Оригінальна назва: (2025 буде проривним роком для криптовалюти)
Автор: Ліор Шимрон
Переклад: BitpushNews
2024 рік стане історичним поворотним моментом для біткоїна та ширшої криптовалютної екосистеми. Цей рік стане роком, коли перші біткоїн та ефірні ETF вийдуть на ринок, що символізує справжнє інституційне прийняття. Біткоїн вперше перевищить позначку в 100 000 доларів, тоді як стейблкоїни продовжать зміцнювати домінуючу позицію долара у світі. Щоб ще більше підштовхнути цю тенденцію, кандидат на пост президента США, який переможе, зробить підтримку біткоїна основною складовою своєї передвиборчої кампанії.
В загальному, ці віхи зміцнюють 2024 рік як рік, коли криптоіндустрія доведе свою силу як нездоланну силу на глобальній арені. У той час, як галузь переводить свою увагу на 2025 рік, ось сім великих прогнозів про те, що може статися в наступному році.
1）Одна з основних країн G7 або країн BRICS створить та оголосить стратегічні резерви біткоїнів
Адміністрація Трампа запропонувала створити стратегічні резерви біткоїна (SBR) для США, що викликало багато суперечок і припущень. Хоча додавання біткоїна до балансу Міністерства фінансів США вимагатиме значної політичної волі та схвалення Конгресу, вже саме обговорення цієї ініціативи має далекосяжні наслідки.
Видаючи сигнал про можливості SBR, США фактично запрошують інші основні країни розглянути можливість вжиття аналогічних заходів. Теорія ігор свідчить, що ці країни можуть бути спонуковані вжити превентивних заходів, можливо, випередивши США, щоб забезпечити стратегічну перевагу в диверсифікації національних резервів. Обмежена пропозиція біткоїна та його нова роль як цифрового засобу збереження вартості можуть підвищити терміновість, з якою країни діятимуть.
Зараз триває змагання «Хто перший?», щоб побачити, яка основна країна першою інтегрує біткоїн у свої національні резерви, тримаючи біткоїн так само, як золото, іноземну валюту та державні облігації, для диверсифікації своїх активів. Цей крок не лише зміцнить позицію біткоїна як глобального резервного активу, але також може перетворити міжнародну фінансову архітектуру, справляючи глибокий вплив на економічні та геополітичні структури влади. Будь-яка велика економіка, яка створить стратегічні резерви біткоїна, може ознаменувати початок нової ери управління суверенними багатствами.
2）Стейблкоїни продовжать зростати, подвоївшись до понад 400 мільярдів доларів
Стейблкоїни стали одним з найуспішніших загальноприйнятих випадків використання криптовалюти, створюючи міст між традиційними фінансами та криптовалютною екосистемою. Сотні мільйонів людей у всьому світі використовують стейблкоїни для переказів, щоденних транзакцій та хеджування коливань місцевої валюти, використовуючи відносну стабільність долара.
У 2024 році обіг стейблкоїнів досягне історичного максимуму, досягнувши 200 мільярдів доларів, з лідерами ринку Tether та Circle. Ці цифрові валюти покладаються на блокчейн-мережі, такі як Ethereum, Solana та Tron, для сприяння безшовним, безкордонним транзакціям.
Виглядаючи в майбутнє, зростання стейблкоїнів, як очікується, прискориться в 2025 році, можливо, подвоївшись до понад 400 мільярдів доларів. Прийняття спеціального законодавства для стейблкоїнів сприятиме цьому зростанню, оскільки це може забезпечити необхідну регуляторну прозорість і стимулювати інновації в цій галузі. Регулятори США все більше усвідомлюють стратегічну важливість стейблкоїнів у зміцненні глобальної домінантності долара та його статусу як світової резервної валюти.
3）Біткоїн DeFi на основі L2 стане основною тенденцією зростання
Біткоїн виходить за межі своєї ролі як засобу збереження вартості, мережі другого рівня (L2), такі як Stacks, BOB, Babylon, CoreDAO, розкривають потенціал процвітаючої екосистеми біткоїн DeFi. Ці L2 покращують масштабованість і програмованість біткоїна, дозволяючи децентралізованим фінансовим (DeFi) додаткам процвітати на найбезпечнішому та децентралізованому блокчейні.
2024 рік стане роком трансформації Stacks, з впровадженням оновленої версії Nakamoto та sBTC. Оновлена версія Nakamoto дозволяє Stacks успадкувати 100% визначеності біткоїна та вводить швидше блокове підтвердження, значно покращуючи користувацький досвід. Водночас sBTC, запущений у грудні, дозволяє без довіри брати участь у DeFi-активностях, таких як кредитування, обмін та стейкінг — усе це на основі безпеки біткоїна.
Раніше біткоїн-інвестори, які шукали можливості в DeFi, змушені були переносити свої біткоїни на інші мережі, такі як ефір. Цей процес залежав від централізованих сховищ, таких як WBTC (BitGo), BTCB (Binance) та cbBTC (Coinbase), що ставило користувачів під загрозу централізації та цензури. Біткоїн L2 зменшив ці ризики, пропонуючи більш децентралізовану альтернативу, що дозволяє біткоїнам працювати в їхній власній екосистемі.
Дивлячись у 2025 рік, біткоїн DeFi зросте експоненційно. Я прогнозую, що загальна заблокована вартість (TVL) на біткоїн L2 перевищить нинішні 24 мільярди доларів, що становить приблизно 1,2% від загальної пропозиції біткоїна. З ринковою капіталізацією біткоїна, що досягає 2 трильйонів доларів, мережі L2 дозволять користувачам більш безпечно та ефективно реалізувати цю величезну потенційну вартість, зміцнюючи позицію біткоїна як основи децентралізованих фінансів.
4）Біткоїн ETF продовжить зростати, з'являться нові ETF, зосереджені на криптовалюті
Запуск спотового біткоїн ETF став історичною віхою, ставши найуспішнішим дебютом ETF в історії. Ці ETF залучили понад 108 мільярдів доларів активів під управлінням (AUM) у перший рік запуску, що демонструє безпрецедентний попит з боку роздрібних та інституційних інвесторів. Основні гравці, такі як BlackRock, Fidelity та Ark Invest, відіграли ключову роль у впровадженні регульованого ризикового експозиції біткоїна на традиційні фінансові ринки, закладаючи основу для хвилі інновацій ETF, орієнтованих на криптовалюту.
Після успіху біткоїн ETF також з'явилися ETF на ефірі, надаючи інвесторам можливість інвестувати в другу за ринковою капіталізацією криптовалюту. Дивлячись у майбутнє, я прогнозую, що стейкінг буде вперше інтегрований в ефірний ETF у 2025 році. Ця функція дозволить інвесторам отримувати стейкінгові винагороди, що ще більше підвищить привабливість та корисність цих фондів.
Очікується, що ETF на інші криптопротоколи, такі як Solana, з'являться найближчим часом, оскільки Solana відома своєю високопродуктивною блокчейн-технологією, процвітаючою екосистемою DeFi та швидким зростанням у сферах ігор, NFT та мемів.
Крім того, ми можемо побачити запуск ETF з важливими криптографічними індексами, які націлені на диверсифікацію інвестицій для ширшого крипторинку. Ці індекси можуть включати найкращі активи, такі як біткоїн, ефір, Solana, та нові протоколи, забезпечуючи інвесторам збалансований портфель для захоплення потенціалу зростання всієї екосистеми. Такі інновації зроблять інвестиції в криптовалюти більш доступними, ефективними та залучать широкий спектр інвесторів, що ще більше стимулюватиме капітал у цій сфері.
5）Окрім Tesla, ще одна компанія з «Семи гігантів» також додасть біткоїн до свого балансу
Фінансові звітні правила щодо справедливої вартості криптовалют були запроваджені Радою з бухгалтерських стандартів США (FASB), і ці правила набудуть чинності з фінансового року, що починається після 15 грудня 2024 року. Ці нові стандарти вимагають, щоб компанії звітували про свої криптовалюти, такі як біткоїн, за справедливою ринковою вартістю, що дозволяє в реальному часі фіксувати прибутки та збитки, пов'язані з ринковими коливаннями.
Раніше цифрові активи класифікувалися як нематеріальні активи, що змушувало компанії зменшувати вартість активів, забороняючи одночасно визнання нереалізованого прибутку. Цей консервативний підхід часто недооцінює реальну вартість криптовалютних активів на балансі компаній. Нові правила усувають ці обмеження, роблячи фінансову звітність більш точною та роблячи криптовалюти більш привабливими активами для компаній.
Сім гігантів — Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla та Meta — мають у сумі понад 600 мільярдів доларів готівкових резервів, що надає їм величезну гнучкість у розподілі частини капіталу на біткоїн. У міру посилення бухгалтерських рамок і підвищення регуляторної прозорості, крім Tesla, один з цих технологічних гігантів, ймовірно, додасть біткоїн до свого балансу.
Цей крок відобразить обережне фінансове управління:
Хеджування інфляції: запобігання знецінення фіатної валюти.
Диверсифікація резервів: додавання не пов'язаних обмежених цифрових активів у портфель.
Використання потенціалу зростання: використання історії довгострокового зростання біткоїна.
Посилення технологічного лідерства: дотримання духу цифрової трансформації та інновацій.
З набранням чинності новими бухгалтерськими правилами та адаптацією корпоративних фінансів біткоїн може стати ключовим резервним активом найбільших технологічних компаній у світі, ще більше легітимізуючи його роль у глобальній фінансовій системі.
6）Загальна ринкова капіталізація криптовалют перевищить 8 трильйонів доларів
У 2024 році загальна ринкова капіталізація криптовалют досягне історичного максимуму в 3,8 трильйона доларів, охоплюючи широкий спектр випадків використання, включаючи біткоїн як засіб збереження вартості, стейблкоїни, DeFi, NFT, меми, GameFi, SocialFi тощо. Це вибухове зростання відображає зростаючий вплив галузі та зростаюче впровадження рішень на основі блокчейн у різних галузях.
До 2025 року темпи притоку розробників у криптоекосистему, як очікується, прискоряться, сприяючи створенню нових додатків, які досягнуть відповідності продукту та ринку та залучать мільйони додаткових користувачів. Ця хвиля інновацій може призвести до проривних децентралізованих додатків (dApp) у таких сферах, як штучний інтелект (AI), децентралізовані фінанси (DeFi), мережі децентралізованої фізичної інфраструктури (DePIN) та інші нові, ще на початковій стадії області.
Ці трансформаційні dApp пропонують практичну корисність і вирішують проблеми реального світу, що сприятиме підвищенню рівня прийняття в екосистемі та зростанню економічної активності. З розширенням бази користувачів і притоком капіталу в цю сферу ціни на активи також зростуть, підвищуючи загальну ринкову капіталізацію до небувалих висот. Завдяки цьому імпульсу криптовалютний ринок має всі шанси перевищити 8 трильйонів доларів, що позначить продовження зростання та інновацій у цій галузі.
7）Відновлення криптопідприємств, США знову стане глобальною криптосильною державою
Американська криптоіндустрія знаходиться на межі трансформаційного відновлення. Спірний підхід Гері Генслера, голови Комісії з цінних паперів і бірж США, спрямований на «правозастосування», припиниться з його відставкою в січні наступного року, оскільки цей підхід задушив інновації, змусивши багато криптопідприємств переїхати за кордон. Його наступник Пол Аткінс приніс зовсім іншу перспективу. Як колишній комісар Комісії з цінних паперів і бірж США (2002-2008), Аткінс відомий своєю підтримкою криптовалюти, підтримкою дерегуляції та лідерством у таких ініціативах, як Token Alliance, спрямованих на підтримку криптовалюти. Його підхід обіцяє створити більш співпрацюючий регуляторний каркас, який сприятиме інноваціям, а не пригнічуватиме їх.
Операція Chokepoint 2.0 — це таємний план, спрямований на обмеження доступу криптовалютних стартапів до американської банківської системи, завершення якого поклало основу для відновлення криптовалюти. Відновлюючи право на справедливе використання банківської інфраструктури, США створюють середовище, в якому розробники блокчейну та підприємці можуть процвітати без надмірних обмежень.
Регуляторна ясність: зміна керівництва Комісії з цінних паперів і бірж США та збалансована регуляторна політика зменшать невизначеність для стартапів, створюючи більш передбачуване середовище для інновацій.
Отримання капіталу та ресурсів: з усуненням банківських бар'єрів криптовалютним компаніям стане легше входити на капітальні ринки та у традиційні фінансові послуги, реалізуючи сталий ріст.
Таланти та підприємницький дух: зменшення регуляторної ворожості, як очікується, приверне провідних розробників блокчейну та підприємців назад до США, відновлюючи екосистему.
Підвищення регуляторної прозорості та відновлення підтримки інновацій також призведе до значного збільшення обсягу випуску токенів у США. Стартапи зможуть випускати токени як частину своїх зусиль із фінансування та створення екосистеми, не турбуючись про регуляторну реакцію. Ці токени включають утилітарні токени для децентралізованих додатків та токени управління для протоколів, які приваблять капітал з країни та з-за кордону, водночас заохочуючи людей брати участь у проектах США.
Висновок
Дивлячись у 2025 рік, очевидно, що криптоіндустрія входить в нову еру зростання та зрілості. У міру того, як біткоїн зміцнює свою позицію як глобального резервного активу, зростання ETF, а також експоненційне зростання DeFi та стейблкоїнів, закладається основа для широкого прийняття та уваги з боку основних гравців.
З підвищеною ясністю регуляцій та проривними технологіями криптоекосистема безумовно перетворить межі, формуючи майбутнє глобальних фінансів. Ці прогнози підкреслюють потенційно насичений рік, оскільки галузь продовжує доводити свою силу як нездоланну силу.
