Memecoin - це тема 2024 року, класичні мемні монети, такі як Dogecoin та Shiba Inu, у 2024 році середньому зросли більш ніж у 5 разів, а нові мемні монети, такі як MooDeng, PNUT, демонструють ще більший інвестиційний прибуток до сотень разів. Перепроизводство токенів та високий обіг VC токенів зробили цей раунд бичачим ринком, де інвестори виявилися не готовими підбирати один одного за цінами. Таким чином, Memecoin проявляє надзвичайну активність у цьому раунді, ставши індикатором ліквідності на ланцюзі, новим наративним сигналом та термометром ринкових настроїв.
Цього року ми стали свідками того, як Memecoin переходить від шаленої спекуляції до поступового входження в основну культуру та ефект консенсусу, що призвело до великого зсуву багатства. У цьому процесі способи випуску постійно вдосконалюються, типи активів швидко змінюються, а основне прийняття та застосування сприяло його бурхливому розвитку. Кожна зміна приховує можливості для багатства в сотні і тисячі разів. Оглядаючи суперцикл Memecoin 2024 року, давайте разом спостерігати за цими змінами та можливостями цього року.
Інфраструктура постійно вдосконалюється
Процвітання суперциклу Memecoin цього раунду стало можливим завдяки постійному вдосконаленню інфраструктури. Чи це інновації у способах випуску на B-сторінці, чи оптимізація досвіду користувачів на C-сторінці, все це створює умови для швидкого припливу коштів та розширення користувачів Memecoin.
Інноваційні способи випуску
Традиційний спосіб випуску Memecoin нагадує звичайні токени, але Memecoin, як економіка уваги, має швидко змінюватися, однак наразі цикл випуску активів є тривалим і складним; уподобання користувачів та темпи спекуляцій на різних публічних блокчейнах не завжди однакові. Це ускладнює концентрацію уваги та ліквідності на ринку, тому швидке підвищення цін у короткостроковій перспективі важко реалізувати.
PUMP.FUN: основний двигун суперциклу
Цього року сплеск грошей, викликаний BOME та SLERF, хоча і змінив спосіб їх випуску, привернув увагу ринку. Але проблеми з RUG все ще з'являються, і зазначені проблеми досі не вирішені. Лише поява PUMP.FUN ефективно вирішила цю ситуацію, цикл випуску Memecoin почав скорочуватись, капітал поступово обертається, користувачі концентруються, закладаючи основу для початку суперциклу Memecoin.
PUMP.FUN був заснований засновником Алоном у січні 2024 року, але спочатку за ним не було великої уваги, лише в квітні він поступово потрапив у загальний огляд. Наразі він випустив майже 5 мільйонів Memecoin, що займає близько 70% щоденного обсягу випуску токенів Solana, ставши найприбутковішим протоколом на Solana. Як двигун суперциклу Memecoin, оптимізація способів випуску активів є його основною перевагою. Це дозволяє користувачам створювати токени без необхідності мати будь-які технічні знання (після оновлення в серпні плата за створення в $2 більше не потрібна), справедливе залучення коштів у межах платформи + розумна цінова крива (Bonding Curve) успішно знизила витрати на випуск активів і підвищила швидкість випуску активів, що є ефективним рішенням для швидких трансформацій Memecoin на нинішньому ринку.
Крім того, успіх PUMP.FUN полягає не лише в інноваціях механізму. Його позиціонування користувачів та дизайн продукту також є досить вдалими. З точки зору користувачів, це вирішило справжню проблему більшості людей на ринку Web3: «Користувачі хочуть простіший, швидший та менш витратний спосіб отримати більші прибутки». З точки зору продукту, це є одним з небагатьох проектів, що мають повний комерційний цикл, з чітким та прозорим джерелом прибутку. (Комісія за транзакції платформи перед запуском на Raydium становила 1%, платіж за «введення токена» під час запуску на Raydium становив 6 SOL.)
Згідно з даними Dune, станом на 23 грудня, з моменту запуску PUMP.FUN випустив близько 5 мільйонів Memecoin, щоденна активність користувачів досягає 300 тисяч, а кількість нових адрес щодня становить 170 тисяч. Згідно з даними DefiLlama, прибуток протоколу PUMP.FUN за останні 30 днів досяг 94 мільйонів доларів, а загальний прибуток протоколу становить близько 300 мільйонів доларів.
PUMP.FUN часто має багато підробок, постійно з'являються мікроінновації
PUMP.FUN започаткував суперцикл Memecoin цього раунду, а потім постійні підробки зробили суперцикл ще більш процвітаючим.
Sun.pump: Memecoin Launchpad став п'ятим елементом публічного блокчейну
Великий приплив капіталу та уваги ринку змусили різні публічні блокчейни запровадити PUMP.FUN підробки, і в короткий час Memecoin Launchpad став п'ятим елементом публічного блокчейну.
Екосистеми великих публічних блокчейнів почали підтримувати Memecoin на всіх рівнях, починаючи від верхнього до нижнього. На BSC платформи Four.meme, Flap та інші постійно запускають акції, щоб привернути увагу ринку; на ланцюзі Base платформи Ape.Store, Rug.fun, Trugly.meme залучають користувачів через різні ігрові формати; на BTC Layer 2 з'явилося багато підробок, таких як LnPUMP.FUN, SatsPUMP.FUN, CPUMP.FUN. А Sun.pump на ланцюзі Tron навіть підняло всю ланцюг Tron до «нового відродження» завдяки «одній людині». У короткий час гарячі гроші ринули на ланцюг Tron, Gas на ланцюзі різко зросла, а ціна TRX, що довгий час перебувала в стагнації, досягла трирічного максимуму. Але після цього TRX впав, наразі його ціна знизилася до 0.24 USDT.
Дивлячись, як він будує високу будівлю, дивлячись, як вона руйнується. Memecoin як швидкий спосіб залучення користувачів може принести прибутки для публічних блокчейнів, але як здійснити екосистемну побудову - це варте уваги питання.
MakeNow.Meme: оптимізація моделі ринкового створення
MakeNow.Meme наразі вже не так популярний, але коли він тільки з'явився, викликав великий інтерес. За один день він випустив понад 2600 Memecoin, отримавши прибуток понад 230+ SOL. Його механізм випуску значно спростився в порівнянні з PUMP.FUN, а також надає новий напрямок для моделі ринкового створення.
Спосіб випуску активів спростився - на Twitter, зафіксованим форматом (твіти, які починаються з символу $ та символу акцій, з описом токена / відео / зображення тощо) публікується твіт та @ офіційний аккаунт, чекаючи, поки офіційний аккаунт не відповість у коментарях адресою контракту токена.
Оптимізація моделі ринкового створення - справедливий спосіб запуску на перший погляд вимагає від усіх отримання контракту через сканування ланцюга. Але насправді KOL, проекти можуть домовитися з платформами в приватному порядку, щоб заздалегідь придбати дешеві токени.
Згідно з даними Dune, MakeNow.Meme поступово зник після тижня з моменту створення, опинившись на дні без уваги. Це, можливо, підтверджує, що основний наратив і логіка Memecoin все ще зосереджені на прагненні до справедливості.
Moonshot: природний трафік завдяки DEX Screener
Moonshot був розроблений DEX Screener приблизно в червні цього року, хоча базується на DEX Screener і навіть вбудований у платформу, його дані все ще незначні в порівнянні з PUMP.FUN. Хоча має природний трафік, здається, що він не готовий до обробки та конверсії трафіку, не показуючи MetaData до запуску, історія запуску не може бути простою для перевірки, а в функціональному плані бракує прозорості.
Після запуску його дані були відносно посередніми. Це може свідчити про те, що вхідний трафік постійно існує, але ключовим є те, як конвертувати користувачів.
Рекомендуємо до прочитання: (Огляд кожного ланцюга «PUMP.FUN», куди йти, щоб заробити?)
Оптимізація досвіду користувачів
Окрім інновацій у способах випуску активів та капітальному потоці, оптимізація досвіду користувачів також є причиною масштабного вибуху Memecoin у цьому раунді.
TG Bot: оптимізація для користувачів Web3
За суперцикл Memecoin стоїть розвиток інструментів та роботів на базі блокчейну, їх функціональність швидко оновлюється в процесі постійних ітерацій. Від прицілювання, регулярних інвестицій до перевірок безпеки та аналізу зв'язків. Суперсильні інструменти та роботи забезпечують безпеку користувачів у пошуках прибутків на блокчейні, сприяючи переходу Memecoin до масового ринку.
У цей період, щодо торгівлі Memecoin, інструменти розширюються з мобільних платформ на веб-сайти, відповідаючи на різні сегментовані потреби, з'являються професійні торгові сайти з мульти-ланцюговою підтримкою, такі як gmgn.ai, Bullx, Photon, а також зручні TG боти, такі як Banana Gun, Tojan, Bonkbot тощо. Ці спеціалізовані інструменти для торгівлі Memecoin, завдяки буму Memecoin, переходять від загального до глибокого, вдосконалюючи інструменти для аналізу гаманців, моніторингу Twitter, перевірки безпеки тощо, і комерційні моделі продуктів підтверджуються. У цьому процесі кількість користувачів TG Bot також постійно зростає, щоденна активність користувачів перевищує 140 тисяч, а щоденний обсяг торгів досягає майже 500 мільйонів доларів. Хоча відносно DEX на ланцюзі ще є довгий шлях, але під впливом суперциклу Memecoin ця нішова область залишається блакитним океаном.
Рекомендуємо до прочитання: (Не підбирайте більше! Посібник з інструментів Memecoin)
MoonShot: оптимізація для користувачів Web2
Окрім користувачів Web3, Memecoin є найбільш прямим способом для користувачів Web2 увійти та ознайомитися з Web3. Але наразі торгівля Memecoin все ще стикається з багатьма проблемами, такими як: високий рівень ризику безпеки, розпорошені платформи, труднощі з отриманням Gas тощо. MoonShot, в якій бере участь команда-інкубатор PUMP.FUN Alliance DAO, частково вирішила цю проблему.
Це мобільний додаток, що працює на мережі Solana і зосереджується на торгівлі мемами, який дозволяє користувачам безпосередньо купувати Memecoin через способи введення фіатних коштів, такі як Apple Pay, кредитні картки, PayPal тощо. Спрощення процесу соціального входу та введення фіатних коштів приносить більше нових користувачів і нових коштів в екосистему Solana, з'єднуючи Memecoin з грошима поза блокчейном. Але наразі, з послабленням ефекту багатства, активність користувачів MoonShot поступово зменшується. Як ефективно конвертувати користувачів Web2 - це питання, яке існує в криптоіндустрії.
Швидке оновлення наративів
Memecoin як найбільш яскравий приклад економіки уваги на крипторинку демонструє тенденцію до різноманітності наративів на фоні ринкового буму 2024 року. Оглядаючи минулі різноманітні проекти, теми наративів Memecoin суттєво різняться. Але за кожним типом стоять специфічні ринкові тенденції, суспільні рухи та моделі капітального обігу. Згідно з минулими закономірностями та характеристиками, ми можемо умовно розділити їх на чотири типи: деривативний Memecoin, викликаний подією; IP Memecoin, керований спільнотою; концептуальний Memecoin, що підлягає впливу знаменитостей; новий Memecoin, що охоплює кілька областей. Різні типи перетинаються та взаємодіють, не є повністю незалежними.
Деривативний Memecoin, викликаний подією
Memecoin, викликаний надзвичайними подіями, часто здатний з самого початку зібрати величезну увагу, потік і капітал під час уваги швидко підштовхує ціну активів Memecoin вгору. Його підвищення відбувається раптово, і його важко повторити; його основна характеристика - це швидкий вибух з високою короткочасною прибутковістю, але недостатня стійкість, після відходу уваги необхідно шукати інші мотивації. Схожі події, такі як BOME, SLERF, FIGHT, BAN тощо, можуть належати до Memecoin, що підлягають спекуляціям подіями.
BOME (BOOK OF MEME) - це проект попереднього продажу, ініційований художником мемів Pepe Darkfarm, з попереднім збором понад 10,000 SOL, завдяки широкій увазі капіталізація токена перевищила 200 мільйонів доларів після трьох днів на Binance; пізніше SLERF, який використовував аналогічний механізм попереднього продажу, зазнав збитків через неочікуване знищення LP та резервних токенів, що призвело до спірального зростання ціни мемних токенів.
Але якщо меми, викликані надзвичайними подіями, не отримають тривалої уваги з ринку, ціна буде знижуватись. Токен Fight, що походить з гасла, пов'язаного з замахом на Трампа, капіталізація якого на деякий час перевищила 80 мільйонів доларів, зараз через брак уваги впала більше ніж на 90%; токен BAN, випущений віце-президентом Sotheby's Michael Bouhanna на PUMP.FUN, показав падіння на 85% після найвищої точки після запуску на Binance.
IP Memecoin, керований спільнотою
IP типу Memecoin зазвичай має сильний консенсус, формуючи тривалі цикли та часи ферментації. Внаслідок тривалого періоду часу можуть з'явитися спільноти; такі спільноти, що керуються IP, у 2024 році продемонстрували значну стійкість під час коливань. Їхній шлях від появи до нових рекордів може зайняти тривалий час, і їхня основна характеристика - це високий консенсус спільноти, сильний CULT характер або значна стійкість під час повторних коливань. Сюди входять такі проекти як Cult серії POPCAT, SPX, APU та інші MEW, NEIRO, MANEKI, які вже сформували IP.
MEW (кішка у світі собак) - це смілива кішка, що протистоїть собакам, токен був випущений у березні цього року, досягнувши найбільшої капіталізації 1 мільярд як першопроходець «котячої ніші», пізніше інший IP Maneki (японський котик на удачу) також запозичив 90% свого пулу ліквідності з механізму 10% розподілу серед спільноти, що викликало короткочасний Fomo. Іншим прикладом Memecoin з IP-спільнотою є Neiro, названий на честь собаки, рятувальниці, яку нещодавно усиновила власниця померлої собакої знаменитості Kabosu, токен вийшов на ринок через два дні з капіталізацією майже 50 мільйонів доларів, ціна токена коливалася навколо проблем з блокчейном та великих і малих літер, активна спекуляція продовжувалася на біржі. Ethereum, в малих літерах Neiro, завдяки спільноті досягла успіху, капіталізація досягла максимуму в 1,2 мільярда доларів. Крім того, Murad, новий зірка суперциклу, має критерії відбору токенів, які існують щонайменше шість місяців і пережили щонайменше два падіння на 70%. Хоча короткочасне зростання SPX зумовлене його впливом, важливість спільноти IP є причиною його відновлення після повторних падінь.
Концептуальний Memecoin, що підлягає впливу знаменитостей
Виступ Memecoin часто також пов'язується з ключовими особами, знаменитості можуть просувати пов'язані ідеї через конкретний Memecoin, а токени можуть отримати подальшу увагу завдяки ефекту знаменитостей. Його основна характеристика полягає в тому, що коливання ціни токена пов'язане з величиною впливу знаменитості та силою зв'язку. Схожі DOGE під керівництвом Маска, PNUT, TERMINUS та інші, такі як JENNER, MOTHER, також належать до цього типу.
Значення випуску токенів знаменитостями в цьому суперциклі Memecoin відрізняється через появу Pump.fun, його темп швидший, множник вищий, що приваблює багатьох знаменитостей Web2 до участі. Токен JENNER, розроблений членом сім'ї Кардян, Кейтлін Дженнер, за одну ніч зріс на 160 разів; відома американська реперка Іггі Азалія у своєму твіті на X включала мемний токен MOTHER, який за дві хвилини зріс на тридцять разів, максимальна капіталізація перевищила 200 мільйонів доларів. Концептуальні токени Маска є особливою увагою гравців Memecoin, що кожного разу, коли він публікує в соціальних мережах теми, які його цікавлять, такі як концепція Марсу (TERMINUS), департамент урядової ефективності (D.O.G.E), політична концепція (PNUT) тощо, відповідні токени на ланцюзі зазнають короткочасного зростання.
Новий Memecoin, що охоплює кілька областей
Суперцикл Memecoin цього раунду більше не обмежується рідним контентом Web3, а охоплює кілька областей, включаючи більш широкий спектр тем і матеріалів. У різних секторах є безліч видів акцій, які швидко охоплюють аудиторію, залучаючи увагу з різних галузей. Від трафіку TikTok до нових технологій AI, до DeSci (децентралізована наука), фізики та інших передових дисциплін, активність Memecoin швидко шириться, охоплюючи нові сфери і демонструючи тенденцію до крос-інтеграції. Memecoin, здається, став експериментальним полем для нових технологій, невипробуваних трас. Основною характеристикою цього типу Memecoin є новизна наративу та широка аудиторія. Схожі MOODENG, PESTO, CHILLGUY, GOAT, ACT, VIRTUAL, AIXBT, RIF, URO тощо належать до цього типу.
Moo Deng - це малюк бегемот, що народився у зоопарку Таїланду, який став улюбленцем TikTok, Instagram та інших соціальних мереж завдяки своїй виразній мемній міміці, зрештою ставши обранцем року на Twitter. Капіталізація токена Moo Deng на Solana на якийсь час досягла 700 мільйонів доларів, ставши найменшою Memecoin, яка успішно потрапила на Coinbase, викликавши попит на меми в сегменті Web2. Після цього токени PESTO, CHILLGUY також отримали широку увагу завдяки своїм сильним Web2 трафікам, капіталізація яких на якийсь час перевищила 500 мільйонів доларів.
А пізніше спекуляції навколо AI-агентів також стали гарячими. GOAT, що походить з AI Bot - терміналу істини (@truth_terminal), запущеного в червні цього року, капіталізація якого за короткий час зросла до понад 1 мільярда доларів, після чого токени ACT, ELIZA та інші AI Memecoin швидко зайняли розум гравців на блокчейні, такі як ai16z, zerebro, virtual, aixbt та інші пов'язані з AI Agent застосунки, поступово розвивалися в екосистему. Після цього Binance оголосила про інвестиції в BIO, DeSci (децентралізована наука) потрапила в загальний огляд, почавши новий раунд спекуляцій на токенах RIF, URO на платформі Pump.Science, які досягли максимальної капіталізації понад 200 мільйонів доларів.
Рекомендуємо до прочитання: (Розкриття мемів, чому в цьому циклі MEMEs демонструють видатні результати?)
Прийняття та застосування на основному ринку
Memecoin від початкових маргіналізованих активів до сьогодні, коли їх широко визнали організації та інвестори, їх кількість користувачів продовжує зростати, потоки капіталу постійно збільшуються, і вони поступово отримують визнання та прийняття на основному ринку.
З точки зору припливу капіталу, ліквідність ринку є очевидною. Багато інститутів почали включати Memecoin до свого портфоліо; різні біржі почали додавати Memecoin; торгові майданчики активно накопичують Memecoin. Станом на 23 грудня 2024 року загальна капіталізація Memecoin зросла до 230 мільярдів доларів і продовжує зростати. Згідно з звітом Bybit, опублікованим у червні, інституційні інвестори в першій половині року збільшили свої позиції на спот-ринку на майже 300 мільйонів доларів. Практично всі криптобіржі додали різні Memecoin, Binance з початку 2024 року вже додала понад 20 Memecoin (включаючи ф'ючерси та спот), з яких 80% токенів після додавання на Binance значно зросли в капіталізації. П'ять криптовалютних маркет-мейкерів, включаючи Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group та Cumberland DRW, володіють Memecoin на загальну суму понад сто мільйонів доларів.
З точки зору зростання користувачів, спостерігається значна зміна ставлення. У першій половині року A16Z, яка ще сперечалася про цінність токенів, почала активно брати участь у спекуляціях, несподівано породивши перший AI Memecoin GOAT. Віталік також висловив перспективи Memecoin, взявши участь у просуванні MooDeng та благодійних акціях. Партнер Pantera також публічно висловив визнання Memecoin, вважаючи його найпростішим способом для наступного покоління випробувати останні додатки DeFi і впровадити їх у Web3. Більш того, дедалі більше користувачів Web2 починають визнавати цінність Memecoin, наукові експерименти DeSci, програма очищення моря від сміття Dogecoin, а також функції соціальних нагород та грошових переказів NOT створюють ґрунт для розуміння та прийняття Memecoin серед користувачів Web2. Згідно з даними, з початку 2024 року до кінця року кількість користувачів Memecoin у всьому світі перевищила 50 мільйонів і продовжує зростати.
Заключення
BTC, як найбільша мемна монета у Web2, вже перевищила 100 тисяч доларів, що підтверджено ринком. А як ранній учасник Memecoin, чи це азартний гравець, що прагне до швидкого багатства, чи дуже провідний інвестор? Куди ж зрештою направиться Memecoin - чи стануть вони все більш маргіналізованими та зникнуть, чи поступово розвиватимуться та увійдуть до основного потоку?
Цикли змінюються, час перевіряє істину, а відповідь буде написана в майбутньому.
