Web3 платежів доказ успіху
Швидке зростання стейблкоїн-платежів трансформує глобальні фінанси, обсяги транзакцій яких порівнянні з основними платіжними мережами. Але це лише початок революційної епохи фінансів.
джерело: visaonchainanalytics
джерело: ycharts
Неефективність у традиційних системах, таких як міжнародні платежі, створила величезні можливості для стейблкоїнів:
«Міжнародні платежі часто супроводжуються високими комісіями за транзакції, маржею обміну валют та посередницькими витратами (а також вимагають тривалого часу для завершення розрахунків)... Ринок міжнародних B2B платежів величезний... FXC Intelligence оцінює, що у 2023 році загальний обсяг B2B міжнародних платежів становитиме 39 трильйонів доларів, і, як очікується, до 2030 року він зросте на 43% до 53 трильйонів доларів». - (Майбутнє платежів) авторства Andreessen Horowitz
Прийняття в реальному світі вже відбувається:
«У випадках, коли традиційні платіжні канали занадто складні, повільні та дорогі, зараз приблизно 30 мільйонів активних користувачів щомісяця переміщують вартість у 3,2 трильйона доларів у стейблкоінах». - Sequoia Capital, (у співпраці з Bridge: кращий спосіб переміщення коштів)
Переваги блокчейн-платіжних систем очевидні:
«На відміну від більшості традиційних фінансових платіжних методів, які потребують кілька днів для розрахунків, блокчейн здатен майже миттєво розраховувати транзакції на глобальному рівні... Завдяки усуненню різних посередників та перевагам технологічної інфраструктури, криптофінансовані платежі можуть запропонувати значно нижчі витрати, ніж існуючі продукти». - (Майбутнє платежів) авторства Andreessen Horowitz
Традиційні фінансові гіганти починають помічати:
«Гіганти індустрії, включаючи Stripe, запустили нові платіжні варіанти для цих активів, які швидко зростають... Bridge побудований на основі блокчейну, він працює 24 години на добу в майже кожній країні — вартість лише 10% від традиційних валютних шляхів». - Sequoia Capital, (у співпраці з Bridge: кращий спосіб переміщення коштів)
PayFi: розумний долар
Не кожен долар рівний. Деякі можуть отримати доступ до якісних можливостей, а інші чекають знецінення.
PayFi інтегрує DeFi в платежі, перетворюючи кожен долар на розумний, автономний капітал. Він перетворює вільні кошти на продуктивні активи, здатні генерувати дохід, зберігаючи ліквідність.
Історично лише великі капіталовласники могли отримати доступ до якісних фінансових можливостей.
Історично високі вимоги до мінімальних інвестицій, ексклюзивний доступ до приватних ринків та бар'єри для професійних фінансових інструментів, таких як хедж-фонди або приватний капітал, обмежували доступ до якісних фінансових можливостей лише великим капіталовласникам. PayFi демократизує цю перевагу, роблячи можливими конкурентоспроможні доходи навіть для малих капіталів, не жертвуючи доступністю. Розумні стейблкоїни можуть вирішити трійцю часу, ризику та ліквідності, дозволяючи, наприклад, користувачам отримувати знижки за попередню оплату рахунків.
Переваги Web3 платежів
Web3 платежі як швидкісні потяги: ефективно, швидко, надійно переміщують вартість по всьому світу. PayFi йде далі, додаючи інтелектуальний рівень, схожий на автоматизовані логістичні мережі. Він не лише швидко переміщує вартість, але й надає кілька ключових функцій:
Розумна маршрутизація: автоматичне направлення активів на основі логіки, визначеної користувачем (розумний контракт).
Об'єднання ефективності: комбінування кількох транзакцій для досягнення кращої ліквідності.
Динамічна оптимізація: перенаправлення під час заторів або високих мережевих зборів.
Програмовані фінанси: автоматизація платежів за складними умовами.
Обмін активів: обмін активами за необхідності на протязі процесу.
PayFi не просто переміщує кошти — він робить кошти розумнішими і ефективнішими. Практично всі продукти використовують одну або кілька з цих функцій.
Вирішення «грошової проблеми»
Хоча готівка залишається королевою завдяки своїй ліквідності, автономності, глобальному прийняттю в оффлайн-режимі та конфіденційності, в неї є один ключовий недолік: знецінення. Інфляція постійно знищує її вартість, змушуючи користувачів вибирати між ліквідністю та доходом.
Традиційні фінансово-технологічні додатки, такі як PayPal та Venmo, пропонують продукти доходу, але ці рішення є фрагментованими, з обмеженими поверненнями, і користувачам потрібно активно переміщувати кошти на певні рахунки.
PayFi радикально трансформує цю сферу завдяки безшовним рішенням. Незалежно від того, чи є це стейблкоїнами, балами лояльності чи очікуваними поверненнями, кошти в системі PayFi можуть безперешкодно генерувати дохід, незалежно від того, чи зберігаються вони в гаманці, платіжному каналі чи торговій платформі. Користувачі отримують прибуток, що відповідає інвестиціям, зберігаючи при цьому свої кошти в доступі.
Це означає:
Без вільного капіталу: кожен долар постійно працює.
Глобальний дохід: навіть не грошові активи можуть генерувати прибуток.
Наприклад, стейблкоїни з доходом демонструють, як PayFi інтегрує можливості заробітку в повсякденну фінансову систему.
Можливість
Використовуючи комбінацію блокчейну, PayFi розкриває топові фінансові можливості для всіх, для всіх активів, для всіх місць. Розробники можуть будувати на існуючих протоколах, не починаючи з нуля, і можуть забезпечити безперебійний користувацький досвід.
Фінансові продукти під час оплати
Профіль користувача/потреби: для осіб або малих і середніх підприємств з постійним джерелом доходу, але з напруженими грошовими потоками. Мета полягає в наданні гнучких платіжних варіантів, зменшенні тягаря грошових потоків і зменшенні ризику прострочених платежів.
Користувачі виграють від персоналізованого фінансового планування, зниження витрат через ексклюзивні знижки та безперебійного доступу до необхідних товарів і послуг, навіть під час напружених грошових потоків.
Доходи продавців полягають у скороченні затримок платежів, прискоренні реінвестування коштів в операції та підвищенні лояльності клієнтів через гнучкі постачання.
Ці продукти надають більшу фінансову гнучкість та справедливість для користувачів і продавців. Наприклад:
Знижка за попередню оплату: Користувачі можуть отримати невелику знижку, якщо оплачують рахунки відразу після отримання коштів, що стимулює своєчасні платежі.
Розстрочка та «Купити зараз, заплатити пізніше»: ці опції надають споживачам можливість управляти грошовими потоками, роблячи великі покупки більш доступними без необхідності одноразово сплачувати всю суму.
Прискорені платежі для продавців: Продавці можуть швидше отримувати платежі, хоча і за невелику плату, це може покращити ліквідність і згладити грошові потоки.
Деякі проекти Web2, такі як Affirm, Afterpay, Klarna та PayPal, пропонують рішення для розстрочки.
Вбудовані рішення для отримання доходу
Профіль користувача/потреби: орієнтований на осіб, які мають основні валюти та трохи вільних коштів, зосереджений на управлінні малими капіталами. Цей продукт пропонує рішення для отримання доходу в доларах з низьким ризиком, високою ліквідністю, зручністю та гнучкістю. Користувачі хочуть легко нарощувати невеликий капітал, зберігаючи при цьому сильну ліквідність для фінансових потреб. Деякі користувачі мають уподобання до певних активів, таких як державні облігації США або доходи від DeFi-кредитування.
PayFi перетворює вільні активи на прибутковий капітал. На відміну від традиційних «доходних» продуктів, вбудовані рішення PayFi можуть безшовно працювати з різними типами активів та продуктів, такими як бали в онлайн-магазинах, очікувані повернення чи подарункові картки.
Звичайні рішення для отримання доходу на ринку включають в себе вбудовані модулі фермерства в гаманцях, стейблкоїни з доходом та гнучкі продукти доходу на централізованих біржах (CEX). Доходи переважно походять від DeFi-кредитування, аеропортних протоколів, дельта-нейтральних стратегій та американських облігацій.
Вбудовані рішення для отримання доходу на ланцюгу в чомусь перевершують рішення фінансових технологій та традиційних банків, головним чином через обмеження управління ліквідністю, викликані характером зберігання коштів у традиційних системах.
Вбудовані рішення для отримання доходу підвищують прозорість та капітальну ефективність, реалізуючи самообслуговування та автономне управління ліквідністю. Наприклад, Revolut минулого року утримував 13 мільярдів доларів депозитів, але через обмеження ліквідності міг запропонувати лише 3% відсотків. Переміщення таких систем на ланцюг дозволить користувачам безпосередньо контролювати свої кошти, розподіляючи їх в ліквідні пул або інші можливості для отримання доходу, максимізуючи прибуток без обмежень централізованого управління.
Це покращує доступ до кредитних продуктів, які відрізняються від традиційних фінансів, як для користувачів, так і для установ.
Платежі - це складний процес, і ми можемо зробити багато роботи на кожному етапі фінансування, підвищуючи капітальну ефективність.
Додатки PayFi зазвичай покладаються на інтеграцію з третіми сторонами, що робить цю сферу конкурентною. Однак PayFi може виділитися, зосередившись на трьох ключових перевагах:
Привабливість для користувачів: створення економічного бар'єру через високий обсяг та частоту транзакцій.
Оркестраційна складність: спрощення для користувачів розподілених платіжних процесів.
Функціональна різноманітність: надання функцій, яких не вистачає в традиційних системах Web2.
Також слід врахувати:
Підвищення ефективності, яке вони приносять
Їхня роль у процесі платежів та потенційний розмір ринку
У сфері регулювання та управління ризиками
Стовпи PayFi
Інфраструктура: Huma
Huma все будує з нуля, впроваджуючи стек PayFi.
Торговий рівень: обробка платежів та розрахунків
Валютний рівень: управління стейблкоїнами та цифровими активами
Кустодіальний рівень: забезпечення безпечного зберігання активів
Фінансовий рівень: надання кредитів та кредитних послуг
Регуляторний рівень: дотримання норм
Додатний рівень: надання послуг для користувачів
Huma відрізняється тим, що зосереджується на короткостроковому фінансуванні в сфері платежів та постачання. Платформа реалізує миттєву оцінку кредитоспроможності та автоматичне страхування через розумні контракти, що робить можливими миттєві рішення щодо фінансування платіжних транзакцій.
Інші платформи фінансування Web3 RWA включають Centrifuge (перший проект RWA) та Ondo.
Подібні до Web2 учасники: SWIFT, Visa, Mastercard
Платежі: Fun
Fun.xyz запустила Checkout, багатофункціональний інструмент, призначений для спрощення будь-якої ланцюгової дії, дозволяючи користувачам завершувати транзакції за допомогою будь-яких активів у точках покупки. Checkout агрегує різноманітні платіжні варіанти, покращує користувацький досвід і максимізує коефіцієнт конверсії dApp.
Ліквідність-агрегатори: інтегрування коштів з EVM-гаманців, гаманців Solana, централізованих бірж та кредитних карт для здійснення міжланцюгових платежів.
Роутінг-двигун: виконання складних, пакетних ланцюгових дій, забезпечуючи при цьому визначеність транзакцій та оптимізацію цін.
Checkout SDK: легка інтеграція, яка покращує коефіцієнт конверсії додатків, адаптуючи спосіб оплати, який користувач віддає перевагу.
Перевага Fun.xyz полягає в усуненні типових бар'єрів у Web3 транзакціях, що дозволяє користувачам легше виконувати ланцюгові дії без турбот про обмін активів або вхід/вихід коштів.
Інші учасники включають Aeon, який пропонує єдиний досвід розрахунку в Telegram Mini App.
Вбудований дохід: Morpho
Morpho - це модульний кредитний протокол. Він пропонує потенційним інвесторам різні ізольовані високодохідні фонди. Його магія полягає в модульному підході. Він вбудований у багато протоколів управління активами, таких як Brahama та Infinex, щоб забезпечити дохід від заощаджень.
Ми шукаємо більше вбудованих рішень для отримання доходу. Гаманець або будь-який продукт, що стосується зберігання капіталу, може бути інтегровано всього за кілька рядків коду. Таким чином, незалежно від того, де знаходяться кошти, можна отримувати відсотки.
Web3 картка: Offramp
Offramp надає стейблкоїн-холдерам продукти, прив'язані до долара, пропонуючи до 5% дохідності в USD, стейблкоїн-підтримувану криптокарту та можливість отримувати ACH та електронні перекази. Це функціонує подібно до нового банку, пропонуючи банківські рахунки, платежі та функції заощаджень.
Це зріла сфера з безліччю емітентів карт, постачальників KYC та продуктів верхнього/нижнього потоку. Різні емітенти карт мають різні підходи до регулювання, комісій, підтримки платежів (як фізичних карток, так і Apple Pay). Серед учасників - Rain та Immersive, остання є також основним учасником мережі Mastercard.
Проте, ці, як правило, є предоплаченими дебетовими картками, які вимагають від користувачів поповнення рахунку перед використанням, на відміну від традиційних кредитних карток. Використовуючи кредитні картки, користувачі можуть використовувати відсотки, отримані з DeFi-протоколів, для погашення кредитної заборгованості, хоча кредит також буде мати витрати через відсотки, що сплачуються з часом.
Для DeFi-протоколів крипто-кредитні картки є цінним активом, оскільки дозволяють користувачам безперешкодно доступати до своїх коштів для щоденних витрат без необхідності виводити кошти з протоколу.
Вхід та вихід коштів: Bridge
Bridge спростив глобальні платежі завдяки стабільним рішенням, що дозволяє підприємствам переміщати, зберігати та управляти коштами зі швидкістю інтернету. Завдяки своїм API оркестрації, Bridge усуває складності регулювання та комплаєнсу, дозволяючи безшовно інтегрувати стейблкоїн-платежі всього за кілька рядків коду. Bridge підтримує долари, євро та основні стейблкоїни, такі як USDC та USDT, резерви яких інвестуються в державні облігації США, пропонуючи понад 5% можливостей доходу.
Завдяки випуску API Bridge, компанії можуть випускати свої стейблкоїни, розширюючи світовий ринок, пропонуючи рахунки в доларах та євро, а також міжнародні варіанти грошових переказів.
Візія
PayFi, як революційне рішення, ефективно вирішує «неможливий трикутник» традиційного фінансового світу: дохід, ліквідність та ризик. У традиційних фінансах інвестори часто стикаються з компромісом: для досягнення високого доходу зазвичай потрібно жертвувати ліквідністю або приймати вищий ризик, тоді як збереження ліквідності та безпеки зазвичай означає, що потрібно погоджуватися на нижчі прибутки. Цей трикутник протягом тривалого часу обмежував фінансові можливості, особливо для інвесторів з малим капіталом.
PayFi зламала цю модель, використовуючи блокчейн та DeFi. Інтегруючи платіжну інфраструктуру з можливостями DeFi, PayFi перетворює кожен долар на розумний, автономний капітал, який може автоматично шукати можливості для отримання доходу. Завдяки швидким розрахункам блокчейну, долар може зберігати ліквідність, одночасно пропонуючи непогані доходи.