Стаття повторно використана з: Weilin
Автор: Weilin, PANews
2024 рік є особливим та ключовим роком для глобального регулювання блокчейну; регуляторна база для криптовалютної галузі поступово вдосконалюється, криптоактиви інтегруються у традиційну фінансову систему.
Схвалення Bitcoin та Ethereum ETF у США підштовхнуло криптовалюти до масового прийняття. Одночасно новий уряд США на чолі з Трампом готується до вступу в посаду, новий голова Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) Пол Аткінс обійме посаду, що свідчить про те, що регулятори США можуть запровадити в майбутньому "регулювання на основі розкриття інформації", на перший раз створено Білому домі управління з питань штучного інтелекту та криптовалют, що також свідчить про більш дружню, гнучку та інноваційну політику в регулюванні криптовалют.
В Європі законопроект про регулювання стейблкоїнів (регулювання ринку криптоактивів) (MiCA) офіційно та повністю набрав чинності, компанії криптоіндустрії активізували конкуренцію за стейблкоїни. В Азійсько-Тихоокеанському регіоні Гонконг у квітні схвалив біткойн та ефірний спотовий ETF, на віртуальних активних біржах з'явилися 4 нові учасники. У сфері стейблкоїнів Гонконг запровадив пісочницю для стейблкоїнів та законопроект про стейблкоїни.
В інших регіонах Азії, таких як В'єтнам, уряд оприлюднив (національну стратегію розвитку блокчейну). У Росії набрало чинності регулювання майнінгу криптовалют. Крім того, на Близькому Сході та в Північній Африці, а також в Америці, ОАЕ, Катар та Аргентина також продемонстрували активні інновації в регулюванні криптовалют.
Наприкінці року PANews підбив підсумки важливих регуляторних досягнень на світовому крипторинку, під різними регуляторними системами ринок криптовалют у наступному році матиме абсолютно інший вигляд.
США: Схвалення спотових ETF BTC та ETH та регуляторні очікування нового уряду
10 січня 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила спотовий біткойн-ETF, а потім 23 травня, "на 180 градусів" змінивши своє рішення, схвалила ефірний ETF. 23 липня спотовий ефірний ETF в США розпочав торги. Обидва події стали важливим етапом у сфері криптоінвестицій в США. Біткойн ETF і ефірний ETF забезпечили розширений міст між традиційними фінансами та криптовалютами, ставши ключовою точкою інтеграції.
Згідно з даними SoSoValue, станом на 23 грудня за місцевим часом загальна чиста вартість активів американського біткойн-ETF становила 105,08 мільярда доларів, що становить 5,7% від загальної вартості біткойнів. Загальна чиста вартість активів американського ефірного ETF становила 12,05 мільярда доларів, що становить 2,94% від загальної вартості ефірів. Успішний старт обох ETF відкрив можливості для більшої кількості заявок на ETF альтернативних монет, таких як Solana, Doge, XRP, що ще більше сприяло зрілості ринку криптоактивів.
Цього року також варто звернути увагу на два важливі законопроекти США у сфері регулювання криптовалют. 22 травня 2024 року Палата представників США схвалила (законопроект про фінансові інновації та технології XXI століття) (FIT21), цей законопроект має на меті чітко визначити криптовалюти, класифікувати певні криптовалюти, щоб визначити, чи є вони цінними паперами чи товарами, і вирішити, який державний орган (SEC чи Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами CFTC) їх регулюватиме; наразі законопроект все ще перебуває в процесі розгляду.
Щодо іншого законопроекту SAB 121, 1 червня президент США Байден наклав вето на цей законопроект, який мав на меті скасувати облікові норми для компаній, що зберігають криптовалюту; у новому році це також може змінитися з приходом нового уряду, спрощуючи впровадження криптовалют для багатьох великих компаній.
Після виборів у США очікується, що новий уряд на чолі з Трампом запровадить нову модель регулювання криптовалют. Трамп, який підтримує криптовалюти, під час відбору нових кандидатів у уряд призначив декількох політиків, які підтримують криптовалюти, на важливі посади. Наприклад, 5 грудня Трамп офіційно висунув Пола Аткінса на посаду голови SEC. 6 грудня Трамп оголосив про призначення Девіда Сакса комісаром Білого дому з питань штучного інтелекту та криптовалют, що стало першим створенням цієї посади. 23 грудня 29-річний новачок у політиці Бо Хайнс був призначений виконавчим директором крипторади Трампа. 13 грудня Френч Хілл був обраний головою Комітету з фінансових послуг Палати представників. Ця серія призначень свідчить про те, що США в майбутньому можуть запровадити більш дружню політику в сфері регулювання криптовалют.
Європа: вступ в силу закону MiCA та посилення конкуренції стейблкоїнів
Регуляторні правила для емітентів стейблкоїнів у ЄС (Закон про регулювання ринку криптоактивів) (MiCA) набрали чинності 30 червня і були повністю реалізовані 30 грудня. MiCA є першим повним регуляторним фреймом ЄС щодо криптоіндустрії, особливо чітко визначаючи вимоги до регулювання стейблкоїнів. Хоча деякі криптофірми заявили, що ще не готові, в умовах все більш суворих вимог щодо відповідності конкуренція на ринку європейських стейблкоїнів, безумовно, посилиться. Наприклад, Tether, який не отримав ліцензію, вже інвестував у нідерландську компанію Quantoz та європейського постачальника стейблкоїнів StablR.
Крім того, Управління фінансового нагляду Великобританії (FCA) також висловило сподівання запровадити всебічну регуляторну систему для криптовалют до 2026 року. Дослідження, замовлене FCA, показало, що за останні два роки кількість тримання криптоактивів зросла на 4%; серед приблизно 68 мільйонів населення країни близько 7 мільйонів дорослих володіють криптоактивами.
21 грудня Бундестаг Німеччини ухвалив (закон про цифровізацію фінансових ринків), необхідний для повної реалізації крипто-MiCA.
Гонконг: нові 4 ліцензіати VATP, сприяння розвитку стейблкоїнів
31 жовтня 2022 року Гонконг офіційно оприлюднив декларацію щодо політики у сфері віртуальних активів, і на сьогодні кількість компаній Web3 у Гонконгу наближається до 1000.
Наприкінці квітня цього року Гонконг ліцензував 6 ETF на віртуальні валюти, що належать Hua Xia Hong Kong, Bosera International та Harvest International. Незважаючи на сильну конкуренцію з боку зарубіжних аналогічних продуктів, обсяги торгівлі ще потребують збільшення, проте це стало важливим сигналом про ключову позицію Гонконгу в глобальній системі регулювання криптовалют.
18 липня Гонконгська адміністрація фінансових послуг оголосила про перший список з трьох учасників "пісочниці", в який увійшли JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovation Technology, а також спільно подані заявки Standard Chartered Bank (Гонконг) та Animoca Brands Limited, Hong Kong Telecom (HKT). Ці три установи можуть протестувати заплановані бізнес-моделі в обмеженій сфері та обговорити з управлінням, як надалі дотримуватись запланованих регуляторних вимог до стейблкоїнів. Система ліцензування віртуальних валют (VATP) у Гонконгу ще більше сприяла розвитку відповідності постачальників послуг криптоактивів. 18 грудня, після OSL Exchange, HashKeyExchange та HKVAX, Гонконгський VATP отримав ще чотирьох нових учасників, включаючи Cloud Account Greater Bay Area Technology (Гонконг), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group та Thousand Whales Technology.
6 грудня уряд Гонконгу оголосив про законопроект про стейблкоїни, який став основою для всебічного регулювання стейблкоїнів, прив'язаних до фіатних валют (FRS). У майбутньому, відповідно до легального регуляторного фрейму, Гонконг, ймовірно, випустить стейблкоїн, який можна буде широко використовувати в інвестиціях, торгівлі, платежах та інших сценаріях.
Інші регіони Азійсько-Тихоокеанського регіону: подальше просування політики Web3 та регуляторних пісочниць
27 листопада новий цифровий міністр Японії Хіра Масаакі (Masaaki Taira) на форумі оголосив, що прем'єр-міністр Ісіхара Шібо перетворив відомство своєї партії на Web3 та розробку політики в сфері криптовалют, що ще більше сприятиме інноваціям у цій галузі. Уряд заявив, що не має наміру заважати "поширенню" бізнесу, пов'язаного з Web3. Ця проектна група була ідеєю колишнього прем'єр-міністра Кісідо Фуміо, який раніше цього року склав свої повноваження. Ісіхара Шібо також заявив, що підтримує політику, що сприяє Web3. Ліберально-демократична партія Японії (LDP) просуває реформу оподаткування криптовалют. Запропоновані реформи включають застосування окремої податкової ставки в 20% до прибутків від криптовалютних транзакцій і введення системи перенесення збитків. Наразі прибуток від криптовалют в Японії класифікується як різний дохід, з максимальними ставками до 55%.
У Південній Кореї 19 липня країна запровадила закон про захист користувачів віртуальних активів, з метою посилення захисту інвесторів і забезпечення подальшого розвитку ринку. Але незабаром після впровадження нового регулювання політична ситуація в Кореї загострилася, після введення воєнного стану та плану імпічменту поточного президента, парламент Кореї вирішив призупинити всі обговорення регулювання, пов'язані з криптовалютами.
У той же час, такі країни, як Індонезія, Таїланд і В'єтнам також посилюють регулювання крипторинку, особливо запроваджуючи пісочниці, що дозволяють інноваційним проектам тестуватися в регуляторно м'якому середовищі. Зокрема, у 2024 році Індонезійське агентство фінансового нагляду (OJK) запровадило пісочницю в червні. У серпні 2024 року тайський SEC запровадив цифрову пісочницю, доповнивши свою існуючу детальну ліцензійну структуру. Дозволяючи тестування ключових заходів, що відповідають новим ринковим тенденціям. Уряд В'єтнаму 22 жовтня оголосив на своєму веб-сайті (національну стратегію розвитку блокчейну), метою якої є перетворення В'єтнаму на регіональний центр досліджень, застосування та інновацій у технології блокчейн до 2030 року.
Неприязна регуляторна політика Індії щодо крипторинку також починає відступати. У січні цього року додатки бірж Binance, Kraken та інших були заблоковані індійським фінансовим розвідувальним агентством за недотримання правил протидії відмиванню грошей. Але в травні цього року Binance разом з KuCoin стали першими, хто отримав схвалення індійського фінансового розвідувального управління (FIU) як офшорні крипто-структури, за умови сплати штрафу після слухань у FIU.
Росія: набрання чинності регулювання криптовалютного майнінгу та корекція податків на цифрові валюти
Росія з 1 листопада 2024 року запровадила комплексне регулювання майнінгу криптовалют, що встановлює суворі енергетичні ліміти, обов'язкову реєстрацію та регуляторні вимоги, що створює чіткіший правовий фрейм для галузі. Нове регулювання офіційно включає майнінг криптовалют до легальної діяльності та встановлює стандарти безпеки та експлуатації для майнерів, а також вимагає торгівлі цифровими фінансовими активами на конкретних платформах. Це регулювання має на меті збалансувати зростання криптоіндустрії Росії, енергетичні потреби та контроль за незаконним майнінгом.
Згідно з новими правилами, лише зареєстровані компанії та підприємці можуть легально займатися діяльністю з майнінгу криптовалют, при цьому незареєстровані особи, які займаються майнінгом, не можуть перевищувати споживання електроенергії в 6000 кВт·год на місяць; перевищення цієї норми вимагатиме реєстрації як підприємця для продовження майнінгу. Крім того, 29 листопада Путін підписав новий законопроект про оподаткування цифрових валют, який чітко визначає цифрові валюти як майно, звільняє від податку на додану вартість та надає пільги для транскордонних розрахунків. Незважаючи на це, постачальники послуг з майнінгу все ще повинні звітувати податковим органам про інформацію користувачів, а несвоєчасне звітування може призвести до штрафів.
4 грудня Путін на інвестиційному форумі Russia Calling заявив, що неможливо заборонити розвиток цифрових платіжних інструментів, таких як біткойн, підкреслюючи, що майбутнє цих нових технологій продовжуватиме розвиватися.
Близький Схід та Північна Африка: швидке зростання ринку криптовалют
У Близькому Сході та Північній Африці екосистема криптовалют ОАЕ швидко зростає завдяки регуляторним інноваціям, інституційній зацікавленості та розширенню ринкової діяльності. У 2022 році було створено Управління з регулювання віртуальних активів Дубаю (VARA), яке пропонує світовий лідируючий регуляторний фрейм для криптоіндустрії та сприяє її подальшому розвитку. Наразі 23 платформи отримали ліцензії VARA, цього року було видано 13 нових ліцензій, включаючи Binance, Bybit, OKX, Derbit тощо.
Саудівська Аравія залишається найбільш швидко зростаючою країною в регіоні Близького Сходу та Північної Африки в економіці криптовалют; згідно з звітом Chainalysis, загальна вартість на ланцюгу зросла на 154% в порівнянні з минулим роком. Це швидке зростання є результатом постійного розвитку в країні в таких сферах, як інновації в блокчейні, цифрові валюти центральних банків (CBDC), ігрова індустрія та фінансові технології.
Наступним став Катар, який став другим за швидкістю зростання ринком криптовалют в регіоні. Уряд Катару раніше заборонив торгівлю криптоактивами, але наразі регуляторна політика також постійно вдосконалюється. Фінансовий центр Катару (QFC) у вересні цього року запровадив нову регуляторну рамку для цифрових активів, включаючи визначення цифрових активів, вимоги до ринку та відповідності, технічні стандарти та безпеку, захист споживачів та освіту, міжнародну співпрацю та стандартизацію, що закладає правову та регуляторну основу для розвитку цифрових активів.
Південноафриканська Республіка: серед країн Африки найбільш дружня, видано 248 ліцензій
Серед країн Африки Південноафриканська Республіка є однією з найбільш дружніх до криптовалют. Центральний банк Південної Африки (SARB) ніколи не забороняв використання криптовалют.
Станом на 16 грудня 2024 року Південноафриканське агентство з регулювання фінансових послуг (FSCA) з 420 поданих заявок на ліцензії криптоактивних постачальників (CASP) видало 248 ліцензій. Відповідно до місцевого звіту, ще 56 заявок перебувають на розгляді, а 9 заявок були відхилені. Крім того, звіт зазначає, що після того, як FSCA поставило під сумнів бізнес-моделі деяких компаній, 106 установ відкликали свої заявки.
Америка: інновації в національній політиці щодо криптовалют
В Америці Аргентина активно сприяє поширенню криптовалют. 22 жовтня аргентинський регулятор цінних паперів (CNV) оголосив про публічне обговорення проекту, що має на меті регулювати діяльність віртуальних активів постачальників послуг (VASP) у країні та ввести нові вимоги до відповідності для цих організацій. Тим часом аргентинський регулятор цінних паперів оголосив про дозволи для іноземних інвестиційних продуктів, пов'язаних з різними можливостями криптоETF. Президент Мілай планує реалізувати політику вільного обігу валют у 2025 році, що дозволить аргентинцям обирати будь-яку валюту для торгівлі, включаючи Bitcoin, відкриваючи нові можливості для економічного різноманіття.
Бразилія вже запровадила дружнє законодавство, має величезний потенціал для розвитку RWA (активи реального світу), різноманітну та динамічну спільноту, а також перебуває в стадії пілотного проекту з CBDC (названого DREX).
У Сальвадорі біткойн є законним платіжним засобом; уряд заохочує його використання та стимулює криптовалютний туризм. 11 грудня Сальвадор підписав угоду з регуляторами Аргентини для підтримки розвитку криптоіндустрії обох країн.
Висновок:
В цілому, 2024 рік безумовно стане ключовим роком для глобальної криптовалютної та блокчейн-індустрії в аспекті відповідності. Незважаючи на постійно змінювані регуляторні рамки, компанії та учасники криптоіндустрії стикаються з певною невизначеністю та викликами, але загальна ситуація покращується, криптовалюти рухаються у напрямку інтеграції у традиційну фінансову систему та масового прийняття. З огляду на 2025 рік, балансування між регулюванням та інноваціями, а також посилення координації та зв'язку між галуззю та регуляторами стане ключовим для подальшого розвитку криптоіндустрії.
