Оригінальна назва: “AAVE досягає нових

Оригінальна назва: “AAVE досягає нових висот?” За допомогою Chainlink очікується збільшення доходу на десятки мільйонів доларів щороку. Оригінальний автор: Azuma, Odaily Planet Daily

DeFi проекти AAVE (AAVE) і Chainlink (LINK) сьогодні обидва зазнали значних прибутків, але причина не в тому, що концепція WLFI Трампа знову збільшила свою позицію (див. деталі “Які активи може купити проект Трампа WLFI наступним?”), а скоріше в тому, що два великі проекти об'єднали зусилля для просування реальної співпраці, яка, як очікується, допоможе обом сторонам збільшити доходи на десятки мільйонів доларів щороку.

Дані ринку OKX показують, що

Дані ринку OKX показують, що станом на приблизно 11:00 за пекінським часом AAVE тимчасово торгувався за 377,69 USDT, з 24-годинним зростанням на 16,66%; LINK тимчасово торгувався за 23,9 USDT, з 24-годинним зростанням на 5,8%. Сьогодні вранці за пекінським часом Chainlink офіційно оголосив про запуск нової служби під назвою “Відновлення Розумної Цінності (SVR)” – нове рішення оракулів, призначене для того, щоб дозволити DeFi додаткам відновити цінність MEV у “токсичний” спосіб через котирування Chainlink.

Т. зв. MEV, що стоїть

Т. зв. MEV, що означає “Максимально Витягувана Цінність”, відноситься до цінності, отриманої пропонентом блоку шляхом включення, виключення або зміни порядку транзакцій у конкретному блоці. Як підмножина MEV, OEV (Цінність, що Витягується Оракулом) відноситься до MEV, що генерується, коли звіти оракулів передаються в ланцюзі та споживаються ончейн-додатками.

Найбільш поширені можливості OEV

Найбільш поширені можливості OEV виникають у кредитних угодах, особливо під час ліквідації. У поточному середовищі роботи DeFi цінність MEV (особливо OEV) захоплюється учасниками процесу побудови блоку, такими як пошуковики, будівельники та валідатори, без повернення до DeFi протоколу, кінцевих користувачів та оракулів, які спочатку згенерували MEV.

Якщо б існував спосіб

Якщо б існував спосіб переробити ці MEV, це допомогло б повернути пов'язану цінність їхнім первісним творцям. Це початкова мета Chainlink – створити SVR. З точки зору сценаріїв застосування, Chainlink SVR не може бути використаний для спірних сценаріїв грабежу MEV, таких як попереднє виконання або мезонінні атаки, а спеціально побудований для сценаріїв відновлення вартості, пов'язаних з ліквідацією.

Тобто, вирішити

Тобто, вирішити проблему OEV, яка зазвичай турбує кредитні угоди. Як один з партнерів у розробці початкової версії SVR (конкретно включаючи BGD Labs, Flashbots та Aave DAO), як тільки було видано оголошення Chainlink, BGD Labs відразу ж запустили попередню пропозицію на форумі спільноти Aave, пропонуючи Aave інтегрувати SVR якомога швидше.

BGD Labs зазначили, що

BGD Labs зазначили, що довгострокова стабільна робота Aave підтвердила ефективність його механізму ліквідації, але також існують очевидні можливості арбітражу MEV – у реальних сценаріях ліквідації будівельники часто отримують значні прибутки, і ця сутність не виконує більшість роботи; в той же час пошуковики, користувачі протоколу, отримують набагато менший відсоток.

SVR від Chainlink обіцяє належним чином

SVR від Chainlink обіцяє належним чином вирішити це питання та більш детально визначити, хто найбільше виграє від порядку транзакцій. Недорого. З причин стабільності BGD Labs рекомендує розгортати SVR лише на 1-3 активи на ранньому етапі пілотного проекту, щоб просунути інтеграційні роботи контрольованим чином.

Згідно з даними Chainlink, після

Згідно з даними Chainlink, після фактичного тестування Chainlink SVR очікується досягнення фактичної ставки відновлення цінності приблизно 40%—за кожні $100, втрачених через ліквідацію MEV, можна відновити $40). Chainlink додав, що хоча деякі альтернативні рішення стверджують, що досягають більшої ефективності відновлення ліквідації, команда не бачила переконливих даних з реального світу, щоб це підтвердити.

Для SVR 40% – це

Для SVR 40% – це консервативна, але реалістична оцінка, але для збору фактичних даних необхідна фактична продуктивність. BGD Labs додали, що ефективність переробки на рівні 40% відповідає масштабам минулих витоків MEV і очікується, що вона досягне десятків мільйонів доларів у відновленні цінності. Варто зазначити, що BGD Labs додали, що з метою спростити систему форма активів, яка отримує перероблену цінність, буде ETH.

План розподілу доходів, заявлений Chainlink

План розподілу доходів

Chainlink заявив у своєму оголошенні про SVR, що цінність, відновлена SVR, планується розподілити між інтегрованим DeFi протоколом та мережею Chainlink відповідно до стандартного співвідношення, з яких 60% цінності буде спрямовано до DeFi протоколу, а 40% до екосистеми Chainlink —— Співвідношення не є фіксованим і може бути відкориговане в майбутньому.

Для першого партнера, в

Для першого партнера, щоб досягти довгострокової співпраці з Aave, Chainlink запропонував поділити 65% з Aave та 35% з Chainlink протягом перших шести місяців, але відповідні дані повинні бути затверджені управлінням спільноти Aave. Що стосується остаточного потоку цінності після поділу, Chainlink не згадував про це прямо, а лише зазначив, що “економічна стійкість оракулів Chainlink може бути підтримана шляхом оплати витрат на транзакційний газ та інших поточних інфраструктурних витрат.” Однак, з точки зору Aave, BGD Labs чітко запропонували використовувати відновлену цінність для вигоди користувачів, наприклад, надаючи стимули для стейкерів модуля Umbrella —— Це може бути однією з причин, чому нинішнє зростання AAVE є більш очевидним, ніж у LINK.

Джерело