Вступ

З моменту запуску в 2017 році, Cardano (ADA) виріс у мережу PoS, яка має на меті розширення меж технологій блокчейн. Як платформа, що прагне до безпеки, масштабованості та функціональності, Cardano — це не просто криптовалюта, а потужне середовище для розробників і користувачів, щоб створювати децентралізовані додатки та системи. Завдяки тісній співпраці з такими організаціями, як Input Output Global (IOG), Фонд Cardano та EMURGO, Cardano зробив важливий крок у своїй дорожній карті, вступивши в конкуренцію в таких сферах, як смарт-контракти, DeFi та NFT.

Ця стаття надає вам детальний огляд останніх розробок Cardano, ключових даних та характеристик мережі, досліджує випадки використання ADA та його роль у всій криптоекономіці. Незалежно від того, чи ви є розробником, інвестором або шанувальником технології блокчейн, ця стаття надасть вам всебічне розуміння екосистеми Cardano, від інновацій в управлінні до фінансової стабільності, до динамічного зростання DeFi, прогнозуючи майбутнє Cardano на шляху до його кінцевої мети — ери Вольтера.

Вступ до Cardano

Cardano — це мережа PoS, запущена в 2017 році. Її мета — забезпечити безпеку, масштабованість та функціональність для децентралізованих додатків та систем, що будуються на її основі. Окрім підтримки з боку спільноти розробників, операторів вузлів та проектів, Cardano також отримує підтримку від таких організацій, як Input Output Global (IOG), Фонд Cardano та EMURGO. Ці установи спільно сприяють розвитку, популяризації та залученню фінансування для мережі, ведучи Cardano до остаточної стадії його дорожньої карти — ери Вольтера.

На відміну від інших мереж смарт-контрактів, Cardano використовує унікальний підхід до розробки. Механізм консенсусу Ouroboros дозволяє делегування частки, а розширена модель обліку eUTXO сприяє передачі нативних токенів, масштабованості та децентралізації.

Завдяки групі вірних користувачів і розробників, Cardano довів свою витривалість. Після хардфорку Alonzo у 2021 році, коли Cardano почав підтримувати смарт-контракти, він почав конкурувати на більш традиційних крипторинках, таких як DeFi та NFT.

Ключові дані

Дані про прибуток

ADA є рідним активом Cardano, який слугує основним засобом обміну в мережевих транзакціях. Він має чотири основні приклади використання на рівні мережі:

(i) Сплата мережевих транзакцій: ADA використовується для сплати зборів за транзакції в мережі Cardano.

(ii) Реєстрація пулу акцій: користувачі можуть використовувати ADA для реєстрації пулу акцій, брати участь у мережевому консенсусі та ставати операторами пулу акцій (SPO).

(iii) Стейкінг: чи як оператор пулу акцій, чи як делегат, стейкінг ADA може допомогти захистити безпеку мережі та отримати токени як винагороду.

(iv) Винагородження голосуючих та фінансування проектів: у Project Catalyst ADA використовується для винагороди голосуючих та фінансування проектів.

Максимальна пропозиція ADA становить 45 мільярдів одиниць, а її обіговий обсяг досягне цієї максимальної величини до того, як вона зазнає інфляції. Після закінчення кожного п’ятиденного епохи, 0.3% резерву ADA (необіговий ADA) буде розподілено серед SPO як винагорода. Ця «інфляція» зменшується до нуля в міру споживання резерву та наближення обігової пропозиції до 45 мільярдів.

Річна фактична прибутковість стейкінгу враховує знецінення вартості через інфляцію. У третьому кварталі річна фактична прибутковість стейкінгу становила 0.6%, але може відрізнятися залежно від різних пулів акцій.

У третьому кварталі ціна ADA знизилася на 4.8%, досягнувши $0.37. Відповідно, загальна ринкова капіталізація ADA знизилася на 6.9%, досягнувши 13 мільярдів доларів, а невелика різниця в загальній ринковій капіталізації пояснюється зменшенням обігової пропозиції на 2.2%. Через падіння ціни, ринкова капіталізація ADA знизилася з 10 на 11 місце в третьому кварталі.

На Cardano за кожну транзакцію стягується плата за мережеві транзакції для обробки транзакцій та покриття витрат на зберігання. Розрахунок зборів включає мінімальну плату плюс змінну плату, що базується на обсязі транзакції. Доходи (в доларах) знизилися на 31.2%, досягнувши 510 тисяч доларів, тоді як доходи (в ADA) зменшилися на 14.2%, досягнувши 1.4 мільйона ADA. Ця різниця була викликана падінням ціни ADA протягом усього кварталу.

На даний момент 20% плат за транзакції Cardano поступає до казначейства. Баланс казначейства Cardano (в ADA) знизився на 1.2%, досягнувши 1.55 мільярда ADA, але вартість казначейства в доларах зросла на 3%, досягнувши 622.92 мільйона доларів.

Дані про активність користувачів

У третьому кварталі середній денний обсяг торгів Cardano знизився на 15.9%, досягнувши 43,200 транзакцій, в той час як середня кількість активних адрес на день (DAAs) знизилася на 14.5%, досягнувши 27,200. Середня плата за транзакцію в Cardano залишилася незмінною та становила $0.13. Тим не менш, середня плата за транзакцію (в ADA) знизилася на 17.9%, досягнувши 0.54.

Співвідношення транзакцій до активних адрес (txs/DAAs) знизилося на 1.7%, досягнувши 1.59. Зростання цього показника зазвичай означає, що активність серед користувачів розподіляється більш рівномірно; навпаки, зниження показника свідчить про збільшення «важких користувачів».

Загальна кількість стейкінгу (ADA) та ставка стейкінгу ADA знизилися на 0.3% та 4.1% відповідно. Через падіння ціни ADA загальна кількість стейкінгу (в доларах) знизилася на 5.1%, досягнувши 8.5 мільярдів доларів. Загальна кількість стейкінгу (в доларах) представляє економічну безпеку мережі.

Управління, хардфорки

У квітні 2024 року Cardano оголосив про хардфорк Chang, який є мережею оновлень, що проводитиметься в два етапи, з метою реалізації управління на ланцюзі та завершення основних цілей останньої стадії дорожньої карти Cardano. Ера Вольтера завершується через голосування на ланцюзі та механізми та інституції, такі як організація на основі членства Intersect, на шляху до остаточної самостійності Cardano.

  • Перший етап: розпочнеться після запуску хардфорку Chang 1 вересня 2024 року. Цей етап відкриває технічний період для децентралізованого голосування та управлінських дій.

  • Тимчасова конституція Cardano: використовується для заповнення прогалин, поки не буде розроблена справжня конституція через робочу групу з конституції Cardano та не буде затверджена на конституційній асамблеї, яка відбудеться в грудні 2024 року в Буенос-Айресі, Аргентина.

  • Тимчасовий комітет з конституції (ICC): складається з семи членів, троє з яких обираються голосуванням. На першому етапі ICC має право вето на певні управлінські дії на ланцюгу.

  • Другий етап: побачить, як управління на ланцюгу Cardano повністю перейде в онлайн, оскільки конституція Cardano завершена та затверджена. Цей етап дозволить власникам токенів ADA направляти технологічні зміни та зняття з казначейства, частково через впровадження нових ролей користувачів, делегуючи представників для досягнення цієї мети. Власники токенів ADA зможуть делегувати свої управлінські повноваження DReps та SPO, які можуть голосувати від їх імені щодо управлінських пропозицій.

  • Реєстрація в якості DRep: відкрита, вимагає одноразового внеску 500 ADA.

Після завершення другого етапу DReps, SPO та конституційний комітет будуть управляти всіма сферами мережі через голосування на ланцюзі та систему казначейства на основі CIP-1694. Це призведе до передачі відповідальності від IOG, Фонду Cardano та EMURGO, які історично володіли всіма семи ключами управління (генезису). Дії, які можна буде управляти, включатимуть питання, пов'язані з конституційним комітетом, змінами параметрів, оновленнями конституції, запуском хардфорків, змінами параметрів протоколу та зняттям з казначейства.

Intersect SanchoNet

Тестування, пов'язане з CIP-1694, триває на SanchoNet, тестовій мережі, запущеній у третьому кварталі 2023 року, яка має на меті слугувати пісочницею для тестування та розробки процесів та інструментів управління на ланцюгу Cardano. Розробники використовують цю тестову мережу для запуску нової інфраструктури (такої як гаманці та браузери для голосування), а SPO можуть тестувати голосування та пропозиції, також деталі про DReps можуть обговорюватися тут.

SanchoNet та ширша кампанія просування Вольтера очолюється Intersect, організацією на основі членства, що обслуговує екосистему Cardano, яка об'єднує сили членів громади, SPO та команд проектів. Мета заснування Intersect — зібрати власників токенів ADA під спільним баченням для досягнення більш прозорої, спільної та інноваційної екосистеми Cardano.

Intersect підтримує понад 60 репозиторіїв коду, включаючи повний код Haskell для Cardano, та просуває відкритий підхід до Cardano через різні постійні комітети та робочі групи. Крім того, Intersect працює над створенням відкритої дорожньої карти продуктів, річного бюджетного процесу та постійно управляє програмою фінансування, проекти якої отримують нагороди за розробку в сферах, пов'язаних з управлінням, таких як освіта та платформа DRep.

DeFi

У третьому кварталі загальна заблокована вартість DeFi Cardano (TVL, в доларах) зросла на 13.3%, досягнувши 231.6 мільйона доларів, в той час як оцінка різноманітності DeFi зросла на 12.5%, досягнувши 9. У третьому кварталі TVL різних протоколів також зазнала значних змін.

  • TVL Minswap небагато зросла на 4.4%, досягнувши 58.6 мільйона доларів.

  • TVL Liqwid різко зросла на 77.2%, досягнувши 47.1 мільйона доларів, перевищивши Indigo, TVL якої знизилася на 19.7%, досягнувши 38.4 мільйона доларів.

  • Менші протоколи, такі як Splash Protocol та SundaeSwap, зросли на 76% та 26% відповідно, досягнувши 16.9 мільйона доларів та 16 мільйонів доларів.

Indigo — це емітент синтетичних активів, що пропонує iUSD, iBTC та iETH. Через тиждень після закінчення третього кварталу, Indigo завершив оновлення до V2.1. Це оновлення ввело алгоритмічні відсоткові ставки, які ділять відсотки між казначейством та стейкерами INDY, а також кілька інших покращень.

Splash — це децентралізована біржа (DEX), яка була запущена в липні, після того як у травні збір коштів через продаж токенів SPLASH забезпечив 17,2 мільйона ADA. Splash також працює над розробкою snek.fun, протоколу, схожого на pump.fun в Solana, який дозволяє користувачам легко запускати та торгувати токенами. Додаток був запущений у вересні й у перший день став свідком створення понад 2230 токенів та обсягу торгівлі в 4,5 мільйона ADA.

SundaeSwap продовжує розвивати імпульс другого кварталу, запустивши оновлення V3, яке ввело динамічну модель збору комісій та збільшило торгову потужність. При запуску були включені пільги у вигляді звільнення від комісій на 90 днів, ця пропозиція закінчилася в серпні, а в вересні був прийнятий проект, що підвищує комісії. Доходи SundaeSwap розподіляються між власниками токенів SUNDAE, казначейством SundaeSwap, Sundae Labs тощо.

Розблокування токенів ADA

Нещодавно Cardano (ADA) планує розблокування токенів цього тижня. Очікується, що буде розблоковано близько 16.84 мільйона токенів ADA, що становить 0.05% від існуючої обігової кількості.

Перспективи майбутнього

Cardano був запущений у 2017 році як мережа PoS першого рівня, що має на меті забезпечити безпечну, масштабовану та функціональну платформу для підтримки децентралізованих додатків і систем. Завдяки своєму унікальному механізму консенсусу Ouroboros та розширеній моделі eUTXO, Cardano демонструє конкурентоспроможність у сферах смарт-контрактів, DeFi та NFT.

З реалізацією хардфорку Alonzo у 2021 році, після того як Cardano почав підтримувати смарт-контракти, його розвиток перейшов на новий етап. У майбутньому Cardano досягне повного управління на ланцюгу та самостійності через хардфорк Chang, відкриваючи еру Вольтера. Завдяки впровадженню нових механізмів управління, підвищенню різноманітності екосистеми DeFi та зростанню TVL, Cardano має всі шанси закріпити свою позицію в блокчейн-індустрії та сприяти подальшому розвитку своєї екосистеми через постійні технологічні інновації та управління громадою.