Цього тижня фондовий ринок Уолл-стріт з новою силою відреагував на святковий відскок. Індекс S&P 500 зріс на 0,73%, індекс промислових компаній Dow Jones після коливань на початку торгів піднявся на 0,16%, а індекс Nasdaq Composite зріс на 0,98% завдяки відмінним показникам таких технологічних гігантів, як Nvidia, Tesla і Meta Platforms.
Однак, у порівнянні з веселощами на Уолл-стріт, ринок криптовалют звучить у іншій тональності — дещо важкому басі. Ціна біткоїнів продовжує залишатися на місці, все ще відстаючи на 14000 доларів від історичного максимуму, встановленого 17 грудня.
MicroStrategy — двостороннє життя «переслідувача» біткоїна
Як останній прихильник біткоїна, доля MicroStrategy тісно пов'язана з крипторинком. У понеділок акції компанії впали на 8,8%, ставши «лідером» за падінням в індексі Nasdaq 100. Цей результат не є несподіванкою, оскільки бізнес-модель MicroStrategy практично повністю прив'язана до коливань цін на біткоїн.
Проте, ця компанія у 2024 році продемонструвала вражаючі результати. Протягом року акції зросли на 426%, ставши зіркою технологічного сектору з ринковою капіталізацією понад 5 мільярдів доларів. За цим успіхом, безсумнівно, стоїть біткоїн. З моменту стратегічного придбання криптовалюти у 2020 році, портфель біткоїнів MicroStrategy зріс до 43 мільярдів доларів.
Але ризики цієї стратегії також очевидні. Коли ринок біткоїнів втрачає популярність, вразливість MicroStrategy стає очевидною. У понеділок біткоїн впав нижче 50-денної ковзної середньої, що є надзвичайно важливим рівнем у технічному аналізі, а акції MicroStrategy також «відреагували» падінням.
Ці коливання зумовлені такими факторами, як можливе сповільнення Федеральною резервною системою темпів зниження процентних ставок та зниження інтересу інвесторів до високоризикових активів. Навіть спроби обраного президента Дональда Трампа просувати політику, сприятливу для криптовалют, ринок реагує з обережністю.
Трамп і біткоїн, політичний ентузіазм і ринкова стриманість
Перемога Трампа спочатку розбудила ентузіазм щодо зростання біткоїна; з дня виборів ціна біткоїна зросла на 40%. Ринок має великі сподівання щодо його політики на підтримку криптовалют — від призначення регуляторів, дружніх до криптовалют, до створення спеціального комітету з криптовалют, кожен крок Трампа намагається внести впевненість у крипторинок.
Водночас, біткоїн ETF також зазнав значного припливу капіталу. У цьому році ці фонди залучили понад 12 мільярдів доларів капіталу. Однак, з наближенням кінця року, ставлення інвесторів, здається, стає обережнішим. 19 грудня біткоїн ETF зафіксував найбільший вилив капіталу за кілька місяців, що вказує на охолодження ринкової активності.
Попри це, MicroStrategy продовжує «купувати». Компанія щойно оголосила про придбання біткоїнів на суму 561 мільйон доларів, що стало вже сьомим тижнем поспіль, коли вона розширює свої резерви цифрових активів.
Ширша картина крипторинку
Ширший крипторинок продовжує коливатися разом з біткоїном. Цього року ефіріум і Dogecoin також показали подвоєння вартості, але вони все ще не покинули «тіньовий ринок» біткоїна. Зокрема, Dogecoin демонструє особливі результати, зросши на 125% з початку року.
Проте, низький обсяг торгів під час свят може ще більше посилити волатильність ринку цього тижня. Американський ринок закритий на свята, а кількість «стабілізаторів ринку» в криптосфері обмежена, що може призвести до більш різких коливань цін.
У святковий сезон, незалежно від того, зростає чи падає Уолл-стріт або коливається крипторинок, усе це нагадує інвесторам: стратегія та управління ризиками завжди є ключовими на шляху вперед. Хочете дізнатися більше про професійний аналіз та глибокі інсайти? Не забудьте слідкувати за каналом пана Цю, який проведе вас через фінансові бурі, розвіюючи туман, щоб інвестиції більше не були лише «ставкою»!
