Автор: DWF Ventures
Переклад: Shenchao TechFlow
2024 рік став ключовим моментом у розвитку криптовалют — від активної участі інституційних інвесторів до значного зростання активності на блокчейні, цей рік продемонстрував важливі досягнення в галузі.
Ось огляд даних за цей рік:
Зростання 2023 року продовжується
Ринок цього року різко відновився, загальна капіталізація перевищила історичний максимум (ATH) 2021 року і досягла 3,7 трильйона доларів.
Окрім значного збільшення ліквідності, кількість користувачів і обсяги торгівлі також зросли одночасно — ці дані свідчать про здоровий розвиток ринку та підвищення фактичного рівня використання.
Приток ETF і інституційних коштів
Одним з найбільших ринкових драйверів 2024 року стали запущені в січні ETF на біткойн та в липні ETF на ефір. Ці фінансові продукти не лише знижують бар'єр для входу інвесторів на крипторинок, але й відображають швидко зростаючий попит традиційних інвесторів на криптоактиви.
За оцінками, загальний обсяг біткойн ETF на блокчейні зріс до 1,1 мільйона BTC, що вдвічі більше, ніж на початку року.
Не лише компанії в криптосфері, багато традиційних підприємств також постійно збільшують інвестиції в біткойн та інші криптоактиви. Наприклад, @MicroStrategy на чолі з Saylor продовжує нарощувати свої позиції в біткойні, і тепер їхній портфель досяг 439 тисяч BTC.
Потенціал стейблкоїнів
Стейблкоїни є ключовими інструментами в екосистемі криптовалют, які не лише забезпечують швидкий обмін між активами, але й розглядаються як важливий показник нового капітального притоку.
У 2024 році загальний обсяг постачання стейблкоїнів досяг 187,5 мільярда доларів, що є новим історичним максимумом. Тим часом, кількість угод та обсяги торгівлі стейблкоїнами зросли на 30%-40%.
Варто зазначити, що навіть під час ринкової волатильності обсяги торгівлі стейблкоїнами залишаються на високому рівні — це свідчить про важливі практичні сценарії використання стейблкоїнів поза торгівлею.
У сфері обсягу торгівлі стейблкоїнами на блокчейні @trondao, @ethereum, @BNBCHAIN та @solana продовжують займати провідні позиції. А такі мережі L2, як @arbitrum і @base, також демонструють сильний імпульс у зростанні обсягу торгівлі та користувачів USDC.
Хоча на даний момент торгова активність централізованих бірж (CEX) все ще перевищує децентралізовані біржі (DEX), ця ситуація змінюється.
@BlackRock та @ethena_labs нещодавно запустили продукт USDtb, який забезпечує безпечний і зручний шлях для традиційних коштів у DeFi. З появою цих регульованих входів у майбутньому можна очікувати більше інвестицій у екосистему на блокчейні.
Зростання ринку стейблкоїнів в Латинській Америці та Африці
Протягом минулого року обсяг ринку стейблкоїнів в Латинській Америці та Африці зріс на 40%-50%. Ці регіони мають сильний попит на інструменти валютного хеджування без довіри до третьої сторони, тому ринок стейблкоїнів тут швидко розвивається.
Все більше ресурсів надходить у ці регіони, наприклад, освітні проекти, запущені @Tether_to, а також плани розширення платіжних послуг @circle в Латинській Америці. Тому ми очікуємо, що ця сфера продовжить демонструвати сильний ріст у 2025 році.
Тенденції в активності на блокчейні
Мережі L2 (такі як @base, @arbitrum і @Optimism) та не EVM-мережа @solana продемонстрували видатні результати в чистому притоку коштів цього року. Користувачі більше схильні обирати блокчейн-мережі з нижчими комісійними та вищою швидкістю, що привертає більше користувачів.
Найшвидше зростаючими сферами є безстрокові контракти та децентралізовані біржі (DEX). Обсяги торгівлі в цих двох сферах зросли на понад 150%, а загальна заблокована вартість (TVL) також зросла в 2-3 рази. Хвиля мемкоїнів, спричинена @pumpdotfun, значно сприяла зростанню обсягів торгівлі, @RaydiumProtocol став одним з головних вигододержувачів, а також сприяв розвитку інших екосистем. Крім того, ця тенденція також призвела до широкого використання торгових роботів (таких як @tradewithPhoton і @bonkbot_io). Ці роботи не лише використовуються часто, але й стали одними з найбільш прибуткових протоколів у поточній криптоіндустрії.
Однак активність на блокчейні все ще має величезний потенціал для зростання. Наразі лише 5%-10% власників криптовалют активно беруть участь в операціях на блокчейні, що означає, що існує велика кількість невикористаних груп користувачів.
Інтерфейс, зручний для мобільних пристроїв (такий як міні-додаток TON), вже досяг значних результатів у зростанні користувачів. Наприклад, міні-програма @ton_blockchain успішно залучила понад 50 мільйонів користувачів. Тож у майбутньому розвиток протоколів дедалі більше залежатиме від механізмів оптимізації користувацького досвіду (UX) та підвищення рівня утримання користувачів.
