Автор: TaxDAO

Do Kwon колись вважався «королем криптовалют» Південної Кореї. Але з крахом UST та наступними звинуваченнями в шахрайстві це ім'я стало асоціюватися з ухиленням від сплати податків та шахрайством. У травні 2022 року податкова служба Південної Кореї наклала на Do Kwon, співзасновника та CEO Terraform Labs, штраф у розмірі 100 мільярдів вон (приблизно 78 мільйонів доларів) за податкові порушення, а ще в червні 2021 року Terraform Labs потрапила під увагу податкових органів Південної Кореї через підозри в ухиленні від сплати податків. З моменту арешту в Чорногорії Do Kwon чекає на остаточне рішення щодо екстрадиції. FinTax цього разу обговорить цю колишню крипто-магнату, колишню славу імперії Terraform Labs та величезні податкові штрафи, які лежать на Do Kwon.

1. Хронологія справи Do Kwon

1.1 Слава Do Kwon та зростання Terraform Labs

Do Kwon народився в 1991 році в Сеулі, Південна Корея. У 2015 році він отримав ступінь бакалавра з комп'ютерних наук у Стенфордському університеті, після чого коротко працював програмістом у Microsoft та Apple. Однак, не пропрацювавши довго, Do Kwon був розчарований відсутністю «ініціативи» у великих компаніях і вирішив заснувати власний бізнес. У січні 2016 року Kwon повернувся до Кореї і вирішив створити свою стартап-компанію Anyfi. Однак успіх Anyfi не є історією, про яку ми сьогодні говоритимемо; справжня крипто-легенда почалася, коли він разом із університетським другом Ніколасом Платіасом почав досліджувати технологію блокчейн і врешті-решт вирішив заснувати Terraform Labs. Місія Terraform Labs полягала в створенні нової фінансової системи, тобто створенні децентралізованої стабільної монети — Terra USD (UST). Народження UST стало знаком підйому імперії Do Kwon, але в той час, коли він закладав основи імперії, Do Kwon мав просту ідею: створити «найкорисніший долар, яким тільки можливо».

UST та LUNA є основними складовими частинами екосистеми Terra. UST — це алгоритмічна стабільна монета, що прив'язана до вартості долара. При емісії UST користувачі повинні знищити еквівалентну кількість LUNA (тобто 1:1 обмін); аналогічно, при викупі LUNA, користувачі повинні знищити відповідну кількість UST. У цей момент між LUNA та UST існує арбітражний простір, і трейдери можуть на основі інтересу до стимулювання знищувати та емісувати UST або LUNA, коли їхня ціна відхиляється від 1 долара, таким чином забезпечуючи стабільність ціни UST через ринковий попит та пропозицію. Це також означає, що UST не має зовнішнього забезпечення активами, а підтримується ринковим попитом та механізмами стимулювання, що суттєво відрізняє UST від Tether, USDC або DAI: UST не забезпечується фіатними грошима чи активами на ланцюгу.

1.2 Крах UST та втеча Do Kwon

Теоретично механізм між LUNA та UST має бути здатним справлятися з різноманітними ринковими коливаннями, але реальність часто є більш складною та жорсткою. У 2022 році крах екосистеми Terra стався через те, що цей механізм не зміг ефективно стабілізувати ціну UST під час паніки на ринку. Коли великі інвестори почали розпродавати UST, а попит на UST різко зменшився, ціна UST почала відходити від долара, а система не змогла вчасно відрегулювати постачання LUNA, що призвело до різкого падіння ціни LUNA, внаслідок чого не було можливості купити достатню кількість UST за LUNA, щоб підтримувати їх прив'язку до долара. Врешті-решт, LUNA та UST стали жертвами подвійного краху, що викликало обвал на ринку криптовалют, а ціна LUNA впала з історичного максимуму 119,51 долара до майже нуля, втративши приблизно 45 мільярдів доларів ринкової капіталізації за тиждень. Лише в Південній Кореї близько 200 000 інвесторів зазнали величезних втрат, навіть втратили все своє майно. Цей несподіваний крах не лише знищив UST, що процвітає, але й поставив імперію Do Kwon під загрозу.

З крахом UST Do Kwon розпочав 10-місячне життя втікача. Протягом цього часу в вересні 2022 року прокурори Південної Кореї видали ордер на арешт, а Інтерпол також випустив червону картку на його затримання. 23 березня 2023 року поліція Чорногорії затримала Do Kwon в аеропорту за підозрою у підробці документів. Після отримання цієї інформації федеральні прокурори Нью-Йорка швидко звинуватили його у шахрайстві, включаючи змову на шахрайство, шахрайство з товарами, шахрайство з цінними паперами, шахрайство з електронними переказами та змову з метою маніпуляції ринком. Міністерство юстиції США на основі цього вимагало від Чорногорії екстрадиції до США. Крім того, Південна Корея та Сінгапур, де також існує юридична юрисдикція, подали запити на екстрадицію. На даний момент, хоча чорногорський суд ще не ухвалив остаточного рішення, ймовірність того, що Do Kwon постане перед судом у Південній Кореї, є найбільшою.

2. Обвинувачення в ухиленні від сплати податків, з якими стикається Do Kwon, та потенційна юридична відповідальність

Окрім звинувачень у шахрайстві, Do Kwon та Terraform Labs також стикаються з величезними звинуваченнями в ухиленні від сплати податків. Податкова служба Південної Кореї у червні 2021 року розпочала спеціальне податкове розслідування стосовно материнської компанії Terraform Labs, The Ancore Company, через підозру в ухиленні від сплати податків. Під час розслідування податкова служба виявила, що Do Kwon володіє 92% акцій сингапурської юридичної особи Terra Singapore, що належить Terraform Labs. З'ясувалося, що ця сингапурська компанія таємно перевела величезні прибутки на Британські Віргінські Острови (BVI), щоб скористатися ліберальною податковою політикою BVI для ухилення від податків, а Do Kwon, як найбільший акціонер, безпосередньо виграв від цієї ухилення. Ця стратегія ухилення від податків не є унікальною; віце-президент Samsung Electronics Лі Дже-Йонг був викликаний до суду в Південній Кореї у 2021 році за створення компанії-оболонки в BVI для переведення прибутків, і такі дії з ухилення від сплати податків за кордоном стали пріоритетом для уряду Південної Кореї.

Перший крок у визначенні злочину ухилення від сплати податків має полягати в чіткому визначенні юрисдикції. У справі Do Kwon, хоча Do Kwon через структуру акціонерного капіталу компанії перевів більшість прибутків від криптоактивів до компанії BVI, що значно знизило реальне податкове навантаження, однак, відповідно до принципів фактичного ведення бізнесу, компанії, що контролюються Do Kwon, хоча й зареєстровані за кордоном, фактично все ще займаються діяльністю з криптоактивами в Південній Кореї, і тому повинні сплачувати відповідні податки в Південній Кореї.

Критерії визначення ухилення від сплати податків у Південній Кореї досить близькі до загальноприйнятих стандартів у інших країнах. Перший момент — визначити, чи є ухилення від сплати податків, тобто не подавати або зменшувати звітність про свої доходи, майно або інші оподатковувані елементи; другий момент — платник податків знає, що він зменшує або ухиляється від сплати податків і має намір це зробити, оскільки ухилення зазвичай не може бути наслідком недбалості, непорозуміння або неусвідомленої поведінки; третій момент — досягнення певної грошової межі. Згідно з офіційно опублікованими деталями справи, Do Kwon був обізнаний про структуру акціонерного капіталу компанії та податкові угоди, і хоча Південна Корея не визначає конкретні грошові межі для ухилення від сплати податків, сума ухилення Do Kwon є досить значною. Отже, якщо прокурори Південної Кореї можуть навести законні та достатні фактичні докази, то засудження Do Kwon за ухилення від сплати податків буде майже неминучим, що означає, що він зіткнеться з тривалим ув'язненням і буде оштрафований приблизно на 100 мільярдів вон. Якщо звинувачення в його фінансових шахрайствах також будуть підтверджені, то Do Kwon не лише втратить все своє майно, але й проведе найкращі роки свого життя у в'язниці.

3. Роздуми над справою Do Kwon про ухилення від сплати податків: від короля криптовалют до ув'язненого

У світі криптовалют випадок Do Kwon став справжньою бомбою, яка викликала глибокі роздуми в індустрії криптоактивів щодо регулювання криптоактивів, особливо податкової відповідності. Яскраво виражений парадокс полягає в тому, що, з одного боку, індустрія криптоактивів є динамічною, незважаючи на цикли підйому та падіння, вона продовжує зростати геометрично, створюючи величезний ефект багатства, який можна порівняти з найкращими в історії людства; з іншого боку, уряди та регулятори мають відносно зрілі, але традиційні правила регулювання, намагаючись підпорядкувати індустрію криптоактивів своєму контролю. Зустрівши нову реальність криптоактивів, регуляторні заходи урядів можуть мати на меті підтримання фінансового порядку та стабільності економіки, але вони можуть також зашкодити нормальному розвитку індустрії криптоактивів. Як сказав Трамп, критикуючи попереднього голову SEC Гері Генслера, жорсткі регуляторні заходи SEC у минулому можуть призвести до падіння конкурентоспроможності США у глобальному секторі криптовалют і блокчейн-технологій. Можливо, для нових явищ найефективнішою допомогою є просто спостерігати і обережно втручатися.

З точки зору податкового адміністрування, правила оподаткування криптоактивів у різних країнах є недостатньо чіткими та ясними, а численні нововведення в сфері криптоактивів роблять застосування відповідних правил розмитим, що об'єктивно збільшує податкове навантаження на індустрію криптоактивів. Потрібен прозорий та стабільний податковий каркас, що відповідає специфіці індустрії криптоактивів. Насправді, Do Kwon дійсно був незадоволений податковою системою Південної Кореї, вважаючи, що несе надмірне податкове навантаження за корейським податковим законодавством, порівняно з перенесенням прибутків та багатства до BVI, відомої своїм нульовим податковим ставленням, що є очевидно більш економічним вибором. Проте Do Kwon все ще переоцінив свої можливості ухилення від податків та рівень розслідувань податкових органів різних країн. Іншими словами, незалежно від того, чи впаде UST, Do Kwon неодмінно буде підданий розслідуванню за ухилення від сплати податків, просто цей крах прискорив прибуття податкових звинувачень. В певному сенсі криптоактиви для Do Kwon та тисяч інших крипто-мільйонерів є не лише символом багатства та статусу, а й потенційним обмеженням. Як тільки вони вирішують ухилитися від сплати податків або порушити інші регуляторні вимоги, ці обмеження стають реальними кайданами.

Хоча правила оподаткування криптоактивів ще не є досконалими, проте до того, як правила оподаткування зміняться, ми все ще повинні зосередитися на поточних питаннях податкової відповідності, щоб уникнути непотрібних штрафів і збитків. Щоб забезпечити відповідність угод, уникнути податкових ризиків, інвестори в сфері криптоактивів повинні звертати увагу на:

По-перше, удосконалити внутрішню систему управління податками. Для криптовалютних компаній потрібно створити комплексну, системну та строгий податковий управлінський каркас. Від випуску токенів, розподілу до обліку доходів від різних видів діяльності, до контролю за трансакціями через кордон, кожен етап має бути включений до сфери податкової відповідності. Завдяки вдосконаленій внутрішній системі управління та механізму аудиту, необхідно забезпечити точність та повноту податкової інформації, ефективно запобігаючи потенційним податковим ризикам.

По-друге, гостро реагувати на зміни в політиці, гнучко коригуючи стратегію. Індустрія криптоактивів все ще перебуває на початковій стадії розвитку, податкові політики часто змінюються і істотно відрізняються в різних регіонах. Інвестори та компанії повинні уважно стежити за змінами у податковій політиці в різних країнах та міжнародних організаціях, вчасно дізнаючись про останні зміни в законодавстві та тенденції регулювання.

По-третє, активно залучати професіоналів для підвищення рівня відповідності. Податкові питання в сфері криптоактивів мають високий рівень спеціалізації та складності, тому варто звернутися до професійних юристів, бухгалтерів або податкових консультантів, які добре знайомі з податковими нормами криптоактивів. Ці фахівці можуть надати точні податкові консультаційні послуги, розробити індивідуальні плани податкової відповідності відповідно до реальних обставин компанії або особи, заздалегідь виявити потенційні податкові ризики та запропонувати ефективні стратегії реагування. Крім того, можна використовувати спеціалізоване програмне забезпечення для податкової декларації криптоактивів, яке може ефективно та точно обробляти велику кількість складних торгових даних, значно підвищуючи ефективність та точність податкової декларації, а також ефективно уникати податкових ризиків, спричинених людськими помилками.