Ні автор, Тім Фріз, ні цей веб-сайт, The Tokenist, не надають фінансових порад. Будь ласка, ознайомтеся з нашою політикою веб-сайту перед прийняттям фінансових рішень.
Метеорний зліт Nvidia (NASDAQ: NVDA) був вражаючим, оскільки чіповий гігант приніс приголомшливу 172% прибутковість з початку року, що перевищує 24% зростання S&P 500. З ринковою капіталізацією, яка тепер коливається близько 3,3 трильйонів доларів, і співвідношенням ціни до прибутку 53, багато інвесторів задаються питанням, чи не піднявся цей технологічний улюбленець занадто швидко. Але перш ніж поспішати з короткими позиціями проти цього піонера ШІ, є важливі фактори, які потрібно врахувати щодо позиції компанії та механіки короткого продажу.
Сценарій оптимістичного розвитку NVDA, який короткі продавці повинні врахувати
Поточна ринкова позиція Nvidia не тільки про ажіотаж – вона підкріплюється значними фінансовими метриками, які можуть налякати будь-якого короткого продавця.
Компанія має вражаючий 55% прибутковий марж та вражаючу 123,77% рентабельність власного капіталу, що свідчить про ефективне використання капіталу та сильні бізнес-основи. З 34,8 мільярда доларів готівки та скромним співвідношенням боргу до власного капіталу 17,22%, у Nvidia є фінансова сила, щоб витримати економічні невизначеності та інвестувати в майбутні ініціативи зростання.
Перевага компанії в чіпах для ШІ створила захисний бар'єр, який конкуренти намагаються подолати. Оскільки штучний інтелект продовжує перебудовувати галузі від автомобільної до охорони здоров'я, перевага першого гравця Nvidia та розширена екосистема програмного забезпечення ускладнюють конкуренцію.
Приєднайтеся до нашої групи в Telegram і ніколи не пропустіть важливу новину.
Технічний випадок для короткого продажу акцій Nvidia
Незважаючи на ці сильні основи, існують переконливі технічні аргументи для розгляду короткої позиції. Поточні оцінкові метрики акцій з історичної точки зору є надмірними, з коефіцієнтом ціни до продажу майже 30, що свідчить про значний оптимізм, який вже закладено в ціну. Будь-яке розчарування в темпах зростання або частки ринку може спровокувати різку корекцію.
Для трейдерів, які шукають можливості для короткого продажу, платформи, такі як TradeZero, пропонують складні інструменти, спеціально розроблені для короткого продажу. Розширені можливості сканування TradeZero допомагають визначити оптимальні точки входу, тоді як їхній широкий асортимент акцій для короткого продажу забезпечує надійний доступ до акцій, коли це потрібно. Їхні конкурентоспроможні ставки на позики та оновлення в реальному часі особливо цінні для коротких продавців, які націлені на акції високого профілю, такі як Nvidia.
Однак короткий продаж Nvidia вимагає ретельного управління ризиками. Сильна динаміка акцій та ентузіазм ринку щодо компаній, пов'язаних зі ШІ, означають боротьбу з пануючою тенденцією. Короткі продавці повинні бути готові до потенційних стиснень, особливо враховуючи високий обсяг торгівлі акціями та інституційний інтерес. Встановлення строгих рівнів стоп-лосс та відповідний розмір позицій стає критично важливим у цьому контексті.
Управління ризиками та стратегічні міркування при короткому продажу акцій Nvidia
Механіка короткого продажу додає ще один рівень складності до ставок проти Nvidia. На відміну від купівлі акцій, де втрати обмежуються вашими початковими інвестиціями, короткий продаж несе теоретично необмежений ризик, якщо акції продовжать зростати. З продемонстрованою здатністю Nvidia робити потужні рухи вгору, цей ризик не може бути проігнорований.
Витрати на підтримку короткої позиції також можуть бути значними. Крім вимог до маржі та відсоткових зборів за позичені акції, існує психологічна проблема утримання позиції проти компанії з сильною фундаментальною динамікою. Навіть якщо ваша теорія про переоціненість вірна, час стає критично важливим – бути правим занадто рано може бути так само витратно, як і помилятися.
Розгляньте альтернативні стратегії, які можуть запропонувати кращі профілі ризику та винагороди. Стратегії опціонів, такі як купівля путів або конструювання спред-трейдів, можуть надати аналогічний негативний вплив з визначеними ризиковими межами. Паралельні торги – короткий продаж Nvidia при одночасній купівлі акцій інших компаній-виробників напівпровідників – можуть запропонувати спосіб ізолювати специфічний ризик компанії від загальних тенденцій галузі.
Для тих, хто переконаний, що оцінка Nvidia стала надмірною, потенційними каталізаторами для корекції можуть бути розчаровуючі earnings, зростаюча конкуренція в сфері чіпів для ШІ або ширша ротація в технологічному секторі. Однак, щоб правильно визначити час цих рухів, необхідно уважно стежити як за новинами, що стосуються конкретної компанії, так і за загальним настроєм ринку.
Чи варто коротити Nvidia?
Рішення про короткий продаж Nvidia в кінцевому підсумку залежить від вашої терпимості до ризику, прогнозу ринку та здатності управляти потенційно волатильною позицією. Хоча метрики оцінки можуть свідчити про обережність, сильна ринкова позиція компанії та трансформуючий потенціал технології ШІ вимагають поваги. Будь-яка коротка позиція повинна бути адекватно розмірна та реалізована з строгими протоколами управління ризиками.
Для трейдерів, які розглядають цю стратегію, ретельна перевірка є необхідною. Слідкуйте за ключовими метриками, такими як зміни в інституційному володінні, коефіцієнти короткого інтересу та активність на ринку опціонів для отримання інформації про ринковий настрій. Будьте в курсі розробок в галузі, які можуть вплинути на конкурентні позиції Nvidia, і будьте готові коригувати свою теорію, коли з'являється нова інформація.
Чи вирішите ви коротити Nvidia чи ні, шлях акцій підкреслює важливі уроки про психологію ринку, технологічні зрушення та виклики, що стоять перед ставками проти сильної динаміки. Успіх у короткому продажу вимагає виявлення переоцінених цінних паперів та наявності правильних інструментів, платформи та стратегії управління ризиками для ефективного виконання вашої теорії.
Відмова від відповідальності: Автор не володіє або не має позиції в жодних цінних паперах, обговорюваних у статті.
Пост Is Shorting NVDA a Smart Trade in Current Market Conditions? вперше з'явився на Tokenist.