作说: Сідхант Кейрівал
Упорядник: Glendon, Techub News
З моменту розвитку індустрії криптовалют стейкинг став незамінним наріжним каменем і відіграє важливу роль у безпеці мережі та участі інвесторів. Беручи участь у стейкінгу, люди можуть не тільки сприяти стабільній роботі мережі блокчейн, але й відкривати можливості для пасивного доходу. Зокрема, переваги участі в стейкінгу включають:
1. Посилення криптоекономічної безпеки: по суті, стейкинг передбачає блокування певної кількості криптовалюти для підтримки роботи мережі блокчейн. Цей процес особливо важливий для блокчейнів proof-of-stake (PoS), де валідатори підтверджують транзакції на основі суми криптовалюти, яку вони роблять. Цей механізм забезпечує безпеку мережі та тісно пов’язує інтереси учасників із здоровим розвитком блокчейну.
2. Отримання пасивного доходу: стейкінг пропонує привабливі економічні стимули, крім підвищення безпеки мережі. Завдяки стейкінговим активам інвестори можуть отримувати винагороди, які зазвичай надаються у вигляді додаткових криптовалютних токенів. Цей спосіб отримання доходу відповідає потребам новачків та досвідчених інвесторів, які прагнуть максимізувати прибутки без активної торгівлі. У деяких проектах стейкінг може також включати активи для аірдропу, що надає стейкерам додаткові можливості для зростання активів.
3. Запуск нових проектів через повторний стейкінг: одним з останніх нововведень у стейкінгу є «повторний стейкінг», який дозволяє повторно використовувати стейкінгові активи між кількома протоколами. Цей підхід дозволяє новим проектам використовувати безпеку та капітал існуючої мережі, ефективно сприяючи їх розвитку. Наприклад, платформи, такі як EigenLayer, сприяють повторному стейкінгу, дозволяючи користувачам стейкувати свій ETH або ліквідні стейкінгові токени, розширюючи криптоекономічну безпеку на інші застосунки в мережі, що приносить інвесторам додатковий дохід.
Варто зазначити, що повторний стейкінг, хоча й надає інвесторам можливість підвищити прибутковість та посилити мережеву підтримку, також несе деякі складності та ризики, які не можна ігнорувати. З наближенням 2025 року, сфера DeFi стейкінгу продовжить процвітати, надаючи інвесторам більше варіантів. Ця стаття познайомить вас із топовими платформами DeFi стейкінгу, за якими варто пильно стежити.
Що таке DeFi стейкінг?
DeFi стейкінг передбачає блокування криптовалютних активів у смарт-контрактах для підтримки функціонування блокчейн-мережі, особливо тих, які використовують механізм консенсусу Proof of Stake (PoS). У мережах PoS валідатори підтверджують транзакції на основі кількості криптовалюти, яку вони стейкують, та створюють нові блоки. Стейкінг зазвичай вимагає розгортання повного вузла та виконання мінімальних вимог до стейкінгу мережі, щоб учасники могли підтверджувати транзакції та брати участь у консенсусі мережі для отримання винагород.
Основні концепції DeFi стейкінгу
Смарт-контракти та стейкінгові контракти: смарт-контракти — це самовиконувані протоколи, закодовані в блокчейні, які забезпечують автоматизацію, прозорість і безпеку процесу стейкінгу. Коли ви стейкуєте токени, ви насправді стаєте валідацією (або делегатом) мережі, спільно підтримуючи її безпеку та стабільність. В якості винагороди ви отримаєте нові токени або частину комісії за транзакції.
Винагороди за стейкінг: винагороди за стейкінг зазвичай включають новостворені токени та частку комісій за транзакції, щоб заохотити учасників вносити свій внесок у безпеку та функціонування мережі.
Механізм покарань: для підтримки цілісності мережі, мережі PoS запроваджують механізм покарань «зменшення» (Slashing), який зменшує стейкінгові активи, якщо валідатор займається злочинною діяльністю або не виконує своїх обов'язків. Цей механізм має на меті стримувати неналежну поведінку.
DeFi стейкінг vs. централізований стейкінг
Коли ви порівнюєте DeFi стейкінг із централізованими стейкінговими послугами, кілька ключових факторів виділяються:
Право власності: DeFi стейкінг дозволяє користувачам зберігати фактичне право власності на свої активи, оскільки вони можуть контролювати свої приватні ключі. На відміну від цього, централізований стейкінг вимагає від користувачів передати активи третій стороні, відмовляючись від прямого контролю.
Прозорість: платформи DeFi працюють на основі відкритих смарт-контрактів, що забезпечують прозорість процесу стейкінгу та розподілу винагород. Централізовані платформи можуть не мати такої прозорості, що ускладнює користувачам перевірку, як обчислюються та розподіляються винагороди.
Безпека та контроль: DeFi стейкінг дозволяє користувачам краще контролювати свої активи, зменшуючи залежність від посередників та знижуючи ризики контрагентів. Централізований стейкінг передбачає передачу активів на платформу, і якщо платформа буде атакована, це може створити ризики безпеки.
Механізм: в DeFi стейкінгу користувачі делегують свої стейкінги мережі без дозволів, безпосередньо беручи участь у механізмі консенсусу мережі. Централізовані стейкінгові платформи об'єднують кошти користувачів і використовують обраних платформою валідаторів для стейкінгу, зазвичай не розкриваючи конкретні деталі цього процесу.
Крива навчання: DeFi стейкінг може бути складним, вимагаючи від користувачів орієнтуватися в різних платформах і управляти своїми приватними ключами, що може бути досить складно для новачків. Централізовані платформи пропонують більш зручний для користувача досвід, схожий на Web2, спрощуючи процес стейкінгу, жертвуючи децентралізацією.
Висновок
Вибір між платформами DeFi та централізованими стейкінговими платформами залежить від особистих уподобань, особливо щодо контролю, прозорості та зручності. Далі стаття розгляне топові платформи DeFi стейкінгу, які, ймовірно, матимуть вплив у 2025 році, та надасть деякі інсайти.
Платформи DeFi стейкінгу
Нижче наведено всебічний огляд протоколів DeFi стейкінгу, які ми незабаром обговоримо, з акцентом на їх основні функції, відповідні токени та поточні річні відсоткові ставки (APR) або річні доходи (APY).
Lido Finance
Lido Finance — це протокол DeFi, зосереджений на послугах ліквідного стейкінгу. Він дозволяє користувачам стейкувати свої цифрові активи на кількох блокчейн-мережах, зберігаючи ліквідність, ефективно вирішуючи обмеження традиційного стейкінгу, такі як блокування активів і високі бар'єри для входу. Випускаючи ліквідні стейкінгові токени (LSTs), такі як stETH, Lido дозволяє користувачам отримувати винагороду за стейкінг, одночасно використовуючи свої активи в більш широкій екосистемі DeFi.
Основні особливості Lido Finance
Ліквідний стейкінг: основна служба Lido дозволяє користувачам стейкувати активи без їх блокування. Вона пропонує ліквідні стейкінгові токени (такі як stETH), які можуть вільно переміщатися, торгуватися або використовуватися в інших DeFi протоколах.
Децентралізоване управління: Lido управляється децентралізованою організацією (DAO), яка забезпечує, щоб рішення щодо параметрів протоколу, вибору операторів вузлів та структури зборів приймалися спільно власниками токенів LDO.
Заходи безпеки: Lido наймає досвідчених операторів вузлів та регулярно проводить аудити, щоб підтримувати цілісність та безпеку процесу стейкінгу, мінімізуючи ризики, такі як зменшення штрафу.
Інтеграція DeFi: ліквідні стейкінгові токени Lido широко приймаються на різних DeFi платформах, що дозволяє користувачам брати участь у позиках та доходах, заробляючи винагороди за стейкінг.
Підтримувані стейкінгові токени
Lido підтримує стейкінг різних криптовалют на різних мережах, включаючи:
Ефір (ETH): стейкуйте ETH та отримуйте stETH.
Polygon (MATIC): стейкуйте MATIC та отримуйте stMATIC.
Solana (SOL): стейкуйте SOL та отримуйте stSOL.
Polkadot (DOT): стейкуйте DOT та отримуйте stDOT.
Kusama (KSM): стейкуйте KSM та отримуйте stKSM.
Токен LDO та його функції
Рідний токен Lido LDO виконує кілька ключових функцій в екосистемі.
Управління: власники LDO беруть участь у Lido DAO, голосуючи за ключові рішення, пов’язані з оновленнями протоколу, структурою зборів та вибором операторів вузлів.
Заохочення: токени LDO можуть використовуватися для стимулювання постачальників ліквідності та користувачів, які вносять свій внесок у зростання та стабільність протоколу Lido.
Підсумок
На даний момент Lido Finance закріпила свою провідну позицію в сфері DeFi. Станом на грудень 2024 року її загальна заблокована вартість (TVL) наблизилася до історичного максимуму в 40 мільярдів доларів.
Lido зміцнює свою провідну позицію як провідна платформа LST | Графік з DefiLlama
Цей зріст відображає зростаючу довіру користувачів до рішень ліквідного стейкінгу Lido та їх інтеграції в екосистему DeFi. Крім того, нещодавно запущений модуль спільного стейкінгу Lido, який дозволяє учасникам без дозволів брати участь, посилив децентралізацію, що ще більше підвищило безпеку та стабільність мережі.
Pendle Finance
Pendle Finance — це протокол DeFi, який дозволяє користувачам токенізувати та торгувати майбутніми доходами від активів доходу. Розділивши основний капітал та частину доходу активу, Pendle впроваджує просунуті стратегії управління доходами, включаючи фіксовані доходи, спекуляції на змінах майбутнього доходу та розблокування ліквідності з стейкінгових активів. Цей інноваційний підхід вводить традиційні фінансові концепції, такі як похідні відсоткові ставки, у сферу DeFi, надаючи користувачам більший контроль і гнучкість над своїми інвестиціями.
Основні особливості Pendle Finance
Токенізація доходу: Pendle дозволяє користувачам упакувати токени доходу в стандартизовані доходи (SY) токени, а потім розділити їх на токени основного капіталу (PT) та доходів (YT). Це розділення дозволяє основний капітал та майбутні доходи торгуватися незалежно, що сприяє реалізації стратегій, таких як фіксований дохід або спекуляція на коливаннях доходу.
Автоматизовані маркет-мейкери Pendle (AMM): AMM Pendle розроблено спеціально для активів, таких як YT, які з часом зменшуються, забезпечуючи оптимізацію ціноутворення та мінімальну проскальзування. Він підтримує централізовану ліквідність і динамічну структуру зборів, що підвищує ефективність капіталу та зменшує непостійні втрати для постачальників ліквідності.
Управління vePENDLE: Pendle використовує модель голосування з управлінським токеном, де користувачі можуть заблокувати токени PENDLE для отримання vePENDLE. Цей механізм надає право голосу в управлінні, дозволяючи власникам брати участь у рішеннях протоколу, безпосередньо заохочувати певні ліквідні пули та отримувати частину доходу протоколу.
Підтримувані стейкінгові активи
Pendle підтримує кілька доходних активів у різних блокчейн-мережах, включаючи:
Ефір (ETH): Pendle дозволяє токенізувати та торгувати активами, такими як stETH (ліквідний стейкінговий токен Lido).
Стабільні монети: токени кредитних протоколів, таких як Aave або Compound (наприклад, USDC та DAI), можуть бути використані в екосистемі Pendle.
Інші доходні токени: активи, створені різними DeFi протоколами, також можуть бути інтегровані в платформу Pendle.
Токен PENDLE та його функції
Токен PENDLE є рідним утилітним та управлінським токеном екосистеми Pendle. Його основні функції включають:
Управління: власники PENDLE можуть заблокувати свої токени, щоб отримати vePENDLE, що надає їм право голосу в управлінських рішеннях протоколу, таких як пропозиції та голосування за оновлення, структуру зборів та інші ключові параметри.
Заохочення: токен PENDLE заохочує постачальників ліквідності та користувачів, сприяючи зростанню та стабільності платформи. Крім того, власники vePENDLE можуть направляти заохочення до певних ліквідних пулів, підвищуючи свої прибутки.
Дохід від спільного використання: власники vePENDLE мають право ділитися доходами протоколу, узгоджуючи інтереси громади з успіхом платформи.
Підсумок
Pendle Finance, поступово став важливим гравцем у сфері DeFi, вводячи токенізацію доходу та спеціалізований AMM для торгівлі доходами. Станом на грудень 2024 року загальна заблокована вартість Pendle перевищує 5 мільярдів доларів (дані з DefiLlama).
Інтеграція Pendle з різними DeFi протоколами та розширенням на різних блокчейн-мережах, таких як Ethereum та Arbitrum, ще більше закріпила його статус як багатофункціонального та цінного інструменту для управління доходами в екосистемі DeFi.
EigenLayer
EigenLayer — це інноваційний протокол на базі Ethereum, який вводить концепцію «повторного стейкінгу», дозволяючи користувачам перерозподіляти свій вже стейкований ефір (ETH) або ліквідні стейкінгові токени (LSTs) для підвищення безпеки та функціональності інших послуг, побудованих на мережі Ethereum. Завдяки реалізації повторного використання стейкінгових активів, EigenLayer сприяє моделі спільної безпеки, а також розвитку додатків і технології Rollup без потреби у незалежних наборах валідацій.
Основні особливості EigenLayer
Механізм повторного стейкінгу: EigenLayer дозволяє стейкерам ETH та власникам LST обирати нові програмні модулі для валідації, повторно ставлячи активи. Цей процес розширює безпеку Ethereum на більш широкий спектр застосувань, включаючи шари доступності даних, мережі оракулів і консенсусні протоколи.
Бездозвільна підтримка токенів: EigenLayer вводить бездозвільну підтримку токенів, що дозволяє будь-якому токену ERC-20 бути доданим як актив, що може бути повторно стейкований. Це розширення дозволяє різним токенам вносити свій внесок у безпеку децентралізованих мереж, сприяючи співпраці між еко-системами та підвищуючи функціональність різних токенів.
EigenDA (шар доступності даних): EigenLayer забезпечує EigenDA, низьковитратне рішення для доступності даних для Rollup та інших рішень другого рівня. Забезпечуючи легкість доступу до даних та їх безпеку, EigenDA підвищує масштабованість та ефективність застосунків на базі Ethereum.
Управління та гнучкість: архітектура EigenLayer дозволяє AVS налаштовувати свої параметри безпеки, включаючи вибір специфічних токенів для повторного стейкінгу та визначення умов зменшення. Ця гнучкість дозволяє службам налаштовувати заходи безпеки відповідно до їхніх унікальних потреб, що сприяє створенню більш стійкої та адаптивної екосистеми.
Підтримувані активи для повторного стейкінгу
EigenLayer підтримує повторний стейкінг для різних активів, включаючи:
Ефір (ETH): користувачі можуть повторно стейкувати свій нативний стейкований ETH для участі в забезпеченні безпеки інших послуг.
Ліквідні стейкінгові токени (LSTs): токени, такі як stETH, rETH, можуть бути повторно стейковані через EigenLayer, надаючи власникам додаткові винагороди.
Токени ERC-20: завдяки бездозвільній підтримці токенів, будь-який токен ERC-20 тепер може бути доданий як актив, що може бути повторно стейкований.
Токен EIGEN та його функції
EigenLayer запустив токен EIGEN, універсальний робочий токен між суб'єктами, розроблений для підвищення безпеки протоколів AVS, які підтримуються EigenLayer. У разі екстремальних ситуацій, таких як активні атаки або уразливості безпеки, токен EIGEN може захистити ці протоколи, забезпечуючи цілісність модульного стеку блокчейну.
Підсумок
За даними DefiLlama, станом на грудень 2024 року загальна заблокована вартість EigenLayer досягла приблизно 20,1 мільярда доларів. З постійним розвитком EigenLayer, він завжди був на передовій підвищення безпеки та масштабованості Ethereum, пропонуючи користувачам і розробникам нові можливості для участі та будівництва в мережі Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi — це децентралізований, некастодіальний ліквідний стейкінговий протокол, який підсилює можливості власників ефіру, дозволяючи їм стейкувати свої активи, зберігаючи контроль над своїми приватними ключами. Ether.fi випускає ліквідні стейкінгові токени eETH, які дозволяють користувачам заробляти винагороди за стейкінг і брати участь у більш широкій екосистемі DeFi без обмежень, пов'язаних з традиційним стейкінгом. Цей підхід підвищує безпеку, децентралізацію та автономію користувачів у мережі Ethereum.
Основні особливості Ether.fi
Некостодіальний стейкінг: на відміну від багатьох стейкінгових послуг, Ether.fi забезпечує, щоб користувачі зберігали контроль над своїми приватними ключами протягом усього процесу стейкінгу, значно знизивши ризики зберігання.
Використання eETH для ліквідного стейкінгу: коли користувачі стейкують ETH, вони отримують eETH, ліквідний токен, що представляє їх стейкінгові активи. Цей токен може використовуватися на різних DeFi платформах для позик і доходів, одночасно накопичуючи винагороди за стейкінг.
Інтеграція з EigenLayer: Ether.fi співпрацює з EigenLayer, щоб забезпечити можливості повторного стейкінгу, даючи можливість користувачам отримувати додаткові винагороди, захищаючи кілька децентралізованих додатків (DApp) одночасно.
Operation Solo Staker: Ether.fi дозволяє індивідам управляти власними валідаційними вузлами через Operation Solo Staker (операція самостійного стейкера), сприяючи децентралізації.
Токен ETHFI та його функції
Рідний токен Ether.fi ETHFI має кілька функцій на платформі.
Управління: власники ETHFI мають право брати участь в управлінні протоколом, впливаючи на рішення, пов’язані з управлінням фондом, функціональністю токена та розвитком екосистеми.
Дохід від спільного використання: частина місячного доходу протоколу використовується для викупу токенів ETHFI, що може підвищити їх вартість і вигоду для власників токенів.
Заохочення за стейкінг: користувачі можуть стейкувати свої токени ETHFI для отримання додаткових винагород, що ще більше стимулює участь та узгоджує зростання з розвитком платформи.
Підсумок
Ether.fi став важливим учасником сфери DeFi, її TVL у грудні 2024 року перевищила 9,54 мільярда доларів, що робить її одним із провідних протоколів повторного стейкінгу в екосистемі Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance — це протокол DeFi на базі Ethereum, який пропонує крипто-оригінальний синтетичний долар, відомий як «USDe». На відміну від традиційних стабільних монет, які покладаються на законодавчі резерви, USDe підтримується стратегією дельта-хеджування та заставою криптовалют (в основному Ethereum), що забезпечує рішення, стійке до цензури та масштабоване.
Основні особливості Ethena Finance
Синтетичний долар (USDe): USDe — це повністю забезпечений синтетичний долар, який закріплений за криптоактивами та управляється через дельта-хеджування. Цей підхід забезпечує стабільність, не покладаючись на традиційну банківську систему, пропонуючи стійке рішення для сфери DeFi.
Інтернет-облігації (sUSDe): шляхом стейкінгу USDe користувачі можуть отримувати sUSDe, актив доходу, який протокол накопичує з часом. Цей механізм дозволяє користувачам заробляти пасивний дохід, зберігаючи при цьому вплив на стабільний актив.
Механізм дельта-хеджування: Ethena використовує дельта-хеджування, щоб компенсувати коливання цін на заставні активи, використовуючи короткі позиції на ринку похідних. Ця стратегія підтримує прив'язку USDe до долара, забезпечуючи стабільність, навіть під час ринкових коливань.
Некостодіальність і децентралізація: робота Ethena не залежить від традиційної фінансової інфраструктури, що надає користувачам повний контроль над своїми активами.
Підтримувані стейкінгові активи
Ethena в основному підтримує Ethereum як заставу для випуску USDe. Користувачі можуть вносити ETH у протокол для генерації USDe, а потім стейкувати для отримання sUSDe, щоб брати участь у механізмі генерації доходу протоколу.
Токен ENA та його функції
Рідний токен управління Ethena ENA виконує кілька ключових функцій в екосистемі.
Управління: власники ENA можуть брати участь в управлінні протоколом, голосуючи, щоб впливати на рішення, пов'язані з оновленнями системи, корекцією параметрів та загальною стратегічною спрямованістю.
Винагороди за стейкінг: стейкуючи ENA, користувачі можуть отримати sENA, що може накопичувати додаткові винагороди в механізмі заохочення протоколу.
Підсумок
Дані DefiLlama показують, що станом на грудень 2024 року TVL Ethena Finance перевищує 5,9 мільярда доларів.
Jito
Jito — це ліквідний стейкінговий протокол, що працює на блокчейні Solana, орієнтуючись на максимізацію витягуємої вартості (MEV). Дозволяючи користувачам стейкувати свої токени SOL в обмін на JitoSOL — ліквідний стейкінговий токен, Jito дозволяє учасникам отримувати винагороди за стейкінг, підвищені за рахунок доходів MEV.
Основні особливості Jito
Винагороди за стейкінг на основі MEV: Jito інтегрує стратегії MEV для підвищення винагород за стейкінг. Отримуючи та перерозподіляючи прибутки від MEV, власники JitoSOL можуть отримувати вищі винагороди, ніж традиційні методи стейкінгу.
Використання JitoSOL для ліквідного стейкінгу: після стейкінгу SOL, користувачі отримують токени JitoSOL, які представляють їх стейкінгові активи. Ці токени зберігають ліквідність, дозволяючи користувачам брати участь у різних DeFi активностях, продовжуючи отримувати винагороди за стейкінг.
Некостодіальна платформа: Jito працює як некостодіальна платформа, що забезпечує користувачам контроль над своїми активами.
Покращення продуктивності мережі: Jito допомагає покращити продуктивність мережі, стейкуючи з валідаторами, які використовують оптимізоване програмне забезпечення, зменшуючи спам на блокчейні Solana.
Підтримувані стейкінгові активи
Jito підтримує стейкінг токенів Solana SOL. Користувачі можуть стейкувати будь-яку кількість SOL та отримувати JitoSOL як винагороду.
Токен JTO та його використання
Jito запустив свій рідний токен JTO, який виконує кілька функцій в екосистемі.
Управління: власники JTO можуть брати участь в управлінні протоколом.
Винагороди за стейкінг: стейкуючи JTO, користувачі можуть отримувати додаткові винагороди.
Підсумок
Jito досяг значного зростання в екосистемі Solana. За даними його веб-сайту, станом на грудень 2024 року через Jito було стейковано понад 14,5 мільйона токенів SOL, з приблизно 204 валідаторами Solana, які беруть участь. Річна рентабельність стейкінгу (APY), яку пропонує ця платформа, перевищує 8%, що відображає її конкурентні переваги на ринку ліквідного стейкінгу.
Однією з визначних рис Jito є інтеграція стратегій MEV для підвищення винагород за стейкінг. Крім того, зобов'язання Jito щодо відкритого розвитку також втілюється у випуску Jito-Solana, першого стороннього клієнта-валідацій для Solana, вдосконаленого MEV.
Babylon
Babylon — це революційний протокол, який вводить стейкінг біткоїнів в екосистему DeFi. Дозволяючи власникам біткоїнів стейкувати свої активи безпосередньо, Babylon дозволяє користувачам отримувати дохід, вносячи свій внесок у безпеку блокчейнів з доказом частки. Цей інноваційний підхід усуває потребу в мості, упаковці або передачі BTC третім сторонам, зберігаючи при цьому вроджену безпеку та децентралізацію біткоїна.
Основні особливості Babylon
Самостійний стейкінг: протокол Babylon дозволяє власникам BTC стейкувати свої активи, не передаючи контроль стороннім особам. Користувачі блокують свої біткоїни в самостійний спосіб, гарантуючи повну власність і безпеку протягом всього процесу стейкінгу.
Інтеграція з PoS ланцюгами: стейкуючи BTC, користувачі можуть брати участь у захисті різних PoS блокчейнів, включаючи додатки та децентралізовані програми (DApp). Ця інтеграція підвищує безпеку цих мереж та винагороджує стейкерів.
Швидке розблокування: Babylon використовує протокол часових міток біткоїна, що дозволяє швидко розблокувати стейковані BTC. Ця функція забезпечує швидке вилучення активів без залежності від суспільного консенсусу, зберігаючи ліквідність і гнучкість.
Масштабований повторний стейкінг: модульний дизайн протоколу підтримує масштабований повторний стейкінг, дозволяючи одному BTC стейкувати одночасно для захисту кількох PoS ланцюгів. Ця функція максимізує потенціал прибутку.
Підтримувані стейкінгові активи
Babylon зосереджується на використанні біткоїна для цілей стейкінгу.
Підсумок
Babylon досягла значних успіхів, включаючи успішний запуск своєї основної мережі та запуск кількох стейкінгових обмежень. Варто зазначити, що TVL даного протоколу перевищила 5,7 мільярда доларів у грудні 2024 року.
Переваги та недоліки DeFi стейкінгу
Переваги DeFi стейкінгу
1. Потенціал отримання високих доходів через доходи від фермерства: DeFi стейкінг зазвичай пропонує значні винагороди, особливо в поєднанні зі стратегіями доходів від фермерства.
2. Підвищення контролю над капіталом: користувачі зберігають повне право власності на свої активи через децентралізовані гаманці, не покладаючись на третіх осіб.
3. Участь в управлінні: стейкінг токенів управління дозволяє користувачам голосувати з питань рішень протоколу та впливати на майбутній розвиток платформи.
4. Внесок у безпеку та функціонування мережі: стейкінг дозволяє користувачам допомогти захистити блокчейн-мережу та підтримувати децентралізоване функціонування.
5. Ліквідні стейкінгові токени: ліквідні стейкінгові токени дозволяють користувачам отримувати доступ до стейкінгового капіталу, продовжуючи отримувати винагороди.
6. Гнучкість стратегій доходу: DeFi стейкінг пропонує можливість для різноманітних інноваційних стратегій, таких як повторний стейкінг або використання стейкінгових токенів для участі в інших DeFi активностях для отримання складних відсотків.
7. Участь в нових екосистемах: стейкінг підтримує інновації, допомагаючи спрямовувати нові протоколи та екосистеми.
Ризики DeFi стейкінгу
1. Уразливості смарт-контрактів: зловмисні атаки або уразливості в смарт-контрактах можуть призвести до втрати стейкінгових активів.
2. Непостійні втрати в ліквідних пулах: зміна цін токенів може зменшити вартість активів у ліквідному пулі, що вплине на загальний дохід.
3. Коливання цін токенів: волатильність криптовалют може вплинути на вартість винагород за стейкінг.
4. Штрафи за зменшення: в деяких мережах неналежна поведінка валідаторів може призвести до зменшення кількості стейкінгових активів.
5. Специфічні ризики протоколу: нові платформи можуть не мати достатнього аудиту або досвіду, що збільшує ризик операційних збоїв.
6. Відсутність ліквідності: стейкінгові активи можуть бути заблоковані на деякий час, обмежуючи миттєву доступність коштів.
Стратегії зниження ризиків DeFi стейкінгу
1. Диверсифікація стейкінгу на кількох платформах: розподіліть свої стейкінгові активи між різними протоколами, щоб зменшити вплив збоїв однієї платформи.
2. Досліджуйте аудит платформи та історію безпеки: обирайте платформи з хорошою історією безпеки та регулярними сторонніми аудитами, щоб забезпечити безпеку ваших коштів.
3. Слідкуйте за токеномікою та змінами в протоколі: уважно стежте за змінами в обсязі токенів, механізмами винагород та можливими рішеннями управління, які можуть вплинути на вашу стейкінгову стратегію.
4. Використовуйте ліквідні стейкінгові опції: обирайте протоколи, які пропонують ліквідні стейкінгові токени, зберігаючи ліквідність та гнучкість при отриманні винагород.
5. Встановіть ліміти ризику: щоб управляти ризиковим впливом, визначте максимальний відсоток, який ви виділяєте для стейкінгу в своєму портфелі, і суворо дотримуйтеся цього.
6. Використовуйте надійні гаманці та апаратні засоби безпеки: зберігайте свої стейкінгові активи в безпечному гаманці, щоб запобігти потенційним атакам хакерів або фішингу.
Як розпочати DeFi стейкінг: покрокове керівництво
DeFi стейкінг дозволяє вам заробляти винагороди, підтримуючи блокчейн-мережу, хоча конкретні кроки можуть відрізнятися залежно від протоколу, наступні пункти надають загальний посібник:
Перший крок: вибір стейкінгового протоколу
Досліджуйте різні стейкінгові платформи, обираючи ту, яка відповідає вашим цілям, наприклад, ліквідний стейкінг (такий як Lido Finance або Jito) або токенізацію доходу (таку як Pendle Finance).
Врахуйте підтримувані активи, заходи безпеки та потенційні винагороди.
Другий крок: налаштування гаманця
Виберіть несекретний гаманець, сумісний з протоколом, наприклад, MetaMask на базі Ethereum або Phantom для Solana.
Забезпечте безпеку гаманця, зробивши резервну копію своїх мнемонічних фраз і увімкнувши двофакторну автентифікацію.
Третій крок: отримання токенів
Придбайте токени, необхідні для стейкінгу, через криптовалютні біржі (наприклад, ETH від Lido, SOL від Jito).
Перенесіть токени до свого гаманця.
Частина четверта: Підключення до стейкінгового протоколу
Відвідайте офіційний веб-сайт протоколу (наприклад, lido.fi, jito.network).
Слідуйте інструкціям для авторизації з'єднання, підключивши свій гаманець до платформи.
П'ятий крок: стейкінгові активи
Виберіть токени, які ви хочете стейкувати, та визначте суму.
Підтвердіть транзакцію стейкінгу та переконайтеся, що у вас достатньо коштів для сплати комісій за транзакції.
У ліквідних стейкінгових протоколах ви отримаєте похідний токен (наприклад, stETH або JitoSOL), який ви можете використовувати в екосистемі DeFi.
Шостий крок: моніторинг і управління вашими правами
Регулярно відстежуйте свої винагороди за стейкінг та результати портфеля через панель управління або інтерфейс протоколу.
Розгляньте можливість використання функцій токенізації доходів, таких як Pendle, для розробки додаткових стратегій.
Як максимізувати прибутковість DeFi стейкінгу
1. Диверсифікуйте свій стейкінговий портфель: розподіліть інвестиції по декількох протоколах, щоб максимально знизити ризики та оптимізувати прибутковість.
2. Повторне інвестування винагород: використовуйте отримані винагороди для збільшення прибутковості через повторний стейкінг або участь у можливостях доходів.
3. Зберігайте інформацію в актуальному стані: слідкуйте за оновленнями, які можуть вплинути на винагороди за стейкінг або безпеку, управлінням протоколом, токеномікою та оновленнями мережі.
4. Оптимізація витрат на газ: плануйте час транзакцій під час низької мережевої активності, щоб зменшити витрати на транзакції.
5. Дослідження просунутих стратегій: розгляньте використання протоколів, таких як Pendle Finance, для блокування фіксованого доходу або спекуляції на токенізованих активах щодо майбутніх доходів.
7. Використання ліквідних стейкінгових токенів у DeFi: для накопичення додаткових прибутків звертайтеся до ліквідних стейкінгових токенів (таких як stETH, JitoSOL) у позиках або доходах.
Вищезазначені кроки та поради допоможуть вам розпочати вашу подорож у DeFi стейкінг та максимально реалізувати потенціал отримання пасивного доходу в екосистемі DeFi.
Підсумок
У цій статті розглядаються кілька провідних платформ, які можуть привернути увагу в 2025 році, включаючи Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito та Babylon. Кожен протокол має свої унікальні функції, такі як токенізація доходу, повторний стейкінг або стейкінг біткоїнів, одночасно надаючи основні стейкінгові послуги. Володіння та ефективне використання цих функцій стане ключем до розблокування реальних прибутків. Із входом криптовалютного ринку в новий бичачий цикл, сфера DeFi у 2025 році демонструє безмежні можливості, і стейкінг DeFi, підкріплений безперервними інноваціями та широким прийняттям, має всі шанси стати важливим шляхом до отримання щедрих доходів.
