Останнім часом, з огляду на стрімке зростання цін на $SUI та $ZEN, знову спостерігається "ефект Grayscale", а їхні активи стали одним із орієнтирів на ринку. Яка ж прибутковість крипто токенів, що були ретельно відібрані Grayscale? У цій статті PANews розглянула ринкову ефективність 14 токенів, які стали частиною крипто-трастів Grayscale у попередньому бичачому циклі, за період з березня 2021 року по березень 2022 року.
Середня прибутковість понад 200%, вплив ринкового циклу значний
У попередньому бичачому ринку Grayscale через позабіржовий ринок, фонди DeFi DEFG та GSCPxE запустила 14 криптовалютних трастових продуктів, які поступово відкривалися протягом приблизно року. З точки зору часу запуску продукту, Grayscale почала запускати відповідні токенові фонди на початку бичачого ринку, а в середній та пізній стадіях почала прискорювати частоту розподілу.
Джерело зображення: PANews
З точки зору інвестиційної прибутковості, серед 14 токенів, які були запущені Grayscale, середнє максимальне зростання після їх запуску становило 204,8%. При цьому зростання токенів $LPT, $LDO та $BAT було особливо помітним, досягнувши 1497,1%, 292,6% та 239,8% відповідно. У порівнянні з цим зростання токенів $SOL, $DOT та $SNX було значно нижче середнього рівня.
А з точки зору часу, необхідного для досягнення прибутковості інвестицій, середній період, за який 14 токенів досягли нових максимумів, становив 84,4 дні. Серед них $BAT, $MANA та $LPT потребували довшого часу, зазвичай понад 250 днів, але їхня прибутковість також була відносно високою; натомість $SOL, $FIL, $AVAX та $DOT досягли нових максимумів за коротший період, проте їх зростання було відносно обмеженим, цей період був під час корекції ринку після нових максимумів біткойна. Це явище свідчить про те, що зазвичай у бичачий період тривалі інвестиції забезпечують вищу прибутковість, але також пов'язане з часом запуску продукту. Попередні цикли зростання показують, що публічні блокчейни зазвичай є об'єктами першої хвилі зростання на бичачому ринку, і більшість проектів, запущених Grayscale, досягли непоганого зростання на ранніх стадіях, що призвело до обмежених можливостей для зростання в пізніші періоди.
Проте ця різниця певною мірою також підлягає впливу змін ринкового циклу. Зокрема, токенові фонди, запущені Grayscale на початку бичачого ринку 2021 року, мали середнє зростання 446,8%; тоді як у середній частині бичачого ринку з квітня по листопад 2021 року, зростання знизилося до 85,4%; до березня 2022 року, під час корекції крипторинку, запущені токени мали лише 40,3% зростання. Отже, можна побачити, що прибутковість інвестицій Grayscale суттєво залежить від коливань ринкового циклу, демонструючи явні циклічні особливості.
Таким чином, хоча криптовалютні трастові продукти Grayscale забезпечили значну прибутковість у бичачий період, їхній результат значно залежав від ринкових коливань, тому інвестори повинні ретельно розглядати загальний ринковий тренд, приймаючи інвестиційні рішення.
Участь у розподілі кількох перспективних токенів, розширення спектра інвестиційних продуктів
Нещодавно кілька токенів показали сильні результати, і розподіл Grayscale, можливо, відіграє важливу роль у русі ринку.
Наприклад, нещодавно ціна XRP перевищила багаторазові максимуми. У вересні цього року Grayscale оголосила про повторний запуск першого в США трасту XRP та нещодавно офіційно відкрила його для кваліфікованих інвесторів. Варто зазначити, що ще в січні 2021 року Grayscale через юридичні спори з Ripple видалила траст XRP та ліквідувала свої токени. Ця зміна також була сприйнята як підготовка до потенційного спотового ETF XRP, а ціна XRP продовжувала зростати протягом наступних кількох місяців, що, ймовірно, свідчить про позитивну реакцію ринку на цей крок Grayscale.
Ціна SUI в останні кілька місяців також показала сильні результати. Кілька місяців тому Grayscale оновила свою інвестиційну стратегію та оголосила про 20 токенів, які, на її думку, можуть суттєво зрости до кінця 2024 року, серед яких були додані 6 нових токенів, включаючи $SUI та $TAO. Одночасно Grayscale також почала інвестиційний розподіл у $SUI, оголосивши в серпні цього року про запуск Grayscale Sui Trust та нещодавно офіційно відкривши доступ для кваліфікованих інвесторів.
Ще одним токеном, на який варто звернути увагу, є $ZEN. Нещодавно його ціна також зросла, за останні 30 днів зростання склало приблизно 215%. Після нещодавнього нарощування токенів $ZEN, Grayscale також оголосила про подачу форми 8-K до SEC для Grayscale Horizen Trust ($ZEN), інвестори можуть отримати експозицію до токенів $ZEN через цінні папери.
Окрім вищезгаданих проектів, Grayscale також надала легітимність і визнання більшій кількості криптоактивів. 24 грудня Grayscale оголосила про відкриття приватного розміщення 22 криптовалютних трастових продуктів для кваліфікованих інвесторів, включаючи основні токени, такі як $AAVE, $AVAX, $LINK, $SOL, $XRP, а також фондові продукти в сегментах DeFi, AI тощо, інвестори можуть брати участь за чистою вартістю активів (NAV). Відкриті продукти включають Grayscale Decentralized AI Fund (фонд децентралізованого AI), Grayscale Decentralized Finance Fund (DeFi фонд) та інші тематичні фонди, а також трасти на окремі активи нових протоколів, таких як Bittensor, Lido DAO, Optimism.
Крім того, Grayscale також прискорює розширення своїх бізнес-функцій та шукає більше професійних кадрів для задоволення зростаючих вимог ринку. На початку цього місяця Grayscale оголосила про відкриття вакансій, що включають посади: директор з податків, старший менеджер продуктів ETF, трейдер цифрових активів, менеджер портфоліо, менеджер продуктів та керівник інженерії.
Хоча конкретний вплив цих заходів на зміни в ціні токенів ще не повністю проявився, Grayscale, пропонуючи інвесторам більш різноманітні та професійні інвестиційні продукти, ще більше сприятиме виходу криптоактивів на основний ринок.
【Відмова від відповідальності】Ринок має ризики, інвестиції потребують обережності. Ця стаття не є інвестиційною порадою, користувачі повинні розглянути, чи відповідають будь-які думки, погляди чи висновки цієї статті їхнім конкретним обставинам. У разі інвестування, відповідальність покладається на інвестора.
Ця стаття публікується за ліцензією: (PANews)
Автор оригіналу: Ненсі, PANews
『Інвестуючи разом з Grayscale, можна отримати прибуток? Інвестиції в ці 14 токенів забезпечують прибутковість понад 200%, наскільки сильний інституційний ефект?』 Ця стаття вперше була опублікована в『Crypto City』
