Ні автор, ні цей вебсайт, The Tokenist, не надають фінансових порад. Будь ласка, ознайомтесь з нашою політикою вебсайту перед прийняттям фінансових рішень.
Трейдери, які коротять Tesla (NASDAQ: TSLA) та MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), втратили мільярди за останні два місяці, оскільки ці акції продовжували досягати нових річних піків. Навіть після останньої корекції цін на ринку, вони знову зростають.
Але які переоцінені акції можуть принести більш стабільний прибуток від короткого продажу в 2025 році? Щоразу, коли короткі продавці повинні закривати свої позиції, вони створюють тиск на покупку, змушуючи їх викупити акції, які вони спочатку продали.
Достатній торговий попит створює зворотний зв'язок, який призводить до короткого стискання, яке швидко посилює ціну акцій. Це відбувається, якщо акції мають високий короткий інтерес і малий обіг як каталізатори. Нещодавно введена невизначеність щодо процентних ставок ФРС у 2025 році ще більше створює родючий ґрунт для такої спекулятивної торгової поведінки.
Платформа TradeZero надає коротким продавцям перевагу в навігації цих волатильних ринкових умов, з даними в реальному часі про короткий інтерес і метрики обігу, а також їхньою провідною системою пошуку, яка допомагає трейдерам забезпечувати важкодоступні акції за конкурентними ставками. Їхнє передове маршрутизація замовлень забезпечує оптимальне виконання навіть під час інтенсивних коротких стиснень.
MARA Holdings (NASDAQ: MARA)
Як одна з найбільших компаній з видобутку біткойнів, короткий інтерес до акцій MARA становить 20%. Компанія має ринкову капіталізацію 6,8 мільярда доларів і високий коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) на рівні 39. Акції MARA впали на 25% за останній місяць до поточної ціни 19,95 долара за акцію.
Згідно з даними S&P Global Market Intelligence, активність короткого продажу MARA була високою. Це є дещо очікуваним, враховуючи волатильність цін самого біткойна. А саме, коли ціна BTC досягає нових максимумів, навіть довгострокові утримувачі прокидаються з сну і створюють стіну продажу.
Досі ринок в основному це поглинув, але з ще вищими максимумами BTC це може не бути так. У свою чергу, короткі продавці спекулюють, що MARA перевищує свої межі. Станом на початок грудня MARA накопичила 40,435 BTC, підкріплених 1,1 мільярда доларів придбання біткойнів через конвертовані ноти.
Іншими словами, MARA бере приклад з методів MicroStrategy, але MicroStrategy не має високих операційних витрат, які потрібно враховувати, як це робить MARA. Це є основним чинником для активності короткого продажу MARA, оскільки очікується більша волатильність цін у 2025 році.
WSJ наразі вважає акції MARA перевантаженими, з медіанною цільовою ціною 27,50 долара в порівнянні з поточними 19,95 долара за акцію. Нижня цільова ціна 23 долари також вище поточного рівня ціни.
Приєднуйтесь до нашої групи в Telegram і не пропустіть жодної термінової новини.
Symbotic Inc. (NASDAQ: SYM)
У квітневому огляді Symbotic акції компанії з автоматизації та логістики на основі AI коштували 44,78 долара за акцію. У той час вони вважалися знижкою. Однак акції SYM впали до річного дна 17 доларів у вересні, лише для того, щоб знову зростати до 40 доларів у листопаді.
Зараз акції коштують 25,20 долара за акцію, майже 40% обігу SYM є короткими. Коливання акцій SYM відображається на їх суперечливій оцінці. Так сильно, що було подано позов класу цінних паперів, пов'язаний з нібито оманливим фінансовим звітуванням Symbotic.
В кінці листопада компанія відклала подачу своєї форми 10-K за фінансовий рік 24. Нещодавно, 12 грудня, Symbotic придбала OhmniLabs за їхні рішення з машинного зору та мобільних роботів для складів.
Досить сказати, що ця конгломерація подій, як бичачих, так і ведмежих, створила родючий ґрунт для спекуляцій. Однак, якщо новий адміністративний склад Трампа зосередиться на модернізації ланцюгів постачання, скороченні бюрократії та податків, а також відновленні внутрішнього виробництва, Symbotic може повторити підвищення акцій 2023 року до понад 50 доларів за акцію.
C3.ai (NASDAQ: AI)
C3.ai є ще одним випадком трейдерів, які ставлять на перевагу AI. У червневому огляді C3.ai акції AI досягли діапазону 27 доларів, зараз ціна становить 35,82 долара. Річний пік AI відбувся минулого понеділка, досягнувши 42,94 долара за акцію. З початку року акції AI зросли на 24%.
Як вже зазначалося раніше, інвестиційна теза для C3.ai обертається навколо модульної розробки AI-додатків для підприємств. Компанія підтримує ці індивідуально розроблені додатки, прийнявши модель ціноутворення на основі споживання у 2022 році як спосіб нарощування на основі підписок.
На кінець жовтня C3 повідомила про збільшення доходів на 29% в річному обчисленні до 94,3 мільйона доларів. Підписки все ще сильні, становлячи 86% доходу та збільшившись на 22% в річному обчисленні. Проте C3 все ще повідомляє про квартальні чисті збитки, останній з яких становив 65,97 мільйона доларів.
Хоча компанія має грошовий баланс у 730,4 мільйона доларів, який потрібно витратити, відсутність прибутковості сприяє короткому продажу. 19% обігу акцій AI є короткими, як було зафіксовано в кінці листопада.
Оцінка WSJ ставить акції AI на утримання, надаючи їм медіанну цільову ціну 36,15 долара, що відповідає поточному рівню цін.
Де ваша інвестиційна стратегія на спектрі ризику між мемкоінами та аристократами дивідендів? Дайте знати в коментарях нижче.
Відмова: Автор не володіє та не має позиції в жодних цінних паперах, обговорених у статті.
Пост 3 акції з великим потенціалом короткого продажу в 2025 році з'явився вперше на Tokenist.
