Чи можуть бути такі чудесні операції: важка позиція при зростанні, легка позиція при падінні?
Перед тим, як говорити про це питання, я спочатку скажу одну думку.
Ви напевно чули, що коли блискавка вдаряє, ви повинні бути на місці. Чому? Насправді, не тільки наше суспільне багатство відповідає правилу 80/20, а саме: 80% багатства контролюється 20% людей.
У криптовалютному світі також є помітний «правило 80/20», тобто 80% часу насправді - це сміттєвий час, лише 20% часу - це час для заробітку.
В одній книзі згадується «теорія блискавки». Автор підрахував прибутки біткоїна за 10 років з 2010 по 2020, і вражаюче виявив, що якщо прибрати 30 днів з найбільшим зростанням, річна прибутковість зменшиться більш ніж на половину. За допомогою аналізу даних він зробив висновок: 80% прибутку в інвестуванні походить з 20% часу.
Оскільки ти не можеш заздалегідь передбачити, коли прийде блискавка, ти повинен гарантувати, що завжди перебуваєш за ігровим столом. Отже, позиція не означає, що перед зростанням ти без позиції, а коли зростаєш - повна позиція, такого не буває. Ти можеш лише намагатися робити так: важка позиція при зростанні, легка позиція при падінні.
Більшість людей насправді діють навпаки. Вони використовують перевернуту піраміду для нарощування позицій. Тобто, чим вища ціна, тим більша позиція. Коли ціна піднімається з дна, твоя позиція легка, коли ціна зростає, твої жадібні думки стають все сильнішими, і ти починаєш нарощувати позицію, а як тільки відбувається реверс, ти падаєш дуже сильно.
Це схоже на азартні ігри: коли ти виграєш, ставиш 100, 200, постійно заробляєш, а потім раптом ставиш велику ставку, 10000, і втрачаєш все, що заробив раніше. Інвестувати відповідно до людської природи - це приємно, але грошей не заробиш. Є така фраза: коли інші бояться, я жадібний, коли інші жадібні, я боюся. Коли ціна на максимумі, всі хочуть купити, ти повинен віддати фішки іншим, а на дні забрати назад.
Такий інвестиційний підхід, що суперечить людській природі, може бути дуже неприємним. Але подумай: заробляють лише небагато людей, більшість слідує людській природі, і тільки порушуючи цю природу, ти можеш витягнути гроші з кишень інших.
Звідки походить жадібність? Коли одна монета зростає, ти можеш думати, що за допомогою цієї монети можеш компенсувати свої попередні втрати, тому чим більше зростає, тим менше хочеш продавати. Це дуже неправильна думка, це типовий підхід азартного гравця. Їсти рибу середину, голова та хвіст не смачні, ти повинен вміти відмовитися.
Отже, історії звичайних людей зазвичай такі: спочатку легка позиція, ціна зростає, потім постійно нарощуєш позицію, а потім - бах, ціна падає, все зароблене втрачається, тобі не хочеться здаватися, продовжуєш тримати, потрапляєш у пастку, все глибше і глибше, ти ще більше не хочеш здаватися. Ти ніколи не отримував, і це не засмучує, а коли отримав і потім втратив, ти відчуваєш тривогу, і тоді - тримаєш, короткострокова угода стає довгостроковою, нічний зв'язок стає шлюбом, і через довгий час одного дня ти раптом розумієш, що вийшов з пастки, швидко продаєш, відчуваєш полегшення, а потім - вона злітає…
Не питайте, як я це знаю, недостатньо бути неодноразово підданим тортурам, щоб говорити про криптовалюти.