AI криптофонд: новий тренд інвестицій у Web3 та дослідження регуляторних норм.
Ще наприкінці 2023 року, великі інвестиційно-дослідницькі установи вже прогнозували, що "AI+" стане одним із основних напрямків Web3. Сьогодні, через рік, розвиток AI у сфері Web3 особливо помітний, особливо у прогнозах Web3 на 2025 рік від a16z та VanEck, де AI-агенти виступають як новий напрямок розвитку AI+. Зокрема, Ai16z та DAOS.FUN, що стоять за ним, досягли значних успіхів у другій половині 2024 року завдяки інвестиціям AI-агентів, вартість яких швидко зросла до 80 мільйонів доларів, що спровокувало нову хвилю AI криптофондів.
AI криптофонд: визначення та переваги
AI криптофонд - це новий тип фонду, який використовує штучний інтелект (AI) замість традиційного ручного управління, автоматизуючи весь процес прийняття інвестиційних рішень. Він базується на алгоритмічних моделях та даних на ланцюгу, забезпечуючи ефективні та точні інвестиційні стратегії через реальний розрахунок і виконання. У порівнянні з традиційними криптофондом, AI криптофонд має такі переваги:
Можливості обробки даних: AI може швидко аналізувати величезні обсяги даних на ланцюгу та поза ним, точно визначати тенденції та приймати рішення.
Вловлювання ринкових настроїв: аналізуючи соціальні мережі, новини тощо, AI може заздалегідь відчувати зміни на ринку, допомагаючи фондам приймати більш точні рішення.
Автономність та прозорість: завдяки DAO та смарт-контрактам, всі операції реєструються на ланцюгу, що підвищує довіру.
Можливості управління ризиками: AI може в реальному часі моніторити зміни на ринку, швидко коригуючи портфель активів, зменшуючи ризики.
Представницькі проекти AI криптофондів
Наразі в сфері AI криптофондів з'явилось кілька знакових проектів:
Ai16z та DAOS.FUN: як феноменальний AI криптофонд, Ai16z реалізував повну автоматизацію процесу від формування стратегії до виконання, спираючись на передові алгоритми AI та аналітичні можливості даних на ланцюгу.
Yahctzee Fund: підтримуваний відомою особистістю в криптоіндустрії Артуром Гейсом, демонструє видатну гнучкість та адаптивність через структуру управління на ланцюгу та високопродуктивні алгоритми AI.
Sekoia Virtuals: ініційований управляючим партнером Canonical Ventures Анандом Ієром, зосереджується на підтримці екосистеми Virtuals, акцентуючи увагу на управлінні інвестиціями в невеликі спільноти Web3.
Cod3x та BigTonyXBT: Cod3x орієнтується на побудову інфраструктури наступного покоління AI-агентів, тоді як BigTonyXBT є автономним трейдером на базі Base, зосередженим на сфері DeFi.
Виклики відповідності AI криптофондів
Незважаючи на величезний потенціал AI криптофонд, його проблеми відповідності залишаються невирішеними. Основні виклики включають:
Питання правосуб'єктності: DAO у більшості країн не було чітко визнано правосуб'єктом, що призводить до того, що AI криптофонд може стикатися з проблемами, коли справа доходить до зберігання активів, підписання контрактів або правових суперечок, оскільки правова система може не надати ефективну підтримку.
Питання ліцензування та регуляції: AI криптофонд не має чітко визначеного керівника, інвестиційні стратегії та виконання здійснюються алгоритмами AI, що ускладнює визначення статусу "керівника фонду" в контексті регуляції. Крім того, модель "безліцензійної діяльності" може розглядатися як спосіб уникнення регуляцій.
Проблеми прозорості управління та відповідності алгоритмів: незважаючи на те, що структура DAO забезпечує технологічну підтримку прозорого управління на ланцюзі, алгоритми є складними та важкими для пояснення, і залишається під питанням, чи зможуть регулятори прийняти "чорну скриньку" в режимі роботи.
Різноманітність глобального регуляторного середовища: різні країни мають різні підходи до регулювання криптоактивів та технологій AI, що призводить до додаткових викликів у відповідності для AI криптофондів під час розширення бізнесу.
Підсумок
AI криптофонд відкриває нові горизонти у сфері криптоінвестицій, викликаючи виклик традиційній фінансовій логіці через технологічні інновації. Однак відповідність залишається ключовим фактором, що визначає, чи зможе AI криптофонд стати основним гравцем на ринку. Розробники та інвестори повинні активно адаптуватися до існуючої правової системи та готуватися до майбутніх регуляторних правил. Лише шукаючи інновації в рамках відповідності та створюючи цінність у межах правил, AI криптофонд зможе внести постійний імпульс для розвитку всієї галузі.
