Автор: Вейлін, PANews
2024 рік буде особливим і ключовим для глобального регулювання блокчейну, оскільки рамки регулювання криптовалютної індустрії поступово вдосконалюються, а криптоактиви інтегруються у традиційну фінансову систему.
У США затверджені ETF на біткойн та ефір, що сприяло широкому впровадженню криптовалют. Тим часом, новий уряд США під керівництвом Трампа незабаром вступить у свої повноваження, новий голова Комісії з цінних паперів (SEC) Пол Аткінс обійме посаду, що свідчить про те, що регулятори США можуть вжити заходів, заснованих на розкритті інформації, на відміну від колишньої моделі регулювання SEC, орієнтованої на правозастосування. Це також є першим створенням посади комісара Білого дому з питань штучного інтелекту та криптовалют, що означає більш дружню, гнучку та інноваційну політику регулювання криптовалют.
У Європі законодавство про регулювання стабільних монет (регулювання ринку криптоактивів) (MiCA) офіційно вступило в силу, криптокомпанії прискорили конкуренцію за стабільні монети. У Азіатсько-Тихоокеанському регіоні Гонконг у квітні затвердив спотові ETF на біткойн та ефір, а віртуальні біржі активів поповнилися 4 новими учасниками. Що стосується стабільних монет, Гонконг запровадив пісочницю стабільних монет та законопроект про стабільні монети.
В інших частинах Азії, таких як В'єтнам, уряд оприлюднив (Національну стратегію розвитку блокчейну). У Росії набрали чинності закони про регулювання криптовалютного видобутку. Крім того, у країнах Близького Сходу та Північної Африки, а також в Америці, Об'єднані Арабські Емірати, Катар та Аргентина продемонстрували активну політику інновацій в регулюванні криптовалют.
Наприкінці року PANews підбиває підсумки важливих регуляторних досягнень на глобальному крипторинку, в умовах різних регуляторних систем крипторинок у наступному році постане зовсім інакше.
США: Затвердження спотових ETF на BTC та ETH та очікування нового уряду
10 січня 2024 року Комісія з цінних паперів США (SEC) затвердила спотовий біткойн ETF, а потім 23 травня змінила рішення і затвердила ефірний ETF. 23 липня спотовий ETF на ефір офіційно почав торгівлю. Обидва події символізують важливу віху в галузі криптоінвестицій у США. Біткойн ETF та ефірний ETF забезпечують розширений міст між традиційними фінансами та криптовалютами, стаючи ключовою точкою інтеграції.
За даними SoSoValue, станом на 23 грудня активи спотових ETF на біткойн у США становлять 105,08 мільярдів доларів, що становить 5,7% від ринкової капіталізації біткойна. Активи спотових ETF на ефір у США становлять 12,05 мільярдів доларів, що становить 2,94% від ринкової капіталізації ефіра. Успішний старт затвердження обох ETF відкриває можливості для більшої кількості заявок на ETF на альтернативні монети, такі як Solana, Doge, XRP, що ще більше сприяє зрілості ринку криптоактивів.
Цього року варто звернути увагу на два важливі законопроекти в сфері регулювання криптовалют у США. 22 травня 2024 року Палата представників США схвалила законопроект (FIT21), який має на меті чітко визначити криптовалюти, класифікувати певні криптовалюти як цінні папери або товари, і визначити, який урядовий орган (SEC або Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами CFTC) буде їх регулювати, що наразі ще обговорюється.
Щодо іншого законодавства SAB 121, 1 червня президент США Байден наклав вето на законопроект, який мав на меті скасувати облікові стандарти для компаній, що зберігають криптовалюти. У новому році ситуація може змінитися з приходом нового уряду, що забезпечить зручності для більшої кількості великих компаній, які впроваджують криптовалюти.
Після виборів у США новий уряд, очолюваний Трампом, ймовірно, розпочне нову модель регулювання криптовалют. Трамп, який підтримує криптовалюти, включив до свого нового уряду кількох політиків, які підтримують криптовалюти, на важливі посади. Наприклад, 5 грудня Трамп офіційно висунув Пола Аткіна на посаду голови SEC. 6 грудня Трамп оголосив про призначення Девіда Сакса комісаром Білого дому з питань штучного інтелекту та криптовалют, що є першим створенням цієї посади. 23 грудня 29-річний новачок у політиці Бо Хайнс був призначений виконавчим директором криптокомітету Трампа. 13 грудня Френч Хілл обраний головою комітету з фінансових послуг Палати представників. Цей ряд призначень вказує на те, що США можуть надалі прийняти більш дружню політику в сфері регулювання криптовалют.
Європа: Вступ в силу закону MiCA та посилення конкуренції стабільних монет
Європейський Союз (законодавство про регулювання ринку криптоактивів) (MiCA) почав діяти 30 червня і повністю вступив в силу 30 грудня. MiCA є першим повноцінним регуляторним рамковим документом ЄС для криптоіндустрії, що встановлює чіткі вимоги до регулювання стабільних монет. Хоча деякі крипто-компанії заявили, що ще не готові, в умовах посилення вимог щодо дотримання законодавства конкуренція на ринку стабільних монет у Європі, безумовно, загостриться. Наприклад, Tether, яка не отримала ліцензії, вже інвестувала в голландську компанію Quantoz та європейського постачальника стабільних монет StablR.
Крім того, Управління з фінансового нагляду Великобританії (FCA) також висловило сподівання запровадити повну систему регулювання криптовалют до 2026 року. Дослідження, замовлене FCA, показало, що за останні два роки обсяги володіння криптоактивами зросли на 4%, і серед населення з приблизно 68 мільйонів людей близько 7 мільйонів дорослих володіють криптоактивами.
21 грудня німецький парламент ухвалив (закон про цифровізацію фінансових ринків), необхідний для повної імплементації MiCA.
Гонконг: Додано 4 нові ліцензії для VATP, сприяючи розвитку стабільних монет
31 жовтня 2022 року Гонконг офіційно оприлюднив декларацію політики віртуальних активів, і станом на сьогодні кількість компаній Web3 у Гонконгу наближається до 1000.
Наприкінці квітня цього року Гонконг ліцензував 6 ETF на віртуальні валюти під управлінням Huaxia Hong Kong, Bosera International та Harvest Global. Незважаючи на жорстку конкуренцію з аналогічними продуктами з-за кордону, обсяги торгівлі потребують підвищення, але вони позначають ключову позицію Гонконгу в глобальній системі регулювання криптовалют.
18 липня Гонконгська грошово-кредитна адміністрація оголосила про список з трьох перших учасників «пісочниці», включаючи JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovation Technology, а також об'єднану заявку Standard Chartered Bank (Гонконг) та Animoca Brands Limited, Hong Kong Telecom (HKT). Ці три установи можуть тестувати свої очікувані бізнес-моделі в зазначених межах та спілкуватися з адміністрацією щодо того, як дотримуватися запропонованої системи регулювання стабільних монет. Система віртуальних валют Гонконгу (VATP) ще більше сприяла дотриманню вимог з боку постачальників криптоактивів. 18 грудня, після OSL Exchange, HashKeyExchange та HKVAX, Гонконг VATP прийняв ще чотирьох нових учасників, включаючи Cloud Account Greater Bay Area Technology (Гонконг), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Exchange Group та Thousand Whales Technology.
6 грудня уряд Гонконгу оголосив про законопроект про стабільні монети, який став основою для всебічного регулювання стабільних монет, прив'язаних до законних валют (FRS). В майбутньому, відповідно до законодавчої та регуляторної рамки, Гонконг може випустити стабільну монету, яку можна буде широко використовувати в інвестиціях, торгівлі та платежах.
Інші регіони Азіатсько-Тихоокеанського регіону: подальший розвиток політики Web3 та регулювання пісочниць
27 листопада новий цифровий міністр Японії Хіра Масакі (Masaaki Taira) оголосив на форумі, що прем'єр-міністр Ішиба Сігемаса реорганізував підрозділ своєї партії, відповідальний за політику Web3 та криптовалюти, щоб ще більше просунути інновації політики в сфері криптовалют і блокчейну. Уряд заявив, що не має наміру заважати «промоції» бізнесу, пов'язаного з Web3. Цю ініціативу запропонував колишній прем'єр-міністр Кісіда Фуміо, який пішов у відставку з посади прем'єра та голови Ліберально-демократичної партії раніше цього року. Ішиба також заявив, що підтримує політику, що підтримує Web3. Ліберально-демократична партія Японії (LDP) просуває реформу оподаткування криптовалют. Запропоновані зміни включають застосування окремої податкової ставки у 20% на прибуток від торгівлі криптовалютами та введення системи перенесення збитків. Наразі прибуток від криптовалют у Японії класифікується як різні доходи, з максимальною ставкою податку до 55%.
У Південній Кореї 19 липня країна запровадила законодавство про захист користувачів віртуальних активів, спрямоване на підвищення захисту інвесторів і забезпечення майбутнього розвитку ринку. Але незабаром після впровадження нового регулювання в країні спостерігалася політична нестабільність, і після введення воєнного стану та планів імпічменту чинного президента парламент Південної Кореї вирішив призупинити всі обговорення регулювання, пов'язані з криптовалютами.
Тим часом, такі країни, як Індонезія, Таїланд і В'єтнам, також посилюють регулювання крипторинку, зокрема запроваджують пісочниці, що дозволяють інноваційним проектам тестуватися в умовах пом'якшеного регулювання. Зокрема, Індонезійська служба фінансового нагляду (OJK) запровадила пісочницю в червні 2024 року. У серпні 2024 року тайська SEC представила пісочницю цифрових активів, доповнивши свою існуючу детальну структуру ліцензування. Це дозволяє тестувати ключові ініціативи, що відповідають новим ринковим тенденціям. В'єтнамський уряд 22 жовтня опублікував на своєму офіційному веб-сайті (Національну стратегію розвитку блокчейну), яка має на меті зробити В'єтнам регіональним лідером у дослідженнях, застосуваннях і інноваціях блокчейн-технологій до 2030 року.
Непривітна регуляторна політика Індії щодо крипторинку також починає послаблюватися. У січні цього року програми бірж Binance, Kraken та інших не дотримувалися індійських правил боротьби з відмиванням грошей і були закриті за вимогою індійської фінансової розвідки, а їх додатки були видалені з індійського App Store. Але в травні цього року Binance разом із KuCoin стали першими, хто отримав схвалення індійського підрозділу фінансової розвідки (FIU) для офшорних крипто-суб'єктів за умови сплати штрафу після слухання у FIU.
Росія: Набрання чинності законодавства про видобуток криптовалют та коригування оподаткування цифрових валют
Росія запровадила повне законодавство про видобуток криптовалют, яке набирає чинності 1 листопада 2024 року, що передбачає жорсткі енергетичні обмеження, обов'язкову реєстрацію та регуляторні вимоги, що надає галузі чіткіше правове поле. Нові правила офіційно включають видобуток криптовалют до легальної діяльності та встановлюють норми безпеки та роботи майнерів, а також вимагають проведення угод з цифровими фінансовими активами на певних платформах. Це законодавство покликане збалансувати зростання криптоіндустрії в Росії, енергетичні потреби та контроль за незаконним видобутком.
Згідно з новими правилами, лише зареєстровані підприємства та підприємці можуть легально займатися видобутком криптовалют, тоді як незареєстровані особисті майнери не можуть перевищувати споживання електроенергії 6000 кВт-год на місяць, інакше їм потрібно зареєструватися як підприємці, щоб продовжити видобуток. Крім того, 29 листопада Путін підписав новий законопроект про оподаткування цифрових валют, який чітко класифікує цифрові валюти як майно, звільняє від податку на додану вартість і надає пільги для трансакцій через кордон. Проте постачальники послуг видобутку все ще повинні звітувати про інформацію користувачів податковим органам, а ті, хто не подають звіти вчасно, підлягають штрафам.
4 грудня Путін на інвестиційному форумі Russia Calling заявив, що не можна заборонити розвиток цифрових платіжних інструментів, таких як біткойн, підкреслюючи, що майбутнє цих нових технологій продовжуватиме просуватися.
Близький Схід та Північна Африка: Швидке зростання ринку криптовалют
У Близькому Сході та Північній Африці екосистема криптовалют ОАЕ швидко зростає завдяки регуляторним інноваціям, зацікавленості установ та розширенню ринкової активності. У 2022 році створена Дубайська служба регулювання віртуальних активів (VARA) забезпечила світовий стандарт регуляторної рамки для криптоіндустрії та сприяла її подальшому розвитку. Наразі 23 платформи отримали ліцензії VARA, цього року було видано 13 нових ліцензій, включаючи Binance, Bybit, OKX, Derbit та інші.
Саудівська Аравія залишається країною з найшвидшим зростанням криптовалютної економіки в регіоні Близького Сходу та Північної Африки. Згідно з доповіддю Chainalysis, загальна вартість у ланцюзі зросла на 154% у порівнянні з минулим роком. Це швидке зростання стало можливим завдяки постійному розвитку країни в сферах блокчейн-інновацій, цифрових валют центрального банку (CBDC), ігрової індустрії та фінансових технологій.
Наступним у регіоні став Катар, який став другим за швидкістю зростання криптовалютним ринком на базі ланцюга. Уряд Катару раніше забороняв торгівлю криптоактивами, але наразі регуляторна політика постійно вдосконалюється. Фінансовий центр Катару (QFC) запровадив нову структуру регулювання цифрових активів, яка охоплює визначення цифрових активів, вимоги до входу на ринок та дотримання норм, технічні стандарти та безпеку, захист та освіту споживачів, міжнародну співпрацю та стандартизацію, закладаючи правову та регуляторну основу для розвитку цифрових активів.
Південна Африка: Найдружніша країна в Африці, видала 248 ліцензій
Серед країн Африки Південноафриканська Республіка є однією з найприязніших до криптовалют. Південноафриканський резервний банк (Центральний банк ПАР) досі не забороняє використання криптовалют.
Станом на 16 грудня 2024 року Південноафриканська служба фінансового нагляду (FSCA) видала 248 ліцензій з отриманих 420 заявок на ліцензії постачальників послуг криптоактивів (CASP). Згідно з місцевим звітом, наразі ще 56 заявок перебувають на розгляді, а 9 заявок були відхилені. Крім того, звіт вказує на те, що після того, як FSCA поставила під сумнів бізнес-моделі деяких компаній, 106 установ відкликали свої заявки.
Америка: Інновації національної політики щодо криптовалют
В Америці Аргентина активно просуває популяризацію криптовалют. 22 жовтня аргентинський регулятор цінних паперів (CNV) оголосив про відкриту консультацію щодо проекту, який має на меті регулювати діяльність постачальників віртуальних активів (VASP) в країні та накласти нові вимоги дотримання на ці установи. Тим часом аргентинський регулятор цінних паперів оголосив про дозвіл на вихід на ринок іноземних інвестиційних продуктів, пов'язаних з різними можливостями ETF. Президент Мілей планує впровадити політику вільного обігу валют у 2025 році, що дозволить аргентинцям вибирати будь-яку валюту, включаючи біткойн, для торгівлі, створюючи нові можливості для економічної диверсифікації.
Бразилія вже створила дружнє законодавство, має величезний потенціал для розвитку RWA (активів реального світу), різноманітну та активну спільноту, а також перебуває на етапі пілотування CBDC (яка називається DREX).
У Сальвадорі біткойн є законним платіжним засобом, уряд заохочує його використання та стимулює криптовалютний туризм. 11 грудня Сальвадор підписав угоду з регуляторами Аргентини, щоб підтримати розвиток криптоіндустрії в обох країнах.
Висновок:
В цілому, 2024 рік безумовно стане ключовим роком для глобальної індустрії криптовалют і блокчейну щодо дотримання законодавства. Незважаючи на те, що криптокомпанії та професіонали стикаються з певною невизначеністю та викликами в умовах постійно змінюваної регуляторної структури, загальна ситуація покращується, криптовалюти рухаються у напрямку інтеграції в традиційну фінансову систему та широкого впровадження. З оглядом на 2025 рік, балансування між регулюванням та інноваціями, а також зміцнення координації та комунікації між галуззю та регуляторами стане ключем до розвитку індустрії криптовалют у майбутньому.
