Ми раді представити Chainlink Розумне відшкодування вартості (SVR), нове рішення ораклів, що має на меті допомогти додаткам DeFi відшкодувати безпечну максимальну витягнуту цінність (MEV) за допомогою цінових ораклів Chainlink.
Початкова версія Chainlink SVR була розроблена спільно з BGD Labs, Flashbots та іншими учасниками Aave DAO, спочатку зосереджуючись на допомозі протоколам DeFi у відшкодуванні ліквідаційної MEV, пов'язаної з ораклом. SVR будується на інфраструктурі Chainlink, систематично зменшуючи залежність від непотрібних третіх сторін, одночасно не вимагаючи інтеграції проміжних смарт-контрактів, що дозволяє існуючим користувачам цінових ораклів Chainlink легко впроваджувати SVR.
Версії цінового оракла, що підтримують SVR, використовують Flashbots MEV-Share та інноваційну архітектуру смарт-контрактів на ланцюгу «подвійний агрегатор», що забезпечує вищу ефективність та підвищену резервну безпеку. Chainlink SVR наразі працює у тестовій мережі та незабаром буде запущено в основній мережі Ethereum. У майбутньому також планується випустити повністю налаштовану версію з більшою децентралізацією, системою аукціонів на основі DON, підвищеною газовою ефективністю та міжланцюговими функціями.
Спільнота Aave проходить процес управління для затвердження інтеграції Chainlink SVR, пов’язані обговорення можна переглянути на форумі Aave. Цінність, повернена SVR, не лише забезпечує нові джерела доходу для протоколів DeFi, але й може бути використана для сприяння тривалій економічній життєздатності ораклів Chainlink, забезпечуючи безперервний доступ протоколів DeFi до високозахищених і надійних ораклів.
Як оракли в децентралізованих фінансах створюють можливості для MEV
Максимальна витягнута цінність (Maximal Extractable Value, MEV) — це цінність, яку отримує пропонент блоку (вузол у мережі блокчейн) шляхом визначення включення, виключення або зміни порядку угод у блоці. Сьогодні ці можливості ранжувати угоди зазвичай виявляються «пошуковцями», які змагаються за право ранжувати угоди в блоці через конкурентні аукціони. Цю цінність потім захоплюють ролі, які беруть участь у процесі побудови блоку (такі як пошуковці, будівельники та валідатори).
Як підмножина MEV, «ціна, що витягується ораклом» (Oracle Extractable Value, OEV) відноситься до MEV, що виникає в процесі завантаження звіту ораклів на ланцюг та його подальшого споживання ланцюговими додатками. Найбільш поширені можливості OEV виникають у кредитних протоколах, особливо під час процесу ліквідації. Пошуковці змагаються за право ліквідації високоризикових позицій та отримують винагороду через ліквідаційні нагороди. На Ethereum цей процес аукціону блокового простору зазвичай реалізується через MEV-Boost від Flashbots, що дозволяє пошуковцям упаковувати ліквідаційні угоди з оновленнями звіту цінового оракла, реалізуючи цінове переслідування (backrunning) через зв'язування угод.
На даний момент цінність, створена MEV, пов'язаною з ораклом (такою як ліквідація), захоплюється пошуковцями, будівельниками та валідаторами в мережі блокчейну, і ця цінність не повертається до DeFi протоколів, кінцевих користувачів і ораклів, які спочатку генерували MEV. Відшкодування цієї безпечної MEV в кінцевому підсумку може повернути цінність її джерелу.
Примітка: термін «OEV» може бути дещо оманливим, оскільки він не вказує на те, що оракл активно витягує цінність з користувачів, а скоріше пов'язаний з наявністю MEV, пов'язаного з ораклом. Ми використовуємо термін «OEV», оскільки він став загальноприйнятим для позначення такого типу MEV.
Чому обрати Chainlink SVR?
Chainlink Labs та ширша спільнота Chainlink протягом багатьох років активно досліджують рішення, пов’язані з MEV, такі як служби справедливого сортування (Fair Sequencing Services, FSS) та захищений потік замовлень (Protected Order Flow, PROF). Як підмножина MEV, ми також зосереджені на дослідженнях OEV, вивчаючи, як протоколи DeFi можуть повернути цю цінність і підтримати економічну стійкість ораклів. Ми проаналізували різні дизайни OEV, спрямовані на максимізацію безпеки, надійності та довгострокової економічної життєздатності.
Через дослідження ми успішно розробили початкову версію рішення OEV під назвою Розумне відшкодування вартості (Smart Value Recapture, SVR). Chainlink SVR спеціально розроблений для ліквідаційних угод на переслідування (backrunning) і не може використовуватися для угод на випередження (frontrunning) або атак з сандвічами (sandwich attack). Ці шкідливі типи MEV погіршують досвід користувачів, а мережа та спільнота Chainlink протягом багатьох років активно досліджують рішення для пом'якшення впливу цих проблем.
Чому обрати Chainlink SVR?
Ми вважаємо, що Chainlink SVR є найкращим вибором для реалізації рішення для відшкодування нативної MEV, оскільки цінові оракли Chainlink вже забезпечують безпеку для багатьох найбільших протоколів DeFi та мають перевірену історію безпеки та надійності. Інтегруючи рішення для відшкодування MEV на базі Chainlink, протоколи DeFi можуть зберегти не лише безпеку та надійність, що надаються Chainlink, але й подальше зміцнити економічну життєздатність як своїх, так і залежних від інфраструктури Chainlink.
Основні переваги Chainlink SVR включають:
1. Досвідчена мережа децентралізованих ораклів (DON) підтримує
SVR оснований на інфраструктурі децентралізованої мережі ораклів (DON), аналогічній тій, що використовується для цінових ораклів Chainlink, яка була перевірена та зміцнена протягом останніх 5 років, успішно захистивши 75 мільярдів доларів TVL DeFi в період свого піку та підтримавши 17 трильйонів доларів у торговій вартості.
2. Зниження ризиків непотрібних третіх сторін
Для протоколів, які вже використовують цінові оракли Chainlink, SVR зменшує ризики непотрібних третіх постачальників, знижує загальний атакуючий поверх та запобігає непотрібному відтоку економічної цінності від третіх сторін.
3. Без необхідності інтеграції проміжних контрактів
SVR не вимагає інтеграції проміжних контрактів DeFi протоколів або «упаковки» цінових ораклів Chainlink, забезпечуючи більш ефективний робочий процес смарт-контрактів та уникаючи необхідності суттєвих змін у DeFi протоколах при використанні даних ораклів.
4. Економічний ефект масштабу
Як найпоширеніше рішення ораклів у DeFi, Chainlink може сприяти реалізації економії масштабу через SVR, дозволяючи пошуковцям та їх наступним протоколам DeFi отримувати вигоду з найбільш перспективних можливостей та найвищих доходів.
Виходячи з фактичних тестових результатів, ми вважаємо, що рівень відшкодування вартості Chainlink SVR може досягти приблизно 40% реального рівня (тобто, з кожних 100 доларів ліквідаційної MEV, що підлягає розкриттю, можна повернути 40 доларів). Хоча деякі інші рішення стверджують, що можуть досягти вищої ефективності відшкодування ліквідаційної MEV, ми ще не бачили переконливих фактичних даних для підтвердження цього. Тому ми вважаємо, що 40% є консервативною, але реалістичною оцінкою, яка потребує збору додаткових даних для перевірки в реальних умовах.
Початкова версія SVR — це лише початок. З часом Chainlink SVR планує поступово еволюціонувати в надзвичайно конфігуроване, надзвичайно децентралізоване, універсальне та міжланцюгове рішення OEV, повністю побудоване на перевіреній інфраструктурі Chainlink. Ми сподіваємося, що протокол зможе максимізувати відшкодування доходів MEV на будь-якому підтримуваному ланцюзі, одночасно усуваючи непотрібні ризики та затримки в часі, які вносять інші рішення OEV.
Як працює початкова версія Chainlink SVR
Джерело: Chainlink Цінові канали Chainlink забезпечують ринкову, зважену за обсягом середню ціну криптоактивів, використовуючи децентралізовані мережі ораклів та кілька незалежних джерел даних.
Початкова реалізація Chainlink SVR включатиме набір паралельних цінових ораклів Chainlink, що підтримуються тією ж досвідченою архітектурою DON (мережа децентралізованих ораклів), яка вже використовується для захисту існуючих послуг цінових ораклів.
Ціновий оракл Chainlink, що активує SVR, буде розгорнуто для відшкодування ліквідаційної MEV у кредитних протоколах, що інтегрують це рішення, одночасно зберігаючи стандартний ціновий оракл Chainlink як резервний варіант. Дизайн «подвійного агрегатора» дозволяє єдиній DON Chainlink генерувати точно такі ж звіти ораклів, при цьому передаючи звіти ораклів на ланцюг різними шляхами. Оракл SVR базується на існуючих контрактах та інтерфейсах Chainlink, що значно зменшує навантаження інтеграції для існуючих користувачів Chainlink, оскільки потрібні зміни коду мінімальні (можливо, лише вказати новий агрегатор або оракл SVR).
Звіти ораклів, надіслані до цінового оракла, який активує SVR, будуть передаватися через Flashbots MEV-Share, де права на зв'язування ліквідаційних угод із оновленнями звіту оракла будуть аукціонуватися для пошуковців без дозволу. Тим часом, той самий звіт ораклів також передається до існуючого стандартного цінового оракла через публічний мемпул, що є резервним варіантом для пом'якшення потенційних ризикових сценаріїв. Користувачі стандартного цінового оракла не підлягають жодному впливу з боку SVR, оскільки SVR є необов'язковим.
Джерело: Chainlink Інфраструктура смарт-контрактів, що лежить в основі розумного відшкодування вартості Chainlink (SVR).
Якщо ціновий оракл, що активує SVR, зазнає збою в передачі (тобто збій MEV-Share), буде діяти механізм захисту від збоїв, щоб забезпечити, що цей оракл все ще може повідомляти ціну протоколам DeFi. Коли ціновий оракл, що активує SVR, буде визнано застарілим (на основі налаштовуваного періоду часу), він поверне останній звіт про ціну стандартного цінового оракла до терміну дії. Ця затримка є необхідною для уникнення обходу ліквідатором механізму відшкодування цінності, запропонованого Chainlink SVR.
Нижче наведено огляд того, як SVR планує інтегруватися в Aave V3 на Ethereum.
Джерело: Chainlink Запропонована реалізація Chainlink SVR з Aave v3 на Ethereum.
Процес на малюнку виглядає так:
1. Дані DON Chainlink генерують звіти про ціну таким же чином, як сьогодні (тобто через серцебиття або поріг відхилення). Однак звіт про ціну передається двічі з різних рахунків.
Звіт про ціну передається до стандартного цінового оракла (так само, як і сьогодні).
Ще один звіт про ціну передається до контракту цінового оракла SVR через Flashbots Protect RPC кінцеву точку.
2. MEV-Share — це відкритий протокол, який вибірково ділиться з пошуковцями даними про угоди, такими як оновлення цінових ораклів, пошуковці змагаються за право зв'язування угод до пакета угод, поділеного з будівельниками. Потім будівельники обирають найвищі ставки пошуковців і включають відповідні угоди на переслідування (backrun) та ліквідацію в один блок. Якщо немає торгів, звіт про ціну оракла буде безпосередньо опублікований на ланцюзі без жодної угоди на переслідування ліквідації.
3. Коли звіт про ціну та угоди на переслідування ліквідацій публікуються на ланцюзі:
Звіт про ціну оновлює ціновий оракл SVR.
Торги за ціною використовують оновлення цін для ліквідації відповідних позицій.
Більшість цінності повертається Aave та Chainlink.
4. У наведеному прикладі оракл SVR повертає оновлену ціну. Однак, якщо нова ціна недоступна (наприклад, якщо виникає збій MEV-Share), оракл контракт, підключений до Aave, матиме механізм захисту від збоїв, який поверне ціну стандартного цінового оракла Chainlink після налаштовуваної затримки.
Економічна модель
Цінність, повернена через Chainlink SVR, буде розподілятися між інтегрованими протоколами DeFi та мережею Chainlink за стандартною пропорцією, де 60% цінності буде надано протоколам DeFi, а 40% — екосистемі Chainlink. Ця схема розподілу забезпечує додаткове джерело доходу для протоколів DeFi, одночасно підтримуючи економічну життєздатність ораклів Chainlink через покриття витрат на газ та інші постійні витрати на інфраструктуру. Зверніть увагу, що ці пропорції можуть змінюватися в майбутньому з метою досягнення стійкої економічної моделі між протоколами DeFi та ораклами, що їх підтримують.
Завдяки тривалій глибокій співпраці між спільнотами Chainlink і Aave, а також ролі Aave як партнера-ініціатора, планується наступна схема розподілу доходів для Aave: протягом перших шести місяців після інтеграції в продуктивному середовищі, екосистема Aave отримує 65% доходу, а екосистема Chainlink отримує 35% доходу — ця схема потребує затвердження управління спільноти Aave.
Ми очікуємо, що Chainlink SVR стане одним з перших сервісів Chainlink, підключених до системи абстракції платежів, залежно від результатів безпечного аудиту та стану впровадження. Абстракція платежів — це система смарт-контрактів на ланцюгу, призначена для значного зменшення тертя на рахунках та платежах між користувачами та розробниками під час взаємодії з сервісами Chainlink. Ця система призначена для конвертації токенів плати в LINK через існуючі контракти децентралізованих бірж (DEX).
Зацікавлені у відшкодуванні MEV через Chainlink SVR?
Якщо ви є протоколом DeFi і зацікавлені в інтеграції Chainlink SVR для відшкодування MEV, будь ласка, зв'яжіться з нами або стежте за нами, щоб отримати більше оновлень у майбутньому.
Відмова від відповідальності: ця стаття не є інвестиційною порадою, користувачі повинні враховувати, чи відповідають будь-які думки, погляди або висновки, викладені в цій статті, їх специфічним обставинам, і дотримуватись відповідних законів та нормативних актів у своїй країні та регіоні.
Ця стаття публікується з дозволу: (MarsBit)
Автор оригіналу: Chainlink
『Революційне оновлення! Chainlink запускає SVR оракл-програму, яка може принести нові можливості для DeFi?』Ця стаття вперше була опублікована на『Крипто Місто』
