Aave та Chainlink нещодавно об’єднали зусилля, щоб запустити нові сервіси для сприяння співпраці у сфері DeFi. Цей крок не лише покращив ринкові показники двох великих проектів, але й привніс нові рішення для клірингового механізму. (Попередній підсумок: чи є Ethena системним ризиком чи рятівником для DeFi?) (Інформаційний додаток: сім’я Трампів додала більше позицій у DeFi! Купує токени ONDO, AAVE та ENA, а її запаси перевищують 80 мільйонів магнію) Два основних лідери Проекти DeFi Aave (AAVE) і Chainlink (LINK) зазнали значних здобутків сьогодні, але причина не в тому, що концепція Трампа WLFI знову додала позиції (докладніше див. (Натомість які активи може придбати проект сім’ї Трампа WLFI?)). , два великі проекти об’єднали зусилля для сприяння справжньому співробітництву, яке, як очікується, допоможе обом сторонам збільшити доходи на десятки мільйонів доларів щороку. Ринкові дані OKX показують, що станом на 11:00 за пекінським часом AAVE тимчасово повідомляє про 377,69 USDT, що становить 24-годинне зростання на 16,66%; LINK тимчасово повідомляє про 23,9 USDT, що становить 24-годинне зростання на 5,8%. Chainlink SVR Рано вранці за пекінським часом Chainlink офіційно оголосила про запуск нової служби під назвою «Smart Value Capture (SVR)». Це нове рішення Oracle, розроблене для того, щоб програми DeFi відновлювали значення MEV у «токсичному " через цитату Chainlink. Так зване MEV, що розшифровується як «Maximal Extractable Value», відноситься до значення, отриманого пропонентом блоку шляхом включення, виключення або зміни порядку транзакцій у певному блоці. Як підмножина MEV, OEV (Oracle Extractable Value) відноситься до MEV, який створюється, коли звіти Oracle передаються в ланцюжку та споживаються додатками в ланцюжку. Найбільш поширені можливості OEV виникають у кредитних угодах, особливо під час ліквідації. Примітка Odily: термін OEV насправді є непорозумінням, оскільки він відноситься не до оракула, який активно отримує цінність від користувачів, а до MEV, пов’язаного з оракулом. У поточному середовищі виконання DeFi значення MEV (особливо OEV) фіксується учасниками процесу побудови блоку, такими як шукачі, конструктори та валідатори, без повернення до протоколу DeFi, кінцевих користувачів і оракулів, які спочатку згенерували MEV. .Якби існував спосіб переробити ці MEV, це допомогло б повернути пов’язану цінність їх оригінальним творцям. Ось чому Chainlink створив SVR. З точки зору прикладних сценаріїв, Chainlink SVR не можна використовувати для суперечливих сценаріїв розкрадання MEV, таких як атаки на фронті або мезонінні атаки, але спеціально створено для сценаріїв відновлення вартості, пов’язаних з ліквідацією, тобто для вирішення проблеми OEV, яка зазвичай заважає кредитуванню протоколи. Інтеграція пропозицій спільноти Aave Як один із партнерів у розробці початкової версії SVR (зокрема BGD Labs, Flashbots і Aave DAO), щойно було опубліковано оголошення Chainlink, BGD Labs негайно запустила попередню пропозицію щодо Aave форум спільноти, пропонуючи якомога швидше інтегрувати Aave. BGD Labs зазначили, що довгострокове стабільне виконання Aave довело ефективність механізму ліквідації, але також існують очевидні можливості для арбітражу MEV – у фактичних сценаріях ліквідації будівельники часто отримують значні прибутки, а ця організація не виконує більшу частину роботи. ; при цьому шукачі, користувачі протоколу, отримують значно менший відсоток. SVR Chainlink обіцяє належним чином вирішити цю проблему та більш детально визначити, хто отримує найбільшу вигоду від упорядкування транзакцій. Недорого. З міркувань стабільності BGD Labs рекомендує розгортати SVR лише на 1-3 об’єктах на ранній пілотній фазі, щоб просувати інтеграційну роботу в контрольований спосіб. Потенційна шкала захоплення вартості Згідно з даними Chainlink, очікується, що Chainlink SVR досягне фактичного рівня відновлення вартості приблизно 40% після фактичного тестування – за кожні 100 доларів США MEV, витоку під час ліквідації, можна повернути 40 доларів США). Chainlink додав, що, хоча деякі альтернативні рішення стверджують, що досягають більшої ефективності ліквідаційного відновлення, команда не бачила переконливих реальних даних, щоб підтвердити це. 40% є консервативною, але реалістичною оцінкою SVR, але для збору фактичних даних потрібна фактична ефективність. BGD Labs додала, що ефективність відновлення 40% відповідає масштабу минулих витоків MEV і, як очікується, досягне десятків мільйонів доларів у відновленні вартості. Варто зазначити, що BGD Labs додала, що для спрощення системи формою активу, який отримує перероблену вартість, буде ETH. У плані розподілу доходу Chainlink заявили в повідомленні про SVR, що вартість, відновлену SVR, планується розподілити між інтегрованим протоколом DeFi та мережею Chainlink відповідно до стандартного співвідношення, з якого 60% вартості надходитиме до протоколу DeFi та 40% до екосистеми Chainlink – співвідношення не є фіксованим і може бути скориговано в майбутньому. Для першого партнера, щоб досягти довгострокової співпраці з Aave, Chainlink запропонувала поділити 65% з Aave та 35% з Chianlink протягом перших шести місяців, але відповідна інформація має бути затверджена керівництвом спільноти Aave. Що стосується остаточного потоку вартості після спільного використання, Chianlink чітко не згадав про це, але зазначив, що «економічну стійкість оракулів Chainlink можна підтримувати шляхом оплати транзакційних витрат на газ та інших поточних витрат на інфраструктуру», але Aave, BGD Labs чітко запропонував використовувати значення відновлення на користь користувачів, наприклад, заохочувати учасників модулів Umbrella — це може бути однією з причин, чому поточне збільшення AAVE є більш очевидним, ніж збільшення LINK. Пов’язані звіти Десять найкращих прогнозів VanEck на 2025 рік: біткойн досягне середньострокового піку в першому кварталі наступного року, спотовий ETF Solana схвалено, DeFi досягає нових максимумів... Проект DeFi родини Трампа витратив 10 мільйонів доларів на покупку ETH, другий син: біткойн краще, ніж нерухомість Поточний стан інвестування в біткойн DeFi: як далеко ми зайшли? «Ціна валюти AAVE досягла нового максимуму? Очікується, що допомога Chainlink збільшить дохід на десятки мільйонів магнію щороку».