoin, а численні наслідування, що з'явилися згодом, зробили суперцикл ще більш процвітаючим.

• Sun.pump: Memecoin Launchpad став п'ятою частиною публічної ланцюга

Великий приплив капіталу та уваги ринку змусили різні публічні блокчейни запустити наслідування PUMP.FUN, в один момент Memecoin Launchpad став п'ятою обов'язковою частиною публічних ланцюгів.

Екосистеми великих публічних ланцюгів почали підтримувати Memecoin. На BSC платформи, такі як Four.meme, Flap, постійно запускаючи акції та спільні проекти, залучають увагу ринку; на базовому ланцюзі, такі як Ape.Store, Rug.fun, Trugly.meme випускають платформи, щоб залучити користувачів; на BTC Layer 2 також з'явилося багато наслідувань, таких як LnPUMP.FUN, SatsPUMP.FUN, CPUMP.FUN та інші. А Tron ланцюг Sun.pump справді «однією рукою» спричинив «нове процвітання» всієї мережі Tron. У цей момент гарячі гроші знову хлинули в Tron, його газ на ланцюзі різко зріс, а ціна TRX, яка довго залишалася без дії, досягла нового максимуму за останні три роки. Але після цього TRX поступово знижувався, наразі ціна повернулася до 0,24 USDT.

Спостерігаючи, як він зростає, й спостерігаючи, як він руйнується. Memecoin, як швидкий шлях для залучення користувачів, може принести публічним ланцюгам хвилю прибутку, але як утримувати екосистему — це питання, яке варто розглянути.

• MakeNow.Meme: оптимізація моделі ринку

MakeNow.Meme наразі вже не так популярна, але коли тільки була запущена, викликала велику увагу. За день вона випустила понад 2600 Memecoin, отримавши понад 230 SOL. Її механіка випуску, в порівнянні з PUMP.FUN, є не тільки повторним спрощенням способу випуску активів, але також відкриває новий напрямок для моделі ринку.

• Спосіб випуску активів спрощується — у Twitter, публікуючи у фіксованому форматі (твіти починаються з символу $ та коду акцій, плюс опис токена / відео / зображення тощо) та позначаючи офіційний аккаунт, чекають, поки офіційний аккаунт відповість на коментар з адресою контракту токена.

• Оптимізація моделі ринку — справедлива механіка запуску, на поверхні всі повинні пройти через сканування блокчейну, щоб в перший раз отримати контракт. Але насправді KOL, проект може укласти угоду з платформою приватно, щоб раніше отримати низьку ціну на токен.

Згідно з даними Dune, MakeNow.Meme стала поступово зникати через тиждень після створення, переходячи до забуття. Це, можливо, підтверджує, що основний наратив Memecoin і його логіка все ще стосуються прагнення до справедливості.

• Moonshot: природний трафік з DEX Screener

Moonshot був розроблений DEX Screener приблизно в червні цього року, хоча й має підтримку DEX Screener і навіть вбудований у платформу, але його дані все ще значно менші, ніж у PUMP.FUN. Хоча він має природний трафік, але, здається, не готовий до забезпечення та перетворення цього потоку, перед запуском не демонструє MetaData, а історію запуску неможливо просто перевірити, функціонально відсутня прозорість.

Дані після його запуску також є відносно середніми. Це може свідчити про те, що потік користувачів завжди існує, а ключовим є те, як перетворити їх на реальних користувачів.

Оптимізація досвіду користувачів

Крім інновацій у способах випуску активів та перенаправленні капіталу, оптимізація досвіду користувачів також є причиною масового вибуху Memecoin цього раунду.

TG Bot: оптимізація для користувачів Web3

Цей раунд суперциклу Memecoin не може обійтися без розвитку інструментів і блокчейн-роботів, їх функції швидко оновлюються в процесі ітерацій. Від снайпінгу, регулярних інвестицій до перевірки безпеки та пов'язаного аналізу. Надпотужні інструменти та роботи забезпечують користувачам безпечну можливість здобуття Memecoin, сприяючи переходу Memecoin до масового споживання.

Протягом цього часу, для торгівлі Memecoin, інструменти розширилися з мобільних на веб-платформи, з різними підрозділами, існують професійні торгові сайти, такі як gmgn.ai, Bullx, Photon, а також зручні TG боти, такі як Banana Gun, Tojan, Bonkbot та інші. Ці спеціалізовані інструменти для торгівлі Memecoin завдяки буму Memecoin поступово переходять від загального до глибокого, інструменти для аналізу гаманців, моніторингу Twitter, безпеки і так далі постійно вдосконалюються, комерційна модель продукту підтверджується. У цьому процесі кількість користувачів TG Bot також постійно зростає, щоденна активність досягла понад 140 тисяч, середньоденний обсяг торгів досяг близько 500 мільйонів доларів, хоча в порівнянні з DEX на блокчейні є ще довгий шлях, але під впливом суперциклу Memecoin ця підкатегорія залишається блакитним океаном.

MoonShot: оптимізація для користувачів Web2

Крім користувачів Web3, Memecoin також є найпрямішим шляхом для користувачів Web2 для входу в Web3 та розуміння його. Але наразі торгівля Memecoin все ще має багато проблем, таких як високі ризики безпеки, розпорошені платформи, важкість отримання Gas тощо. Програма MoonShot, в яку входить команда, що розвиває PUMP.FUN, Alliance DAO, частково вирішила цю проблему.

Це мобільний додаток, створений на мережі Solana, що спеціалізується на торгівлі мемами, що підтримує користувачів у внесенні фіатних грошей через Apple Pay, кредитні картки, PayPal для безпосередньої покупки Memecoin. Спрощення цього процесу соціального входу та внесення фіатних грошей приносить більше нових користувачів та нових капіталів до екосистеми Solana, з'єднуючи Memecoin з зовнішнім фінансуванням. Але наразі, зі зменшенням ефекту багатства, активність користувачів MoonShot також поступово знижується. Як ефективно конвертувати користувачів Web2, залишається питанням у криптовалютній сфері.

Швидка зміна наративів

Memecoin, як найбільш яскравий приклад явища економіки уваги на крипторинку, під час ринкового буму 2024 року демонструє різноманітність наративів. Оглядаючи різноманітні божевільні проєкти в минулому, теми наративів Memecoin були різними. Але кожен тип представляє специфічні ринкові тенденції, рухи спільноти та моделі капітального управління, відповідно до минулих закономірностей і характеристик, ми можемо умовно поділити їх на чотири типи: похідні Memecoin, викликані подіями, Memecoin, керовані спільнотою IP, концептуальні Memecoin, що домінуються ефектом знаменитостей, нові Memecoin в різних галузях.

Похідні Memecoin, викликані подіями

Непередбачені події, що викликали Memecoin, часто з самого початку здатні зібрати надзвичайну увагу. Потік та капітал під час цього процесу швидко підштовхують вартість активів Memecoin до зростання. Те, що відбувається з моменту появи до зростання, часто трапляється раптово й важко відтворити. Його основна риса — швидка експансія з високими кратними показниками в короткостроковій перспективі, але недостатня стійкість для продовження. Після зникнення уваги потрібно шукати інші джерела енергії. Подібні об'єкти, як BOME, SLERF, FIGHT, BAN можуть бути віднесені до Memecoin, які підлягають спекуляціям на основі подій.

BOME (BOOK OF MEME) — це проект попереднього продажу, започаткований художником мемів Pepe Darkfarm, попередній продаж зібрав понад 10 000 SOL, завдяки великій увазі обсяг торгівлі токеном перевищив 200 мільйонів доларів, за три дні після запуску на Binance його ринкова капіталізація досягла понад 1 мільярд доларів; SLERF, який використовував ту ж саму механіку попереднього продажу, через неочікуване знищення LP та токенів резерву для аердропу, поділився подією та подальшою пропагандою, що призвело до спірального зростання цін на мем токени.

Але Memecoin, викликаний непередбаченими подіями, якщо не отримає постійної уваги з ринку, ціна зменшиться. Згідно з даними, що виникли після спроби вбивства Трампа, капіталізація токена Fight перевищила 80 мільйонів доларів, але тепер без уваги його капіталізація впала більш ніж на 90%; токен для мистецтва BAN, випущений віце-президентом Sotheby’s Міхаелем Буханою на PUMP.FUN, з моменту запуску на Binance знизився на 85% від максимального рівня.

Memecoin, керовані спільнотою IP

Memecoin типу IP зазвичай має сильну консенсус, формування циклів затримується на довгий час, після тривалого періоду часу може сформувати спільноту, ці спільноти, спрямовані на IP Meme, показують вражаючу стійкість у коливаннях 2024 року. Від появи до нових максимумів це може зайняти тривалий час, його основні характеристики — високий консенсус громади, надзвичайно CULT-орієнтований або демонструють високу стійкість під час повторних падінь і підйомів. Подібні об'єкти включають серію Cult POPCAT, SPX, APU та інші MEW, NEIRO, MANEKI, які вже стали IP.

MEW (кот в собачому світі) — це сміливий кіт, що протистоїть собакам, токен був випущений в березні цього року, ставши піонером «котячої гонки» з ринковою капіталізацією, що досягла 1 мільярда, згодом інший IP Maneki (японський кіт-богатир) також запозичив 90% механіки ліквідності, 10% розподілу спільноти, що викликало короткочасний Fomo. Іншим прикладом Memecoin типу спільноти є Neiro, Neiro — це ім'я рятованого собаки, якого нещодавно усиновили господарі покійного KABOSU, прототипу Dogecoin. Токен за два дні досяг ринкової капіталізації близько 50 мільйонів доларів, ціна токена коливалася навколо проблем блокчейну і реєстрації, спекуляції на активи тривали від блокчейну до біржі. Ethereum з малими літерами Neiro завдяки спільноті врешті-решт досяг успіху, його ринкова капіталізація сягала 1,2 мільярда доларів. Крім того, Murad, новий зірка суперциклу, має критерії відбору токенів, які існують принаймні шість місяців і пережили щонайменше два зниження на 70%. Тому короткочасне зростання SPX, хоча й вигідне через його вплив, але важливість IP спільноти є причиною для його відродження під час повторних падінь.

Концептуальний Memecoin, що керується ефектом знаменитостей

Результати Memecoin часто пов'язані з ключовими особами, знаменитості можуть просувати певні ідеї через специфічні Memecoin, і ці токени можуть ще більше вийти за межі завдяки ефекту знаменитостей. Основною характеристикою є те, що коливання цін на токени корелює з величиною впливу знаменитостей та силою зв'язку. Подібні токени, як DOGE, PNUT, TERMINUS, та інші, як JENNER, MOTHER, також належать до цього типу.

Дії та вплив знаменитостей у цьому раунді суперциклу Memecoin через появу Pump.fun також змінилися, їх ритм став швидшим, кратність вищою, що залучило безліч знаменитостей Web 2 до участі. Токен JENNER, розроблений членом родини Каддашіан Кейтлін Дженнер, зріс у ціні на 160 разів за одну ніч; відома американська реперка Iggy Azalea в X опублікувала твіт, що містить Meme токен MOTHER, який за 2 хвилини стрімко зріс у 30 разів, його ринкова капіталізація досягла понад 200 мільйонів доларів. Концептуальний токен Маска став об'єктом особливої уваги гравців Memecoin, кожного разу, коли він публікує теми, які його цікавлять у соціальних мережах, такі як концепція Марсу (TERMINUS), ефективність урядових відомств (D.O.G.E), політичні концепції (PNUT) та інше, відповідні токени на блокчейні зазнають короткочасного зростання.

Нові Memecoin в різних сферах

Спекуляції на Memecoin у цьому раунді суперциклу більше не обмежуються оригінальним контентом Web3, а охоплюють кілька галузей, включаючи більш широкий спектр тем і тем. У різних секторах існує безліч видів спекуляцій, що швидко залучають увагу з різних галузей. Від трафіку TikTok до нових технологій AI, до DeSci (децентралізованої науки), фізики та інших передових дисциплін, спекуляції на Memecoin швидко поширюються, охоплюючи різні сфери, демонструючи тенденцію до міждисциплінарної інтеграції. Memecoin, здається, став майданчиком для нових технологій, експериментальним полігоном для неперевірених шляхів. Основними характеристиками такого типу Memecoin є новизна наративу та широкий діапазон виходу.

Moo Deng — це малий бегемот, що народився в зоопарку Таїланду, завдяки своїй мемній виразності став улюбленцем TikTok, Instagram та інших соціальних мереж, врешті-решт став мемом року за версією Twitter. Ринкова капіталізація токену Moo Deng на Solana досягала 700 мільйонів доларів, як найменшої Memecoin, що успішно потрапила на Coinbase, це спричинило попит на спекуляції Meme в сегменті Web 2. Після цього токени PESTO, CHILLGUY також викликали широку увагу завдяки своєму потужному трафіку Web 2, ринкова капіталізація одного разу перевищила 500 мільйонів доларів.

А згодом спекуляції на AI代理 також стали дуже популярними. GOAT походить від AI Bot, що вже запущений у червні цього року — термінал істини (@truth_terminal), його ринкова капіталізація за короткий час перевищила 1 мільярд доларів. Потім ACT, ELIZA та інші AI Memecoin швидко зайняли свідомість гравців на блокчейні, а пов'язані додатки, такі як ai16z, zerebro, virtual, aixbt, поступово розвинулися в екосистему. Після цього Binance оголосила про інвестиції в BIO, DeSci (децентралізовану науку) потрапила у загальну свідомість, і токени RIF, URO на платформі Pump.Science, що виникли в результаті експериментів, розпочали новий раунд спекуляцій, ринкова капіталізація яких перевищила 200 мільйонів доларів.

Основне прийняття та використання

Memecoin перейшов від початкового маргінального активу до того, щоб зацікавити установи та інвесторів, його кількість користувачів продовжує зростати, капітал надходить, він поступово отримує визнання та прийняття на основному ринку.

З точки зору припливу капіталу, ліквідність ринку чітко видима. Багато установ почали інвестувати в Memecoin; різні біржі активно запускають Memecoin; маркет-мейкери активно накопичують Memecoin. Станом на 23 грудня 2024 року загальна капіталізація Memecoin вже зросла до 230 мільярдів доларів і продовжує зростати. Згідно з звітом Bybit, опублікованим у червні, інституційні інвестори протягом першої половини року збільшили свої довгострокові позиції на ринку на 300 мільйонів доларів. Практично всі криптобіржі вже запустили кілька Memecoin, Binance з 2024 року вже запустила понад 20 Memecoin (включаючи ф'ючерси та спотові угоди), з яких 80% токенів зазнали значного зростання ринкової капіталізації після запуску на Binance. П'ять крипто-маркет-мейкерів, включаючи Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group та Cumberland DRW, володіють Memecoin, вартість їхніх активів перевищує 100 мільйонів доларів.

З точки зору зростання користувачів, по-перше, спостерігається значна зміна ставлення. У першій половині року A16Z, що досі сперечався про цінність монет, почав залучатися до спекуляцій, випадково спричинивши появу першого AI Memecoin GOAT. Віталік Бутерін також висловлював погляди на майбутнє Memecoin, беручи участь у пропаганді та благодійній діяльності MooDeng. Партнер Pantera також публічно висловив визнання Memecoin, вважаючи, що це найпростіший шлях для наступного покоління, щоб випробувати останні програми DeFi та ввести їх у Web3. Більше того, все більше користувачів Web2 починають визнати цінність Memecoin, наукова допомога DeSci, програма очищення морського сміття Dogecoin, NOT як соціальні нагороди та функції грошових подарунків — все це створило ґрунт для користувачів Web2, щоб дізнатися про Memecoin і прийняти його. Згідно з даними, з початку 2024 року до кінця року кількість користувачів Memecoin у всьому світі вже перевищила 50 мільйонів і продовжує зростати.

Висновок

BTC, як найбільша мемна монета в Web2, перевищила 100 тисяч доларів, що було підтверджено ринком. А як ранній учасник Memecoin, хто насправді є азартним гравцем, що прагне швидкого збагачення, чи є він видатним інвестором? Яким шляхом рухатиметься Memecoin, чи зникне він після маргіналізації, чи поступово розвиватиметься і знову стане основним?

Цикли чергуються, час перевіряє істину, а відповідь написана у майбутньому.