Автор оригіналу: shaofaye123, Foresight News.
Переклад: Luke, Mars Finance.
Memecoin є темою, яку не можна обійти в 2024 році, класичні мемо-токени, такі як Dogecoin і Shiba Inu, у 2024 році в середньому зросли більше ніж на 5 разів, а нові мемо-токени, такі як MooDeng, PNUT з інвестиційною прибутковістю, що досягає сотень разів. Перевиробництво токенів та високий обіг VC-токенів призвели до того, що цей бичачий ринок став ринком, де ніхто не підбирає. Тому Memecoin проявляє аномальну активність у цьому раунді, стаючи індикатором ліквідності на ланцюзі, свистком нового наративу, термометром ринкових настроїв.
Цього року ми стали свідками того, як Memecoin переходить від божевільних спекуляцій до поступового входження в основну культуру та консенсусний ефект, що призвело до великого переміщення багатств. У цьому процесі способи випуску постійно інновуються, типи активів швидко змінюються, а прийняття та використання в основному сприяють його бурхливому розвитку. Кожна зміна приховує можливість багатства в сотні і тисячі разів. Оглядаючи суперцикл Memecoin 2024 року, давайте разом свідкуємо за цією зміною та можливостями року.
Інфраструктура постійно вдосконалюється.
Цей бум суперциклу Memecoin не обходиться без постійного вдосконалення інфраструктури. Незалежно від інновацій у методах випуску на рівні B або оптимізації досвіду користувачів на рівні C, це створює умови для швидкого притоку капіталу та розширення користувачів Memecoin.
Інновації у способах випуску.
Традиційні способи випуску Memecoin подібні до звичайних токенів, але Memecoin, як економіка уваги, швидко змінює ринкові гарячі точки, але наразі цикли випуску активів довгі та складні; користувацькі уподобання та темп спекуляцій на основних блокчейнах відрізняються. Це ускладнює концентрацію уваги ринку та ліквідності, і досягнення швидкого підвищення цін на активи в короткі терміни важко реалізувати.
PUMP.FUN: ключовий двигун суперциклу.
Цього року, через сплеск, викликаний BOME та SLERF, їх модель попереднього продажу, хоч і в певній мірі змінила способи випуску, привернула увагу ринку. Але на ринку часто трапляються RUG, і вищезгадані проблеми досі не були ефективно вирішені. Лише поява PUMP.FUN змогла ефективно вирішити цю ситуацію, цикл випуску Memecoin почав скорочуватися, капітал постійно обертається, користувачі поступово зосереджуються, закладаючи основи для початку суперциклу Memecoin.
PUMP.FUN був створений засновником Алоном у січні 2024 року, але тоді аудиторія була невелика, і лише у квітні він поступово став відомим. Наразі він випустив майже 5 мільйонів Memecoin, що займає близько 70% від денного обсягу випуску токенів Solana, ставши найприбутковішим протоколом на Solana. Як двигун суперциклу Memecoin, оптимізація способу випуску активів є його ключовою перевагою. Це дозволяє користувачам створювати токени без будь-яких технічних знань (після оновлення в серпні плата за створення не потрібна), справедливе залучення коштів у системі + розумна цінова крива (Bonding Curve) успішно знизила витрати на випуск активів та збільшила швидкість їх випуску, що є ефективним рішенням для швидкої трансформації гарячих точок Memecoin в умовах ринку.
Крім того, успіх PUMP.FUN полягає не лише в інноваціях механізму. Його цільова аудиторія та дизайн продукту також досить вражаючі. З точки зору користувачів, він вирішує справжні проблеми більшості людей на ринку Web3: «Користувачі хочуть простіший, швидший та дешевший спосіб отримання вищого доходу». З точки зору продукту, це один з небагатьох проектів з повним комерційним циклом, де джерела прибутку чітко видимі. (1% комісії за торгівлю перед запуском на Raydium, та «плата за токен» 6 SOL під час запуску на Raydium.)
Наразі, за даними Dune, станом на 23 грудня, з моменту запуску PUMP.FUN вже було запущено близько 5 мільйонів Memecoin, кількість активних користувачів щодня досягає 300 тисяч, щоденна кількість нових адрес досягає 170 тисяч. Згідно з даними DefiLlama, за останні 30 днів дохід PUMP.FUN перевищив 94 мільйони доларів, загальний дохід протоколу наближається до 300 мільйонів доларів.
Постійно з’являються копії PUMP.FUN, безперервні мікроінновації.
PUMP.FUN розпочала цей суперцикл Memecoin, а наступні численні копії зробили суперцикл ще більш процвітаючим.
Sun.pump: Memecoin Launchpad став п’ятою складовою публічних блокчейнів.
Велика кількість капітальних вливань і уваги ринку змусили різні публічні блокчейни запустити PUMP.FUN-копії, і в один момент Memecoin Launchpad став п’ятою складовою публічних блокчейнів.
Екосистеми різних публічних блокчейнів почали підтримувати Memecoin. На BSC платформи Four.meme, Flap та інші постійно запускають заходи та співпрацю, щоб привернути увагу ринку; на Base Chain платформи Ape.Store, Rug.fun, Trugly.meme залучають користувачів різними способами; на BTC Layer 2 також з'явилося багато копій, таких як LnPUMP.FUN, SatsPUMP.FUN, CPUMP.FUN тощо. А Sun.pump на Tron Chain, завдяки «власним зусиллям», знову запустило «підйом» для всієї мережі Tron. В один момент на Tron Chain спостерігався наплив гарячих грошей, швидко виходячи з рамок, ціна Gas на ланцюзі зросла, а ціна TRX, що була затишною протягом тривалого часу, також досягла нових максимумів за три роки. Але після цього TRX почав знижуватися, і наразі ціна повернулася до 0,24 USDT.
Дивлячись, як він будує високий будинок, і дивлячись, як він руйнується. Memecoin, як швидкий вхід для залучення користувачів, може принести хвилю прибутку для публічних блокчейнів, але як розвивати екосистему - це питання для роздумів.
MakeNow.Meme: оптимізація моделі маркет-мейкерів.
MakeNow.Meme наразі вже не на піку популярності, але на момент запуску викликала великий інтерес. На його рахунку за один день було випущено понад 2600 Memecoin, прибуток перевищив 230+ SOL. Його механізм випуску, порівняно з PUMP.FUN, не лише спростив способи випуску активів, а й надав новий напрямок для моделі маркет-мейкерів.
Способи випуску активів спростилися - у Twitter, публікуйте твіти у фіксованому форматі (твіти повинні починатися зі знака $ та коду акцій, додаючи опис токена / відео / зображення тощо) та @офіційний акаунт, чекаючи на відповідь офіційного акаунта в коментарях з адресою контракту токена.
Оптимізація моделі маркет-мейкерів - справедлива методика запуску, на перший погляд, усі повинні сканувати ланцюг, щоб у першу чергу отримати контракт. Але насправді, KOL, проекти можуть досягти угоди з платформою поза публічним спостереженням, щоб заздалегідь купити дешеві активи.
Згідно з даними Dune, MakeNow.Meme після одного тижня існування поступово зник, опинившись без уваги. Це може підтвердити, що основна наративна логіка Memecoin все ще полягає в прагненні до справедливості.
Moonshot: природний трафік завдяки DEX Screener.
Moonshot був розроблений DEX Screener приблизно в червні цього року, хоча має підтримку DEX Screener і навіть вбудований у платформу, але його дані все ще залишаються незначними в порівнянні з PUMP.FUN. Хоча він має природний трафік, здається, що він не готовий до перетворення та утримання трафіку, не демонструє MetaData перед запуском, історія запуску не може бути просто перевірена, а функціонал позбавлений прозорості.
Після запуску його дані показують відносно посередні результати. Це може свідчити про те, що вхідний трафік існує, але ключовим є перетворення користувачів.
Оптимізація досвіду користувачів.
Крім інновацій у способах випуску активів і перенаправленні капіталу, оптимізація досвіду користувачів також є причиною масового вибуху Memecoin цього циклу.
TG Bot: оптимізація для користувачів Web3.
За цим суперциклом Memecoin стоїть розвиток інструментів та блокчейн-роботів, функції яких швидко оновлюються під час ітерацій. Від снайпінгу, регулярних інвестицій до перевірки безпеки та аналізу зв'язків. Суперсильні інструменти та роботи забезпечують безпеку видобутку на ланцюзі для користувачів, з просуванням Memecoin до мас.
Протягом цього часу інструменти для торгівлі Memecoin переходять з мобільних платформ на веб-платформи, задовольняючи різні сегментовані потреби, з'являються професійні торгові сайти, такі як gmgn.ai, Bullx, Photon, а також зручні TG-боти, такі як Banana Gun, Tojan, Bonkbot тощо. Ці спеціалізовані інструменти для торгівлі Memecoin використовують бум Memecoin, поступово переходячи від загального до глибшого, вдосконалюючи інструменти аналізу гаманців, моніторингу Twitter, безпеки тощо, підтверджуючи комерційну модель продукту. У цьому процесі кількість користувачів TG Bot також постійно зростає, активні користувачі становлять до 140 тисяч на день, середній обсяг торгівлі у день досягає майже 500 мільйонів доларів, хоча до DEX на ланцюзі ще далеко, проте під впливом суперциклу Memecoin ця сегментована область залишається блакитним океаном.
MoonShot: оптимізація для користувачів Web2.
Окрім користувачів Web3, Memecoin є найпрямішим способом для користувачів Web2 увійти в Web3 і зрозуміти його. Але наразі торгівля Memecoin все ще стикається з багатьма проблемами, такими як: високий ризик безпеки, численні розрізнені платформи, складнощі в отриманні Gas тощо. MoonShot, в якому бере участь команда-інкубатор PUMP.FUN Alliance DAO, в певній мірі вирішує цю проблему.
Це мобільний додаток, зосереджений на торгівлі мемами, що працює на мережі Solana, який дозволяє користувачам здійснювати прямі покупки Memecoin через Apple Pay, кредитні картки, PayPal та інші фіатні методи. Спрощення процесу соціального входу та внесення фіатних коштів приносить більше нових користувачів та нових коштів в екосистему Solana, з'єднуючи на ланцюзі Memecoin з коштами зовні. Але наразі, з послабленням ефекту багатства, активність користувачів MoonShot також поступово знижувалася. Як ефективно перетворити користувачів Web2, залишається проблемою в криптосфері.
Швидка зміна наративів.
Memecoin, як один із найбільш показових активів, що втілює феномен економіки уваги в крипто-ринку, у 2024 році відзначається різноманіттям наративів. Оглядаючи минулі різноманітні меми, теми Memecoin в значній мірі різняться. Але кожен тип зазвичай представляє специфічні ринкові тенденції, рухи спільноти та моделі капіталу, згідно з минулими закономірностями та характеристиками, ми можемо приблизно поділити їх на чотири типи: похідні Memecoin, викликані подіями, IP Memecoin, що керуються спільнотою, концептуальний Memecoin, що керується ефектом знаменитостей, нові Memecoin, що охоплюють різні сфери. Різні типи взаємодіють і не є абсолютно незалежними.
Події спричиняють похідні Memecoin.
Події, що викликають Memecoin, часто на початку можуть зібрати дуже високу увагу, трафік і капітал в ході спостереження швидко підштовхують ціни активів Memecoin вгору. Їхні сплески відбуваються раптово, важко відтворити, їх основна характеристика - швидкий сплеск, високі множники в короткі терміни, але недостатня тривалість, після зникнення уваги потрібно шукати інші сили. Подібні до BOME, SLERF, FIGHT, BAN можуть бути віднесені до Memecoin, що керуються подіями.
BOME (BOOK OF MEME) - це проект попереднього продажу, ініційований художником мемів Pepe Darkfarm, який зібрав понад 10 000 SOL у попередньому продажу, через великий інтерес токен досяг обсягу торгів понад 200 мільйонів доларів, через три дні після запуску на Binance максимальна капіталізація перевищила 1 мільярд доларів; пізніше SLERF, що застосував аналогічну модель попереднього продажу, через неочікуване знищення LP і резервних токенів DEV, спонукало події та подальшу передачу, в результаті чого ціна мем-токенів демонструвала спіральне зростання.
Але якщо події, які виникають, не отримають постійної уваги з боку ринку, ціна зменшиться. Токен Fight, що виник з гасла після замаху на Трампа, капіталізація якого колись перевищувала 80 мільйонів доларів, зараз знизилася на понад 90%; віце-президент Sotheby’s Майкл Боханна запустив концептуальний Meme-токен BAN на PUMP.FUN, після запуску на Binance максимальне падіння склало 85%.
IP Memecoin, що керується спільнотою.
Memecoin типу IP зазвичай має сильне сприйняття, формуючи цикли з тривалим часом ферментації, можуть формувати спільноти після тривалого часу. Ці спільноти, що керуються IP Meme, продемонстрували велику стійкість під час коливань у 2024 році. З моменту появи до нових максимумів вони можуть пройти тривалий період очищення, їх основні характеристики - високе сприйняття в спільноті, суттєва CULT-атмосфера або проявляти сильну стійкість під час повторних падінь і підйомів. Подібні включають Cult-серію POPCAT, SPX, APU та інші об'єкти, які вже стали IP, такі як MEW, NEIRO, MANEKI.
MEW (кіт у світі собак) - це смілива кішка, яка бореться проти собак, токен був запущений у березні цього року, як піонер у «котячій ніші», капіталізація досягала 1 мільярда доларів, пізніше ще один IP Maneki (японська кішка на удачу) також запозичив 90% ліквідності, 10% механізм розподілу спільноти, викликав короткий FOMO. Ще один представник спільноти IP Memecoin - Neiro, Neiro - це ім'я рятованого собаки, якого нещодавно усиновила власниця померлої собаки-інфлюенсера Kabosu, токен за два дні досяг приблизно 50 мільйонів доларів капіталізації, ціна токена коливалася навколо проблем блокчейну та великих і малих літер, торгівля активами триває з блокчейну на біржу. Ethereum з маленькими літерами Neiro зрештою перемогло завдяки спільноті, максимальна капіталізація досягла 1,2 мільярда доларів. Крім того, Murad, як нова зірка суперциклу, має критерії відбору токенів, які існують щонайменше шість місяців і пережили як мінімум два падіння на 70%. Тому короткочасне зростання SPX хоч і вигідне завдяки його впливу, але важливість спільноти IP є причиною його відродження під час повторних падінь.
Концептуальний Memecoin, що керується ефектом знаменитостей.
Виконання Memecoin часто пов'язане з ключовими особами, знаменитості можуть просувати відповідні ідеї через конкретні Memecoin, а токени також можуть вийти за межі завдяки ефекту знаменитостей. їх основна характеристика полягає в тому, що коливання цін пов’язані з величиною впливу знаменитостей і силою зв'язку. Подібні до DOGE, PNUT, TERMINUS, а також інших, таких як JENNER, MOTHER, належать до цього типу.
Вчинки та вплив знаменитостей у цій хвилі суперциклу Memecoin, завдяки появі Pump.fun, також відрізняються, їх ритм швидший, множники вищі, що залучає багатьох знаменитостей з Web 2 до участі. Токен JENNER, розроблений членом родини Кардаш'ян Кейтлін Дженнер, за одну ніч зріс на 160 разів; відомий американський репер Іггі Азалія у твітті на X включав Meme-токен MOTHER, який за дві хвилини зріс на тридцять разів, максимальна капіталізація перевищила 200 мільйонів доларів. Концептуальні монети Маска стали об'єктом особливої уваги для гравців Memecoin, щоразу, коли він публікує у соціальних мережах теми, які його цікавлять, такі як концепція Марсу (TERMINUS), ефективність уряду (D.O.G.E), політична концепція (PNUT) тощо, відповідні токени на блокчейні отримують короткочасне зростання.
Нова Memecoin з багатогранного міжсекторального підходу.
Суперцикл Memecoin вже не обмежується рідним контентом Web3, а охоплює кілька сфер, включаючи більш широкий спектр тем і сюжетів. У різних секторах є безліч видів торгівлі, і вони швидко об'єднуються, привертаючи увагу з різних сфер. Від трафіку TikTok до нових технологій AI, до DeSci (децентралізованої науки), фізики та інших передових дисциплін, торгівля Memecoin швидко розширюється, охоплюючи нові сфери і показуючи тенденцію до міжсекторальної інтеграції. Memecoin, здається, стає полем експериментів новітніх технологій, тестовим майданчиком для неперевірених ніш. Основна характеристика цього типу Memecoin - новизна наративу та широкий діапазон залучення. Подібні до MOODENG, PESTO, CHILLGUY, GOAT, ACT, VIRTUAL, AIXBT, RIF, URO - це все належить до цього типу.
Moo Deng - це маленький бегемот, народжений у зоопарку Таїланду, завдяки своїм мемним виразам став улюбленцем TikTok, Instagram та інших соціальних медіа, зрештою став переможцем у виборах Twitter на звання меми року. Капіталізація токена Moo Deng на Solana досягала 700 мільйонів доларів, як найменший Memecoin, успішно потрапив на Coinbase, що викликало запит на спекуляції мемами в сегменті Web 2. Після цього токени PESTO, CHILLGUY також отримали широку увагу завдяки потужному трафіку Web 2, їхня капіталізація перевищила 500 мільйонів доларів.
Після цього спекуляції щодо AI-агентів також стали популярними. GOAT - це AI-бот, який був запущений у червні цього року - справжній термінал істини (@truth_terminal), його капіталізація короткий час зросла до понад 1 мільярда доларів, пізніше ACT, ELIZA та інші AI Memecoin швидко зайняли місце в свідомості гравців на ланцюзі, а пов'язані токени AI Agent, такі як ai16z, zerebro, virtual, aixbt, поступово розвиваються в екосистемі. Потім Binance оголосила про інвестиції в BIO, DeSci (децентралізована наука) потрапила в загальну увагу, завдяки поєднанню з експериментами токени RIF, URO на платформі Pump.Science почали новий раунд спекуляцій, максимальна капіталізація перевищила 200 мільйонів доларів.
Прийняття та використання в основному.
Memecoin від початкових маргіналізованих активів до сьогоднішньої широкої уваги з боку установ і інвесторів, його кількість користувачів продовжує зростати, а притоки капіталу постійно збільшуються, поступово отримуючи визнання та використання на основному ринку.
З точки зору притоку капіталу, ліквідність на ринку чітко видно. Багато установ почали інвестувати в Memecoin; основні біржі активно запускають Memecoin; маркет-мейкери свідомо накопичують Memecoin. Станом на 23 грудня 2024 року, загальна капіталізація Memecoin вже зросла до 230 мільярдів доларів США і продовжує зростати. Згідно з доповіддю Bybit, опублікованою в червні, інституційні інвестори в першій половині року збільшили свої позиції в спот-торгівлі на майже 300 мільйонів доларів. Практично всі криптобіржі запустили кілька Memecoin, Binance з 2024 року вже запустила понад 20 Memecoin (включаючи ф'ючерси та спот), з яких 80% токенів зазнали значного зростання капіталізації після запуску на Binance. П'ять крипто-маркет-мейкерів, включаючи Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group та Cumberland DRW, володіють Memecoin, загальна вартість портфелів перевищує 100 мільйонів доларів.
З точки зору зростання користувачів, перш за все, це суттєва зміна ставлення. У першій половині року A16Z, яка ще сперечалася про цінні токени, почала активно брати участь у спекуляціях, несподівано породивши перший AI Memecoin GOAT. Віталік Бутерін також зробив прогнози щодо майбутнього Memecoin, взявши участь у просуванні та благодійній діяльності MooDeng. Партнер Pantera також відкрито висловив визнання Memecoin, вважаючи, що це найпростіший спосіб дати наступному поколінню можливість випробувати нові DeFi додатки та ввести їх у Web3. Не лише це, але й дедалі більше користувачів Web2 починають визнавати цінність Memecoin, наукова допомога DeSci, програма очищення океанів Dogecoin, NOT як функції соціального винагородження та розподілу також створили ґрунт для користувачів Web2, щоб зрозуміти та прийняти Memecoin. Згідно з даними, з початку 2024 року до кінця року, кількість користувачів Memecoin у світі перевищила 50 мільйонів і продовжує зростати.
Висновок.
BTC, як з точки зору Web2, є найбільшим мемо-токеном, вже перевищив 100 тисяч доларів, що підтверджує ринок. А як ранні учасники Memecoin, чи є вони азартними іграми, які прагнуть до швидкого збагачення, чи це перспективні інвестори? Куди ж в кінцевому підсумку приведуть Memecoin - до маргіналізації та поступового зникнення, або до поступового розвитку та входження в основний мейнстрім?
Цикли змінюються, час перевіряє істину, а відповідь написана в майбутньому.
