Нік Лісон — колишній трейдер деривативів, дії якого призвели до колапсу Barings Bank, одного з найстаріших і найповажніших фінансових установ у Великій Британії. Його історія часто вважається застереженням про небезпеки неконтрольованого фінансового ризику та поганого нагляду у світі банківської справи.

Рання кар'єра та підйом у Barings Bank

Лісон народився в 1967 році у Вотфорді, Англія. Він розпочав свою кар'єру у фінансах у середині 1980-х років, спочатку працюючи в кількох фінансових установах, перш ніж бути найнятим Barings Bank у 1989 році. Його відправили до Сінгапуру працювати в операціях з ф'ючерсами банку від імені клієнтів банку. Лісона швидко підвищили через його навички в торгівлі, але також було очевидно, що Barings не уважно стежить за його діяльністю.

Падіння Barings Bank

Роль Ніка Лісона в Barings Bank дозволила йому торгувати як на стороні «купівлі», так і на стороні «продажу» угод, що допомогло йому приховати зростаючі збитки. Спочатку його торгівля здавалася успішною, але з часом він почав брати все більші ризики, використовуючи капітал банку, щоб покрити свої збитки. Стратегія Лісона полягала в тому, щоб робити ставки високого ризику на напрямок японського фондового ринку, зокрема на індекс Ніккей. Коли ринок зрушив проти нього, він використовував більше капіталу, щоб покрити збитки, створюючи величезну фінансову діру.

Шахрайські дії Лісона ще більше ускладнилися відсутністю внутрішнього контролю в Barings. Банк не зміг належним чином контролювати його угоди або навіть провести базову оцінку ризиків. У 1995 році, коли в Кобе, Японія, стався землетрус, ринок Ніккей зазнав різкого падіння. Це викликало ланцюгову реакцію, яка виявила збитки Лісона.

Масштаб збитків був вражаючим: понад 800 мільйонів фунтів стерлінгів, більше, ніж весь капітал банку. Виявлення цих збитків призвело до колапсу Barings, і банк було продано ING за номінальну суму.

Наслідки та юридичні наслідки

Після колапсу Barings Bank Нік Лісон втік із Сінгапуру, щоб уникнути арешту. Зрештою, його спіймали в Німеччині та екстрадували до Сінгапуру в 1996 році. Лісона судили та визнали винним за двома звинуваченнями у підробці та одним звинуваченням у шахрайстві. Його засудили до шести з половиною років ув'язнення, і він відбув чотири роки, перш ніж був звільнений у 1999 році з медичних причин.

Спадщина

Дії Лісона підняли важливі питання щодо управління ризиками та контролю в фінансових установах. Після цього фінансові регулятори по всьому світу посилили регуляції щодо торгівлі деривативами, а падіння Barings стало вирішальним моментом у розвитку сучасного управління фінансовими ризиками.

Лісон згодом став публічним спікером і автором книги «Шахрай-трейдер», в якій розповідається його історія та досліджуються уроки, отримані з цього скандалу. Його життя також було драматизовано в однойменному фільмі 1999 року, в якому його зіграв Юен Макгрегор.

Сьогодні Ніка Лісона часто згадують як одного з найвідоміших трейдерів в історії, символ наслідків неконтрольованих амбіцій і поганого управління ризиками у фінансовому світі.